ЦБ призвал оставить в прошлом инвестиционное страхование жизни
Банк России не видит необходимости в возвращении на рынок инвестиционного страхования жизни (ИСЖ), заявил зампред Банка России Филипп Габуния на Финансовом конгрессе в Санкт-Петербурге, передает корреспондент РБК.
«Нам кажется, что как раз-таки ДСЖ (долевое страхование жизни. — РБК) убрало все те изъяны, которые были в ИСЖ. И вот все негативные практики, которые мы имели, гораздо сложнее применить через ДСЖ. При этом ДСЖ дает все возможности, делая комбинированный продукт, сочетающий в себе страховую защиту и инвестиции. Поэтому, с нашей точки зрения, ИСЖ уйдет в прошлое, и возвращаться к нему не нужно. При этом это не отменяет других форм накопительного страхования жизни, оно продолжит работать как обычно», — сказал Габуния.
ИСЖ позволяет получить инвестиционный доход, так как средства вкладываются в активы, а в случае смерти клиента гарантируется страховая выплата. Вложения клиентов страховщики делят на две части — гарантийную и инвестиционную (рисковую). Гарантийная часть вкладывается в консервативные инструменты (например, ОФЗ), а инвестиционная часть, как правило, направляется в более рискованные инструменты с более высокой потенциальной доходностью. Однако из-за инвестиционной специфики доход по ИСЖ непредсказуем.
ИСЖ, а также аналогичное ему НСЖ (накопительное страхование жизни) не раз критиковал ЦБ. Регулятор выявлял случаи недобросовестных продаж, когда ИСЖ и НСЖ сотрудники банков (агенты по продаже страховок) предлагали под видом вкладов с повышенной доходностью, не объясняя гражданам особенности и риски таких продуктов. В 2022 году возникли проблемы с выплатами по инвестиционной доле у страхователей, так как денежные средства были вложены в иностранные активы, которые впоследствии оказались заморожены.
Полисы ИСЖ ограничены в продажах с октября 2024 года — страховщикам запретили продавать подобные продукты без обязательного тестирования клиентов, если они не являются квалифицированными инвесторами, а с 1 января 2026 года вступит в силу запрет на полную продажу ИСЖ. На смену ИСЖ приходит ДСЖ. Владелец полиса ДСЖ сам решает, какую часть направить на покрытие страхового риска, а какую инвестировать в паи закрытых или открытых паевых инвестиционных фондов.
При этом весной страховщики обратились в Банк России с предложением создать новый продукт страхования жизни с инвестиционной составляющей. Компании таким образом хотят заместить нишу продуктов с высоким риском.
«Есть острожное обсуждение с рынком, чтобы, возможно, какую-то версию ИСЖ все-таки вернуть для квалифицированных инвесторов. Страховщики заинтересованы в этом для полноты линейки своих инструментов, чтобы конкурировать с управляющими компаниями, с брокерами, которые предоставляют похожие продукты. Пока мы вместе с Банком России на это внимательно смотрим», — говорил в интервью РБК замминистра финансов Иван Чебесков.
Но то, что произошло с ИСЖ, стоило страховой отрасли триллионов рублей будущей капитализации для всех компаний, подчеркивал Чебесков: «Акционеры потеряли эти деньги из-за плохих практик их компаний с ИСЖ. И в большинстве случаев они даже не понимали, как это прекратить».
Читайте РБК в Telegram.
Попробуйте новую функцию «ГигаЧат» — общаться голосом
Какое вино подать к ужину, если не знаешь предпочтения гостей
Как приготовить говядину в вине по-бургундски
Чем занять детей, пока взрослые общаются за столом
Как легко завести разговор в компании, где все только что познакомились
О чём надо позаботиться, если собираешься позвать много гостей
Из каких сыров и ветчин собрать тарелку закусок к вину
Что делать, если пролил красное вино на белую скатерть
Какие есть правила классической сервировки стола
Какие игры можно предложить для взрослой компании дома
Как легко запомнить имена людей, которых тебе представили
