Лента новостей
FIFA закрыла «допинговые дела» игроков сборной России 18:51, Общество Госдума приняла в первом чтении законопроекты о криптовалютах 18:49, Крипто В пустыне Сахара спасли 386 заблудившихся мигрантов 18:42, Общество РЖД отказались от участия в главном железнодорожном форуме в Сочи 18:36, Бизнес Тест: кто важнее для бизнеса - миллениалы или поколение Z 18:35, РБК и Билайн МЧС сообщило об эвакуации гостиницы «Измайлово» из-за пожара 18:33, Общество Минтранс рекомендовал региону достроить ставшее мемом омское метро 18:32, Бизнес В ЦБ не исключили запрета на привлечение известных лиц к рекламе банков 18:27, Бизнес Во Франции протестующий лишился руки при попытке поднять гранату 18:21, Общество Кудрин пообещал сотрудникам Счетной палаты «не ронять планку» 18:16, Политика Интернет-омбудсмен предложил Генпрокуратуре проверить Роскомнадзор 18:12, Технологии и медиа На Кутузовском столкнулись семь автомобилей 18:05, Общество 5 книг на лето, рекомендованных Биллом Гейтсом 18:00, Стиль В Совфеде ответили на призыв депутата Рады уничтожить Крымский мост 17:54, Политика Король Норвегии вручил Абелевскую премию канадскому математику 17:52, Общество Курс биткоина опустился ниже отметки в $8,2 тыс.: стоит ли инвестировать 17:50, Крипто В Харькове госпитализировали 37 школьников из-за отравления газом 17:45, Общество ФСБ пришла с проверкой в комитет по молодежной политике Петербурга 17:34, Политика Санируемые ЦБ банки пожаловались силовикам на вывод 239 млрд руб. 17:30, Финансы Владелец «Печоры» прокомментировал заочный арест судна на Украине 17:28, Политика В МВД Украины заявили об участии 35 футбольных команд в договорных матчах 17:21, Общество МВД ответило на планы британских фанатов о «третьей мировой» на ЧМ-2018 17:17, Общество В Дебальцево произошел взрыв в рейсовом автобусе 17:09, Общество МЧС отчиталось о доходе своего сотрудника в 2,5 млрд руб. 16:59, Общество Тест: как бизнесу продвигать себя в соцсетях и на сайтах 16:54, РБК и Билайн Названа стоимость квартир в Доме Наркомфина 16:53, Недвижимость В Индии 9 человек погибли после столкновений с полицией 16:52, Общество В Думе сообщили о планах правительства по снижению акцизов на топливо 16:52, Экономика
Абсолют Банк выкупил почти весь выпуск облигаций по оферте
Финансы, 03 дек 2014, 03:45
0
Абсолют Банк выкупил почти весь выпуск облигаций по оферте
Инвесторы во вторник, 2 декабря, предъявили к выкупу 96% выпуска биржевых облигаций Абсолют Банка – 4,8 млрд из 5 млрд руб. Раньше инвесторы сдали облигации ТКС Банка и ЮниКредит Банка: всем нужны деньги, даже повышенные купоны не привлекают покупателей
Фото: РИА Новости

Бумаги, выкупленные Абсолют Банком, обращаются с мая 2013 года со ставкой купона 9,25% годовых. Облигации торговались на рынке в среднем за 99,77% от номинала. Во вторник наступила запланированная оферта, и инвесторы предъявили к выкупу почти весь выпуск – 96% из 5 млрд руб.

«Рынок сейчас находится в таком состоянии, что инвесторы выходя​т в кэш, вместо того чтобы ждать купонных выплат через полгода», – комментирует старший портфельный управляющий GHP Group Федор Бизиков.

