Перейти к основному контенту
Финансы ,  
0 
Эксклюзив

Облигации Минфина на ₽58 млрд ушли в одни руки неизвестному покупателю

Это крупнейшая одобренная заявка за всю историю аукционов ОФЗ
Минфин удовлетворил самую крупную заявку на ОФЗ: неизвестный игрок выкупил почти весь объем гособлигаций с погашением в 2025 году на аукционе. Покупатель — местный, считают эксперты. Гигантская покупка не повлияла на курс рубля
Фото: Андрей Любимов / РБК
Фото: Андрей Любимов / РБК

Состоявшийся 22 января аукцион Минфина по размещению ОФЗ стал «одним из самых необычных за все времена», пишут в обзоре аналитики Росбанка Евгений Вертипорох и Юрий Тулинов. Некий покупатель выставил на аукционе «гигантскую» заявку на 58 млрд руб. на ОФЗ-26229 с погашением в ноябре 2025 года (при проданном номинальном объеме 58,4 млрд руб.).

«Это была самая большая одиночная удовлетворенная заявка, которую мы можем припомнить», — отмечают они. Заявка была закрыта с дисконтом 2 б.п. ко вторичному рынку — с доходностью по цене отсечения 5,97% годовых.

ЦБ зафиксировал рекордный в истории приток иностранцев в госдолг России
Финансы
Фото:Юрий Кочетков / ТАСС

Удивил аукцион по размещению этого выпуска и экспертов «ВТБ Капитала». «Насколько нам известно, это крупнейшая из удовлетворенных заявок за всю историю аукционов ОФЗ с фиксированным купоном», — отмечают в обзоре аналитики инвестбанка Максим Коровин и Игорь Рапохин. В целом размещение ОФЗ в среду оказалось самым значительным с мая 2019 года, пишут они. Министерство продало ОФЗ на 85 млрд руб.: помимо выкупленного неизвестным игроком выпуска были размещены ОФЗ-52002 с погашением в феврале 2028 года на 27 млрд руб.

На единственного покупателя бумаг обращают внимание и аналитики Сбербанка: «Несмотря на относительно низкий спрос на номинальные выпуски на вторичном рынке (за исключением коротких бумаг), вчера на аукционе по размещению шестилетних ОФЗ-26229 (ноябрь 2025 года) спрос составил 98,8 млрд руб., а Минфин разместил ОФЗ на 58 млрд руб. без премии ко вторичному рынку. По-видимому, этот объем был приобретен одним участником рынка».

Минфин принял решение об эмиссии выпуска ОФЗ-26229 на 450 млрд руб. в начале июня 2019 года и с тех пор предлагал его инвесторам на девяти аукционах, включая январский, один из них не состоялся. Ни на одном из этих аукционов, кроме последнего, не размещалось бумаг больше чем на 20 млрд руб.

Кто мог стать покупателем

После аукциона у Минфина остается возможность доразместить ОФЗ-26229 еще приблизительно на 265 млрд руб., говорит портфельный управляющий «Альфа-Капитала» Евгений Жорнист. Спрос на аукционе составил 98,8 млрд руб., но было принято решение удовлетворить лишь три самые дорогие заявки на 58,4 млрд руб., в число которых попала и заявка на 58 млрд руб., продолжает он.

Программа развития РБК Pro Освойте 52 навыка за год
Программа развития — удобный инструмент непрерывного обучения новым навыкам для успешной карьеры

Минфин получает сводный реестр заявок, из которого не видно, кто является покупателем, сообщили в пресс-службе министерства. Ни ВТБ, ни Россельхозбанк не покупали эти бумаги, заявили в пресс-службах банков. Покупатель выпуска не Альфа-банк, сообщил РБК вице-президент отдела облигаций банка Сергей Осмачек. Представитель Сбербанка отказался от комментариев. РБК направил запросы в ВЭБ и Газпромбанк.

«Заявку такого объема могут позволить себе только крупные фонды-нерезиденты», — рассуждает управляющий директор по корпоративным и суверенным рейтингам «Эксперт РА» Павел Митрофанов. Непонятно также, зачем выкупать весь объем целиком, добавляет он.

