Минфин подтвердил обсуждение возврата ИСЖ
Минфин и Банк России вместе со страховым рынком изучают вопрос перезапуска инвестиционного страхования жизни (ИСЖ), которое должно стать доступным только для квалифицированных инвесторов. Об этом в интервью РБК рассказал заместитель министра финансов Иван Чебесков.
Полисы ИСЖ ограничены в продажах с октября 2024 года — страховщикам запретили продавать подобные продукты без обязательного тестирования клиентов, если они не являются квалифицированными инвесторами, а с 1 января 2026 года вступит в силу запрет на полную продажу ИСЖ. Однако ряд игроков заранее перестали продавать эти полисы, в том числе крупнейший — Сбербанк — еще в 2023 году. На смену ИСЖ должен был прийти другой страховой продукт с инвестиционной составляющей — ДСЖ (долевое страхование жизни), страховщики получили право продавать его с этого года, но пока это единичные игроки.
«В практическом смысле этот продукт (ИСЖ) ограничен, для большинства людей он недоступный. Но есть острожное обсуждение с рынком, чтобы, возможно, какую-то версию ИСЖ всё-таки вернуть для квалифицированных инвесторов. Страховщики заинтересованы в этом для полноты линейки своих инструментов, чтобы конкурировать с управляющими компаниями, с брокерами, которые предоставляют похожие продукты. Пока мы вместе с Банком России на это внимательно смотрим», — рассказал Чебесков.
ИСЖ позволяет получить инвестиционный доход, так как средства вкладываются в активы, а в случае смерти клиента гарантируется страховая выплата. Вложения клиентов страховщики делят на две части — гарантийную и инвестиционную (рисковую). Гарантийная часть вкладывается в консервативные инструменты (например, ОФЗ), а инвестиционная часть, как правило, направляется в более рискованные инструменты с более высокой потенциальной доходностью. Однако из-за инвестиционной специфики доход по ИСЖ непредсказуем.
В чем проблемы ИСЖ
Этот продукт, а также аналогичный ему НСЖ (накопительное страхование жизни) не раз критиковал ЦБ. Регулятор выявлял случаи мисселинга (недобросовестных продаж), когда ИСЖ и НСЖ сотрудники банков (агенты по продаже страховок) предлагали под видом вкладов с повышенной доходностью, при этом не объясняя гражданам особенности и риски таких продуктов. Также в 2022 году возникли проблемы с выплатами по инвестиционной доле у страхователей, так как денежные средства были вложены в иностранные активы, которые впоследствии оказались заморожены.
По словам Чебескова, то, что произошло с ИСЖ, стоило страховой отрасли триллионов рублей будущей капитализации для всех компаний. «Акционеры потеряли эти деньги из-за плохих практик их компаний с ИСЖ. И в большинстве случаев они даже не понимали, как это прекратить. Была проблема и с самим продуктом, он был непрозрачный. Но, наверное, основное — это агентская схема продаж. Она всегда опасна с точки зрения мисселинга, потому что теряется ценность продукта для клиента», — добавил Чебесков.
Граждане думали, что продлевают банковский вклад, а выходили из отделения банка с полисом ИСЖ на руках, не понимая при этом сути продукта, вспоминает управляющий директор по рейтингам страховых и инвестиционных компаний «Эксперт РА» Алексей Янин. Но в последнее время жалоб на случаи мисселинга стало на порядок меньше. Еще одна проблема — недостаточная прозрачность наполнения этого продукта для инвестора и, как следствие, недовольство клиентов результатами инвестирования.
Представитель ЦБ пояснил, что Банк России и Минфин обсуждают предложение участников страхового рынка о создании нового продукта страхования жизни с инвестиционной составляющей. «Данное предложение предполагает, что он будет предназначен для реализации высокорискованных инвестиционных стратегий, которые из-за высокого риска запрещены в ДСЖ (долевое страхование жизни. — РБК), и, соответственно, предназначен только для квалифицированных инвесторов. Это потребует со стороны страховщика возможности признания инвестора квалифицированным, но только для целей такого продукта», — сказал представитель ЦБ.
Попробуйте новую функцию «ГигаЧат» — общаться голосом
Какое вино подать к ужину, если не знаешь предпочтения гостей
Как приготовить говядину в вине по-бургундски
Чем занять детей, пока взрослые общаются за столом
Как легко завести разговор в компании, где все только что познакомились
О чём надо позаботиться, если собираешься позвать много гостей
Из каких сыров и ветчин собрать тарелку закусок к вину
Что делать, если пролил красное вино на белую скатерть
Какие есть правила классической сервировки стола
Какие игры можно предложить для взрослой компании дома
Как легко запомнить имена людей, которых тебе представили
