Минфин и ЦБ реформируют угрожающий финансовой стабильности лизинг
В четверг, 9 июня, Минфин и Банк России презентовали представителям лизинговых компаний свою концепцию реформирования этого рынка. Они пригласили на встречу более 30 руководителей лизинговых компаний, которые представляют около 80% этого рынка.
Подготовить проект реформы лизинговой отрасли Минфину вместе с ЦБ поручил первый вице-премьер Игорь Шувалов на Совете по обеспечению финансовой стабильности в апреле.
Власти обратили внимание на проблему лизинга по двум причинам, рассказал директор департамента финансовой стабильности ЦБ Сергей Моисеев: «Во-первых, лизинговый рынок за последние годы стал гигантским: в России по кредитным требованиям он второй после банковского». Объем лизингового портфеля на начало 2016 года, по оценке рейтингового агентства RAEX, составлял около 3 трлн руб. В мире российский лизинговый рынок занимает 11-е место по величине портфеля, добавил Моисеев. «Во-вторых, у лизинговых компаний стали проявляться проблемы, хотя они не носят системный характер», — сказал он, отметив при этом, что кредитное качество портфеля лизинговых компаний вдвое лучше банковского: просрочка более 90 дней составляет всего 5% от общей задолженности.
Проблемы ряда лизинговых компаний в результате банкротства компании «Трансаэро», ухудшение ситуации в других компаниях показывают, что потенциальным источником системного риска может быть рынок лизинга, указано в последнем «Обзоре финансовой стабильности». Основным кредитором в деле о банкротстве «Трансаэро» был «ВЭБ-лизинг», его требования к авиакомпании составляли 67 млрд руб. Еще один негативный сигнал — дефолт по облигациям лизинговой компании «Уралсиб», который она допустила в начале 2016 года.
Сейчас лизинговый рынок не регулируется, закон о лизинге определяет только базовые понятия. Межведомственная рабочая группа Минфина с участием Банка России предлагает провести несколько кардинальных изменений. Во-первых, запретить компаниям, занимающимся лизингом, вести другой бизнес. «Нельзя производить оборудование и одновременно заниматься лизингом», — сказал Моисеев.
Кроме того, разработчики пакета предложений предлагают перевести лизинг на международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) в 2018–2019 годах, сказал Моисеев. Сейчас компании отчитываются только по РСБУ.
Третье направление — снижение рисков, говорит Моисеев. «Реформа предполагает набор мер, направленных на защиту имущественных прав лизинговых компаний», — добавил он. Также рабочая группа уверена в необходимости снизить стоимость лизинга в России. «Для этого нужно снизить стоимость фондирования, разработав стандарты секьюритизации портфеля», — сказал Моисеев, добавив, что лизинговые компании финансируются за счет средств, привлекаемых на облигационном рынке, через банковские кредиты и пр. Из-за проблем некоторых компаний стоимость денег выросла примерно на 200 б.п., также добавил он.
По словам Моисеева, разработчиков заботит снижение рисков и для другой стороны сделки — клиентов лизинговых компаний. «Мы хотим защитить права клиентов, обязав лизинговые компании раскрывать информацию. К примеру, банки обязаны раскрывать полную стоимость кредита. Полная стоимость лизинга тоже должна раскрываться. Сейчас клиент иногда не знает, какова выкупная стоимость объекта лизинга на каждую дату платежа», — говорит он.
Важным этапом развития отрасли авторы реформы считают введение электронных технологий. Моисеев назвал это «краеугольным камнем всех изменений». «От других финансовых услуг лизинг значительно отстает. В моем телефоне, как и у многих других, есть мобильный банк, и я могу делать платежи, не выходя из дома. Думаю, что введение электронных технологий серьезно снизит издержки лизинга», — говорит он. По его мнению, нужно перевести лизинговые компании на электронный документооборот и электронное взаимодействие с властями, создать электронный реестр учета и позволить им заключать договоры онлайн.
Кроме того, ЦБ и Минфин планируют рекомендовать компаниям улучшить корпоративное управление и внутренний аудит, а также создать саморегулируемую организацию (СРО) на лизинговом рынке.
Реформа может занять несколько лет, предполагает Моисеев. Рабочая группа ставит несколько KPI, которых отрасль должна достичь после проведения реформы. «Стоимость лизинга должна снизиться, он должен начать конкурировать с кредитами банков по цене. Кроме того, лизинговые компании должны иметь длинный горизонт инвестирования. И последнее, кредитное качество лизинговых компаний должно быть близко к суверенному рейтингу», — перечислил Моисеев.
