Ваш браузер использует блокировщик рекламы
Он мешает корректной работе сайта.
Добавьте www.rbc.ru в белый список. Как это сделать.
Лента новостей
Bosco di Ciliegi Куснировича стала главным поставщиком для МОК 06:24, Бизнес В школе в Кемеровской области закрыли несколько классов из-за радиации 06:19, Общество Цена барреля нефти Brent превысила $65 впервые с июня 2015 года 05:47, Экономика Нью-йоркский судья удивился иску банкира Юрова к акционерам «Открытия» 05:05, Финансы Титов заявил о надежде на оплату предвыборной кампании малым бизнесом 05:01, Политика СК начал проверку после падения моряка за борт в Охотском море 04:21, Общество Израильские военные обстреляли сектор Газа в ответ на ракетный удар 03:48, Политика В России появятся новые дорожные знаки 03:43, Общество Прокуратура Украины обжалует отказ суда арестовать Саакашвили 03:14, Общество В США назвали причину присутствия на Ближнем Востоке после победы над ИГ 02:42, Политика Трамп подписал указ о старте новой американской лунной программы 02:35, Технологии и медиа Посольство призвало россиян к бдительности после взрыва в Нью-Йорке 02:10, Общество Apple приобрела сервис распознавания музыки Shazam 01:48, Бизнес Израиль сбил выпущенную из сектора Газа ракету 01:31, Политика Роскомнадзор начал блокировку сайта «Открытой России» 00:40, Технологии и медиа В Киеве предложили новую модель образования после критики в Совете Европы 00:28, Политика Эксперты назвали виды спорта с худшей допинг-репутацией 00:00, Общество Правительству предложат создать подводный интернет вещей и «умные» дроны 00:00, Технологии и медиа Счетная палата нашла способы увеличить сборы с имущества россиян 00:00, Экономика Адвокат рассказал о желании Карауловой попросить у Путина помилование 11 дек, 23:57, Общество Группа ЕСН Березкина заинтересовалась покупкой Рефтинской ГРЭС 11 дек, 23:33, Бизнес Российскую военную группировку сократят на две трети 11 дек, 23:26, Политика Считаете себя хорошим рыбаком и опытным водителем: пройдите тест 11 дек, 23:16, РБК и Mitsubishi Pajero Sport Яценюк рассказал о приказе Турчинова применять оружие в Крыму в 2014 году 11 дек, 23:03, Политика Власти рассказали о лицензии водителя у устроившего взрыв в Нью-Йорке 11 дек, 22:54, Общество Глава штаба Собчак объяснил отсутствие критики Путина 11 дек, 22:49, Политика С третьего подхода: каким будет вывод российской группировки из Сирии 11 дек, 22:25, Политика МОК объяснил дисквалификацию российского чемпиона Сочи-2014 11 дек, 22:20, Спорт
Абсолют Банк выкупил почти весь выпуск облигаций по оферте
Финансы, 03 дек, 2014 03:45
0
Абсолют Банк выкупил почти весь выпуск облигаций по оферте
Инвесторы во вторник, 2 декабря, предъявили к выкупу 96% выпуска биржевых облигаций Абсолют Банка – 4,8 млрд из 5 млрд руб. Раньше инвесторы сдали облигации ТКС Банка и ЮниКредит Банка: всем нужны деньги, даже повышенные купоны не привлекают покупателей
Фото: РИА Новости

Бумаги, выкупленные Абсолют Банком, обращаются с мая 2013 года со ставкой купона 9,25% годовых. Облигации торговались на рынке в среднем за 99,77% от номинала. Во вторник наступила запланированная оферта, и инвесторы предъявили к выкупу почти весь выпуск – 96% из 5 млрд руб.

«Рынок сейчас находится в таком состоянии, что инвесторы выходя​т в кэш, вместо того чтобы ждать купонных выплат через полгода», – комментирует старший портфельный управляющий GHP Group Федор Бизиков.

Банк намерен снова продать выкупленные бумаги, при этом ставка купона увеличена до 12%. «Это вторичная продажа, которая будет идти до конца срока обращения облигаций, то есть еще 3,5 года», –​ заявил РБК директор инвестиционно-торгового департамента Абсолют Банка Сергей Михайлов. Это означает, что выпуск остается на балансе банка, что повлияет на обязательные нормативы, в частности приведет к снижению достаточности капитала банка, объясняет руководитель отдела торговых операций с долговыми обязательствами Промсвязьбанка Дмитрий Иванов.

Новый купон, предложенный «Абсолютом», непривлекателен для инвесторов. «Это низкая, не рыночная ставка», – считает Иванов. «Если учитывать, что сегодня Альфа-Банк разместил пятимиллиардный выпуск с купоном 13,25%, то можно говорить, что предложение Абсолют Банка могло бы выглядеть выгодным со ставкой по крайней мере не ниже 15%», – объясняет Бизиков.

Всего Абсолют Банк выпустил облигации на 10 млрд руб., следует из его отчетности. Публичный долг – не основной источник его фондирования: средства компаний и организаций составляют 76 млрд руб., вклады населения – 41 млрд руб., межбанковские кредиты – 45 млрд руб.

Осенью еще ряд банков выкупил по офертам свои облигации. Так, на прошлой неделе инвесторы принесли ТКС Банку две трети выпуска, 1,9 млрд руб., трехлетних рублевых облигаций (общая сумма сумму 3 млрд руб.), несмотря на то что банк предложил увеличить купон до 14%. В конце октября ЮниКредит Банк выкупил по оферте 95,8% общего объема трехлетнего выпуска на 5 млрд руб.

Иванов ранее говорил РБК, что многие инвесторы сейчас сокращают свои лимиты на вложения в ценные бумаги, потому что им не хватает ликвидности. Если они не хотят продавать бумаги на рынке по тем ставкам, которые есть, они ждут оферты, для того чтобы предъявить облигации на выкуп эмитенту. «Если смотреть на банки не первого эшелона, которые даже в сегодняшних условиях могут позволить себе размещения, можно утверждать, что до 80–90% эмиссий держатели будут относить на выкуп по оферте независимо от того, какую ставку предложит эмитент, – говорил он, комментируя оферту ТКС Банка.

Аналитик ФГ БКС Юлия Сафарбакова обращает внимание на то, что почти у всех банков замедлился рост бизнеса, и поэтому они не заинтересованы в дорогих средствах инвесторов. «Эмитентам выгоднее выкупить выпуски и фондироваться за счет средств клиентов», – полагает Сафарбакова.

С ней согласен первый заместитель председателя правления Совкомбанка (оферты по облигациям ожидаются в декабре 2014-го и в феврале 2015-го) Сергей Хотимский. Банк, по его словам, не сильно заинтересован в том, чтобы инвесторы оставались в бумагах. Банку выгоднее фондироваться за счет депозитов, так как по ним более низкие ставки, чем по облигационным купонам.

Старший вице-президент банка «Ренессанс Кредит» (оферта в феврале 2015-го) Алексей Орехов говорит, что сейчас рынок замедлился. Средств, которые банки получают в качестве платежей по выданным кредитам, вполне достаточно для поддержания текущей деятельности. «Несмотря на стремление диверсифицировать нашу базу фондирования, оставлять бумаги в рынке любой ценой мы не будем и к определению купона будем подходить тщательно», – заключил директор по рынкам капитала банка «Восточный экспресс» Виктор Тимотин, у которого оферты в декабре и в январе.