ЦБ зафиксировал рекордный в истории приток иностранцев в госдолг России
Финансы
Фото:Юрий Кочетков / ТАСС

Объем не был выкуплен нерезидентом, возражает главный экономист ING по России и СНГ Дмитрий Долгин: «Нерезидентский приток таких масштабов должен был двинуть курс, но рубль вчера был даже немного слабее аналогов. Так что игрок, скорее всего, локальный». «В момент расчетов особенно не было реакции в рубле», — подтверждает и главный экономист Нордеа Банка Татьяна Евдокимова.

Заявку разместил крупный держатель ОФЗ с погашением 29 января 2020 года (ОФЗ-29011), полагают аналитики «ВТБ Капитала». Он мог заранее инвестировать ожидаемый приток от погашения, предстоящего на следующей неделе (на сумму 250 млрд руб., что является крупнейшим погашением ОФЗ в этом году), добавляют они. «Достоверно мы не узнаем, но нам импонирует идея, что выпуск выкупил участник, который будет иметь отношение к погашению на следующей неделе в среду выпуска ОФЗ-ПК 29011», — поддерживает начальник отдела глобальных исследований «Открытие Брокер» Михаил Шульгин. «Кто-то не захотел ждать неделю и решил воспользоваться текущей выгодной конъюнктурой на денежном рынке», — сказал он.

Это может быть либо крупный институт, бумаги в портфеле которого погашаются или наблюдается приток новых денег, либо нерезидент, считает руководитель департамента по работе с корпоративными клиентами «БКС Брокер» Сергей Михеев, а конвертация под сделку могла проходить не единомоментно, поэтому не оказала влияния на валютный рынок. Вице-президент отдела облигаций Альфа-банка также объясняет крупную покупку возможным появлением свободных денег у покупателя. Видимо, вложение в ОФЗ с таким сроком погашения и по предлагаемой ставке его вполне устроило, отметил Осмачек, допустив, что покупатель будет держать облигации до погашения.

Огненный смерч в Приморье попал на видео 

Министерство обороны Германии отреагировало на утечку переговоров в СМИ

Американцы засомневались в умственных способностях Байдена. Проблемы и у Трампа

Еврокомиссия озвучит варианты применения замороженных активов России

Корабль с российским и американскими космонавтами запустили к МКС. Видео

В Саратове на школьницу напал лев. Стали известны последствия

Как меняется чистая прибыль российских банков. Инфографика

Украина согласилась продолжить транзит российского газа. Но при одном условии

В Польше упал неизвестный объект. Власти рассказали, что это было

Медведев рассказал о разговоре с Обамой, который его «поразил до глубины души»

Индекс Мосбиржи обновил двухлетний максимум

Что будет с долларом в марте: падение до ₽86 или рост до ₽95

В России ждут рекорда по дивидендам. Последние новости о выплатах компаний

Такого не было 45 лет: британцы перестали поддерживать правящую партию

Авторы
Теги
Магазин исследований Аналитика по теме "Финансы"
Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.

.

Лента новостей
Курс евро на 5 марта
EUR ЦБ: 99,11 (+0,38)
Инвестиции, 04 мар, 16:27
Курс доллара на 5 марта
USD ЦБ: 91,35 (+0,02)
Инвестиции, 04 мар, 16:27
Несколько человек погибли при крушении легкомоторного самолета в Теннесси Общество, 08:14
Доначисления ₽1,175 млрд: как компания доказала в суде неправоту ФНС Pro, 08:12
Британия призвала Германию передать Киеву Taurus вопреки утечке Политика, 08:06
На продажу вновь выставили старейший металлургический завод в Кемерово Бизнес, 08:00
Джефф Безос вновь обогнал Маска в списке богатейших людей мира Бизнес, 07:52
Военная операция на Украине. Онлайн Политика, 07:50
Трамп победил на последнем голосовании перед «Супервторником» Политика, 07:48
Дарим «Весь РБК Pro» на месяц
Оформите любой интенсив и получите подписку. Подарок доступен только для новых пользователей
Купить интенсив
Три беспилотника сбили над Белгородской областью Политика, 07:45
Внеплановые остановки НПЗ не сказались на экспорте бензина по морю Бизнес, 07:00
Судно береговой охраны Филиппин столкнулось с китайским кораблем. Видео Политика, 06:58
Помощник Путина назвал важной целью создание платежной системы БРИКС Политика, 06:42
Помощник Путина заявил о ряде новых заявок на вступление в БРИКС Политика, 06:33
Китай увеличит военный бюджет на 7,2% Политика, 06:07
МЧС предупредило о масштабной проверке систем оповещения Общество, 05:58