Стоимость кредитов останется заградительной после снижения ставки ЦБ

Фото: Екатерина Кузьмина / РБК

В пятницу, 13 марта, ЦБ снизил ключевую ставку на 1 процентный пункт — до 14%. Это совпало с прогнозами большинства аналитиков, опрошенных РБК. По их мнению, резко снижать ставку преждевременно, так как инфляция в годовом выражении все еще выше 17%. «ЦБ в январе и так существенно понизил ставку, и было бы преждевременно делать это снова быстрее, чем замедляется годовая инфляция», — говорила главный экономист Альфа-банка Наталья Орлова.

Повышение ключевой ставки оказало существенное влияние на банковскую систему, отметила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина на брифинге в пятницу. «С одной стороны, повысилась привлекательность банковских депозитов, но при этом высокая ставка ограничила кредитование. Обратное движение по ключевой ставке должно привести к обратным процессам в банковской системе», — сказала она.

РБК опросил бизнесменов и банкиров о том, что они думают про снижение ставки и приведет ли решение к изменению стоимости кредитов и депозитов.

Кредиты не подешевеют

Бизнес надеялся на понижение ставки. Президент Российского союза промышленников и предпринимателей Александр Шохин заявил во вторник, 10 марта, что бизнес «с нетерпением ждет от совета директоров ЦБ, что они снизят ставку хотя бы символически, на 1 п.п., чтобы показать, что идет движение в этом направлении».

Снижение ставки на 1 п.п. действительно символическое, и оно не удешевит кредиты для компаний, считают представители бизнеса. «Тяжелобольному станет чуть легче. Но не настолько, чтобы он смог подняться с постели», – прокомментировал РБК решение ЦБ гендиректор «Вымпелкома» Михаил Слободин. «Стоимость заемных средств в России по-прежнему остается заградительной — бизнес не может привлекать кредиты по такой цене, новые инвестиции в такой ситуации категорически невозможны», — говорит замгендиректора «Базового элемента» Вадим Гераскин. По его словам, сейчас в обрабатывающей промышленности вся прибыль уходит на обслуживание долгов.

«Никакого существенного влияния на стоимость заимствований снижение ставки на 1 п.п. не окажет», — считает председатель совета директоров производителя удобрений «Акрон» Александр Попов. По его мнению, при стоимости денег в России не менее 20% годовых, такая коррекция может быть причислена к математической погрешности.

Для села неважно, какой будет ключевая ставка, если конечная стоимость кредитов будет меньше 10% — только тогда можно говорить о развитии и импортозамещении, говорит председатель наблюдательного совета группы компаний «Белая дача» Виктор Семенов.

Вице-президент и совладелец ЛУКОЙЛа Леонид Федун считает, что 13% было бы лучше — такой шаг позволил бы восстановить коммерческое кредитование. «Конечно, всем хотелось бы, чтобы кредиты дешевели быстрее, но в данном случае постепенные и последовательные действия полезнее резких рывков», — рассуждает замгендиректора группы «Продо» Петр Илюхин.

Для рынка недвижимости снижение ставки до 14% – это «долгожданный и позитивный сигнал, который ЦБ дает не только застройщикам, но и покупателям, – отмечает партнер девелоперской компании «Химки Групп» Дмитрий Котровский. – Правда, пока это сигнал больше психологический, чем реальный». Но даже символическое снижение ставки можно расценивать, как «однозначный сигнал банкам к реанимации ипотеки, который позволит постепенно вернуть на рынок ипотечных покупателей, пусть и не в прежнем объеме», – надеется он.

«Ставки по кредитам для значимого числа бизнесов остаются ограничительными, поэтому важны дополнительные меры, которые предпринимает правительство по поддержке отдельных секторов, по субсидированию, гарантиям», — сказала Набиуллина.

Реакция банков

Банкиры считают, что снижение ставки не сильно повлияет на стоимость вкладов и розничных кредитов. ​ «Непосредственно снижение ключевой ставки не приведет ни к каким действиям с нашей стороны, — сообщил РБК предправления ОТП Банка Георгий Чесаков. — Что касается вкладов, то мы в конце прошлой недели снизили ставки в связи с тем, что уверенно себя чувствуем с точки зрения ликвидности». По словам Чесакова, корректировать ставки по кредитам банк будет в зависимости от стоимости рисков и ситуации на рынке.

«Вклады и так дешевели в течение последних двух месяцев, что определялось рынком. Снижение ключевой ставки приведет к тому, что вклады будут дешеветь ускоренными темпами», — заявил РБК предправления банка «Ренессанс Кредит» Алексей Левченко. Ставки по кредитам, сообщил он, банк и так существенно не повышал.

СМП Банк снизит ставку по рублевым депозитам на 1 п.п., сказал его предправления Александр Левковский. «Тенденция на снижение ставок по вкладам наблюдается последние несколько недель, и решение ЦБ еще больше усилит ее», — уточнил он.

«Ключевая ставка является индикативом, но прямого влияния на ставки по депозитам и кредитам не оказывает», — сказал официальный представитель Бинбанка. Банки, по его словам, ориентируются прежде всего на стоимость фондирования и рыночную ситуацию.

Зампред правления МДМ Банка Дмитрий Юрин говорит, что банк будет принимать решение на следующей неделе, посмотрев на рынок. В пресс-службе ЮниКредит Банка РБК сообщили, что снижение ставки должно привести к изменению стоимости продуктов банков.​

В первой декаде марта максимальная ставка по депозитам в десяти крупнейших по объему депозитов населения банках составила 13,8%, в начале января она превышала 15%.

При участии Алексея Пастушина, Сирануш Шароян