Перейти к основному контенту
Финансы ,  
17 220 

ВТБ оценил сроки возврата к выплатам по «вечным» облигациям

ВТБ разделит выплаты по «вечным» бондам для «дружественных» и «недружественных» инвесторов
ВТБ рассмотрит возобновление купонных выплат по субордам в конце 2023 года, сказал зампред банка Дмитрий Пьянов. Многое будет зависеть от ситуации с капиталом и возможностей группы отыскать «дружественных» держателей бумаг
ВТБ VTBR ₽94,48 -7,24% Купить
Фото: Михаил Гребенщиков / РБК
Фото: Михаил Гребенщиков / РБК

Вопрос о возврате ВТБ к выплате замороженных купонов по «вечным» облигациям будет решаться в конце 2023 года, сообщил на брифинге зампред ВТБ Дмитрий Пьянов. По его словам, «менеджмент ориентирован на то, чтобы ограничение осталось одногодичным», но на решение могут повлиять несколько факторов.

В декабре 2022 года ВТБ объявил о приостановке купонных выплат по 12 выпускам субординированных облигаций на $3,33 млрд, €359,4 млн и 37,4 млрд руб. Речь идет о бессрочных евробондах с кодами XS, а также об облигациях серий СУБ-Т. Решение заморозить выплаты госбанк объяснял необходимостью «укрепить капитальную позицию». Российские банки могут учитывать «вечные» суборды в составе источников дополнительного капитала и за счет этого поддерживать нормативы достаточности собственных средств. ВТБ был лидером по выпуску таких бумаг.

ВТБ нарастит капитал за счет «вечных» облигаций перед отменой льгот ЦБ
Финансы
Фото:Андрей Любимов / РБК

«Нужно понимать, что мы имели все шансы списать эти субординированные кредиты в силу пробития триггеров списания. По сути, решение о невыплате купона является проклиентским во многом», — сказал Пьянов. По базельским требованиям, субординированные займы должны быть списаны при падении норматива достаточности основного капитала банка (Н1.1) ниже 5,125%. Согласно отчетности по РСБУ, на конец 2022 года этот показатель у банка ВТБ составлял 6,99%.

Как пояснил Пьянов, госбанк не стал списывать суборды по нескольким причинам, одна из них — то, что бумаги держали преимущественно премиум-клиенты ВТБ. «Это самые высокодоходные клиенты розницы. Списание этих субордов привело бы к тому, что мы разрушили бы нашу франшизу «прайма» в розничном бизнесе. Потому что у этих клиентов есть и депозиты, это материальная доля в нашем розничном бизнесе», — сказал зампред ВТБ.

Что ВТБ планирует делать с субордами дальше

Как отметил Пьянов, облигации с замороженными купонами делятся на две группы — «старые» с кодами XS, выпущенные до 2014 года и введения секторальных санкций против ВТБ, и «новые», которые размещались через российскую инфраструктуру.

«По ним опциональность очень простая — возобновить купон в 2024 году или не возобновлять. Все будет зависеть от нашей капитальной позиции, существующей в моменте и прогнозной в конце 2023 года», — прокомментировал топ-менеджер ситуацию с «новыми» субордами.

ВТБ задумался о выпуске «не заражающих» санкциями акций
Финансы
Фото:Никита Попов / РБК

По выпускам с кодами XS есть инфраструктурные сложности с перечислением средств держателям бумаг, пояснил Пьянов: «Мы умеем доставлять этот купон российским контрагентам, скрытым под НРД или российскими депозитариями уровнем ниже НРД, но дальше возникает проблема по вроде бы «дружественным» держателям бондов, скрытым за зарубежной инфраструктурой». По словам топ-менеджера, оставлять ситуацию с выпуском евробондов нерешенной госбанк не намерен.

Банк уже запустил программу идентификации «дружественных» держателей этих еврооблигаций, «скрытых под зарубежной депозитарной инфраструктурой». Инвесторам нужно заполнить анкету на сайте ВТБ до 10 апреля. В планах — выплатить долг «в российском пространстве», используя указ президента № 529. ВТБ разделит держателей евробондов на российских резидентов, а также держателей из дружественных и недружественных стран. Две первые группы получат возможность обменять свои пакеты бумаг на другой суборд, «не имеющий недостатков».

«Перед нашими «дружественными» клиентами мы должны выполнить свои обязательства. Перед «недружественными» с учетом переломного 2022 года у нас таких обязательств нет», — заключил Пьянов.

СберПро Транспорт

Бизнес с ускорением. Как строительство скоростной железной дороги изменит инфраструктуру

СберПро ВЭД

Близкий импорт. Как развивается торговля со странами Азии и Ближнего Востока

СберПро Финансы

Субсидии для инноваций. Какие меры поддержки бизнеса будут доступны в 2025 году

СберПро Интересное

Востребованные ниши для импортозамещения

СберПро Торговля

Барометр отрасли. Ритейл: одежда, электроника и товары для дома

СберПро Торговля

Купи сейчас, плати потом. Как развивается рынок BNPL и с какими вызовами может столкнуться

СберПро Главная

Как подготовить производство к роботизации и получить нужный эффект

СберПро Главная

Как развивалась квантовая индустрия в 2024 году

СберПро Интересное

Зумеры вышли на работу. Что нужно знать бизнесу о найме нового поколения

СберПро Интересное

Что такое нейросеть и как работает эта технология

Авторы
Теги
Магазин исследований Аналитика по теме "Банки"
Лента новостей
Пентхаусы и high-sky-студии: быть над городом и смотреть на него сверху РБК и Дом Chkalov, 04:55
Закон о реестре неплательщиков алиментов вступил в силу Политика, 04:31
Орбан заявил, что Венгрия не собирается финансировать армию Украины Политика, 04:15
Кличко второй раз за ночь сообщил о работе ПВО в Киеве Политика, 04:05
Все столичные аэропорты сняли ограничения на полеты Политика, 03:43
ЦАХАЛ ввела в Газу все регулярные пехотные и бронетанковые бригады Политика, 03:36
Над Тверью сбили восемь беспилотников ВСУ Политика, 03:22
Онлайн-курс Digital MBA от РБК и ProductStar
Объединили экспертизу профессоров MBA из Гарварда, MIT, INSEAD и опыт передовых ИТ-компаний
Оставить заявку
Японский катер без предупреждения провел учебные стрельбы у Кунашира Политика, 03:00
Тегеран обвинил Трампа в «нападках на историческую идентичность» иранцев Политика, 02:46
Маск заявил о планах круглосуточно работать после сбоев в Х Технологии и медиа, 02:31
Число пытавшихся атаковать Москву дронов выросло до 12 Политика, 02:25
Все столичные аэропорты приостанавливали полеты Политика, 02:20
В СНТ в Новой Москве мальчик упал в колодец и умер Общество, 02:04
Над Тульской областью сбили четыре беспилотника ВСУ Политика, 01:49