Финансы , 06 сен 2016, 17:40

Российский банк задумался о первом крупном выпуске евробондов в 2016 году

Банк «Открытие» начнет road-show долларовых евробондов. По итогам его встреч с инвесторами может состояться первое крупное размещение евробондов в этом году среди российских банков

Фото: Екатерина Кузьмина / РБК

Банк «Открытие» с 7 сентября начнет встречаться с инвесторами в Европе и Азии по поводу размещения евробондов, пишет Bloomberg со ссылкой на два источника. Это подтвердил и источник РБК в банковских кругах.

Глобальными координаторами предстоящей сделки назначены Societe Generale CIB и Citibank, следует из материалов банка для инвесторов, с которыми ознакомился РБК. Совместные лид-менеджеры и букраннеры — Citibank, Commerzbank, ING, Raiffeisen Bank International, UniCredit и «ВТБ Капитал».

«Мы рассматриваем данное размещение как возможность для диверсификации источников фондирования и снижения стоимости привлекаемых средств», — сказал старший вице-президент банка «Открытие» Юрий Лекарев, отметив, что решение о размещении и его параметрах будет определяться по итогам встреч.

rbc.group

В 2018 году банку «Открытие», завершившему в августе юридическую процедуру присоединения «Ханты-Мансийского банка Открытие» к банку «ФК Открытие», предстоит погашение по евробондам в объеме $500 млн. Поэтому и размещение может быть примерно в таком же объеме — $500 млн, считает аналитик банка Уралсиб Дмитрий Дудкин. Размещение будет среди широкого круга участников, и его объем может составить порядка $500 млн, соглашается аналитик ИК «Атон» Яков Яковлев.

rbc.group

Доходность на евробонды российских эмитентов находится на трехлетнем минимуме, и это хороший способ получения дополнительных ресурсов для эмитентов, подчеркивает Дудкин. «Сейчас средняя доходность по банковским пятилетним бондам находится в районе 4%», — добавляет он.

Спрос будет высоким, в том числе из-за дефицита предложения со стороны российских банков, подчеркивает аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин. «Госбанки не выходят с новыми выпусками из-за санкций. Частные банки проявляют низкую активность в связи с отсутствием потребности в валютной ликвидности. Более того, эмитенты в 2015 и 2016 годах предпочитали выкупать свои обращающиеся евробонды, которые торговались ниже номинала», — отмечает аналитик.

Размещения из прошлого

В этом году евробонды среди российских банков размещали Бинбанк, который выпустил бумаги на $150 млн на три года, и «Ренессанс Капитал» — на $200 млн с пятилетним сроком обращения. О планах выпуска так называемых вечных евробондов на $300 млн в июне заявлял Альфа-банк, однако позже он отказался от этой сделки.

Последние крупные выпуски были в прошлом году — в ноябре Альфа-банк разместил евробонды в объеме $500 млн с доходностью 5%, говорит Монастыршин. «Сейчас данный выпуск торгуется выше номинала, и бумагу можно купить с доходностью 2,9–3,11%», — добавляет он.

Наличие высокого интереса к евробондам российских эмитентов финансового сектора подтверждает реализованное в июле размещение еврооблигаций ГТЛК в объеме $500 млн, напоминает Монастыршин. Спрос на выпуск составил около $2,5 млрд, что в пять раз выше привлеченного объема, отмечает он. «Размещение состоялось с доходностью 5,95%, а сейчас на вторичном рынке бумагу можно купить лишь выше номинала с доходностью 5,2% годовых», — приводит данные Монастыршин.

По словам Дудкина, сделка «Открытия» может подтолкнуть и другие банки к размещениям, тем более что на рынке наметилась относительная стабилизация.

ФК «Открытие» входит в десятку крупнейших банков. Согласно данным «Интерфакс-ЦЭА», он занимает пятое место по активам (2,75 трлн руб.). «Ханты-Мансийский банк Открытие» занимает 18-е место по активам (462 млрд руб.).