Банк намерен снова продать выкупленные бумаги, при этом ставка купона увеличена до 12%. «Это вторичная продажа, которая будет идти до конца срока обращения облигаций, то есть еще 3,5 года», –​ заявил РБК директор инвестиционно-торгового департамента Абсолют Банка Сергей Михайлов. Это означает, что выпуск остается на балансе банка, что повлияет на обязательные нормативы, в частности приведет к снижению достаточности капитала банка, объясняет руководитель отдела торговых операций с долговыми обязательствами Промсвязьбанка Дмитрий Иванов.

Новый купон, предложенный «Абсолютом», непривлекателен для инвесторов. «Это низкая, не рыночная ставка», – считает Иванов. «Если учитывать, что сегодня Альфа-Банк разместил пятимиллиардный выпуск с купоном 13,25%, то можно говорить, что предложение Абсолют Банка могло бы выглядеть выгодным со ставкой по крайней мере не ниже 15%», – объясняет Бизиков.

Всего Абсолют Банк выпустил облигации на 10 млрд руб., следует из его отчетности. Публичный долг – не основной источник его фондирования: средства компаний и организаций составляют 76 млрд руб., вклады населения – 41 млрд руб., межбанковские кредиты – 45 млрд руб.

Осенью еще ряд банков выкупил по офертам свои облигации. Так, на прошлой неделе инвесторы принесли ТКС Банку две трети выпуска, 1,9 млрд руб., трехлетних рублевых облигаций (общая сумма сумму 3 млрд руб.), несмотря на то что банк предложил увеличить купон до 14%. В конце октября ЮниКредит Банк выкупил по оферте 95,8% общего объема трехлетнего выпуска на 5 млрд руб.

Иванов ранее говорил РБК, что многие инвесторы сейчас сокращают свои лимиты на вложения в ценные бумаги, потому что им не хватает ликвидности. Если они не хотят продавать бумаги на рынке по тем ставкам, которые есть, они ждут оферты, для того чтобы предъявить облигации на выкуп эмитенту. «Если смотреть на банки не первого эшелона, которые даже в сегодняшних условиях могут позволить себе размещения, можно утверждать, что до 80–90% эмиссий держатели будут относить на выкуп по оферте независимо от того, какую ставку предложит эмитент, – говорил он, комментируя оферту ТКС Банка.

Аналитик ФГ БКС Юлия Сафарбакова обращает внимание на то, что почти у всех банков замедлился рост бизнеса, и поэтому они не заинтересованы в дорогих средствах инвесторов. «Эмитентам выгоднее выкупить выпуски и фондироваться за счет средств клиентов», – полагает Сафарбакова.

С ней согласен первый заместитель председателя правления Совкомбанка (оферты по облигациям ожидаются в декабре 2014-го и в феврале 2015-го) Сергей Хотимский. Банк, по его словам, не сильно заинтересован в том, чтобы инвесторы оставались в бумагах. Банку выгоднее фондироваться за счет депозитов, так как по ним более низкие ставки, чем по облигационным купонам.

Старший вице-президент банка «Ренессанс Кредит» (оферта в феврале 2015-го) Алексей Орехов говорит, что сейчас рынок замедлился. Средств, которые банки получают в качестве платежей по выданным кредитам, вполне достаточно для поддержания текущей деятельности. «Несмотря на стремление диверсифицировать нашу базу фондирования, оставлять бумаги в рынке любой ценой мы не будем и к определению купона будем подходить тщательно», – заключил директор по рынкам капитала банка «Восточный экспресс» Виктор Тимотин, у которого оферты в декабре и в январе.
Подписка на РБК
Получайте уведомления о свежих новостях в своем браузере
Ваш браузер настроен на блокировку уведомлений. Он не дает сайту rbc.ru корректно работать. Если вы хотите быть в курсе всех событий, удалите сайт rbc.ru из списка заблокированных.
×
Ваш браузер устарел
Пожалуйста, обновите его или установите новый.
Ваш браузер не обновлялся уже несколько лет. За это время некоторые сайты стали использовать новые технологии, которые он не поддерживает и не может корректно отобразить страницу. Чтобы это исправить, попробуйте установить новый браузер.