Чистый долг банков перед ЦБ на фоне западных санкций превысил ₽5 трлн
Российский банковский сектор перешел в состояние структурного дефицита ликвидности — ситуации, когда долг кредитных организаций перед Банком России больше, чем объем средств, размещенных ими на корсчетах и депозитах в ЦБ. Как следует из статистики регулятора, на 1 марта показатель составил 5,39 трлн руб. — это рекорд как минимум с 2017 года (более ранних данных на сайте ЦБ нет).
Банки начали резко увеличивать заимствования перед ЦБ после 24 февраля — с этого момента требования регулятора к участникам рынка выросли в 6,2 раза и к 1 марта достигли 8,2 трлн руб.
24 февраля президент Владимир Путин объявил о начале военной операции России в Донбассе. На этом фоне российский финансовый рынок пережил сильнейший обвал с 2008 года, а Банк России начал принимать меры по поддержке ликвидности для банков в рублях и иностранной валюте. ЦБ, в частности, увеличил лимиты аукционов РЕПО, которые позволяют участникам рынка получить безналичные рубли под залог ценных бумаг. С 24 февраля регулятор провел пять аукционов РЕПО разной срочности, наибольший спрос на деньги ЦБ банки стали предъявлять с 28 февраля. В совокупности на трех аукционах, которые проводились на безлимитной основе, игроки заняли 9,57 трлн руб., следует из данных регулятора. Ставка составила 20%, что соответствует новому уровню ключевой.
Российский банковский сектор и раньше показывал структурный дефицит ликвидности, однако это было краткосрочным явлением, чаще всего связанным с активизацией бюджетных операций Минфина или его аукционов по размещению облигаций федерального займа (ОФЗ). В январе этого года, когда волатильность на российском финансовом рынке уже наблюдалась, банки временно перешли к структурному дефициту в операциях с ЦБ, но эксперты не называли обвал на рынке основной причиной. Традиционные аукционы по ОФЗ (раз в неделю по средам) на фоне снижения цен на госдолг на рынке Минфин не проводит с 22 февраля.
Но возросший структурный дефицит сейчас — это следствие массированного снятия средств с текущих счетов и депозитов вкладчиками банков, считает старший управляющий директор рейтингового агентства НКР Александр Проклов. На фоне обвала рубля и введения санкций против крупных кредитных организаций россияне стали активно снимать наличную валюту. Аналитик при этом подчеркивает, что увеличение долга банков перед ЦБ еще не свидетельствует о кризисе ликвидности.
«Не следует трактовать переход банковской системы в структурный дефицит как соответствующий рост риска ликвидности в банковской системе в целом, поскольку в такой ситуации Банк России фактически направляет ликвидность в банковский сектор в тех объемах, которые необходимы», — поясняет эксперт.
Структурный дефицит ликвидности отражает потребность всего сектора, а не отдельного банка в привлечении средств за счет операций с ЦБ, замечает аналитик банковских рейтингов НРА Наталия Богомолова. Она обращает внимание, что, несмотря на рост заимствований, банки параллельно с этим не сокращали размещение средств на счетах и депозитах в ЦБ после 24 февраля. По словам Богомоловой, регулятор принимает все меры, «чтобы не допустить кризиса ликвидности». Аналитик также отмечает, что решение ЦБ резко повысить ключевую ставку и пересмотр банками вслед за этим доходности сберегательных продуктов окажут положительный эффект.
«Высокие ставки по вкладам и усиление денежно-кредитной политики будут способствовать возвращению ликвидности, изымаемой населением и бизнесом в свете текущих геополитических событий», — говорит Богомолова.
По данным ЦБ, на 1 февраля общий объем рублевых ликвидных активов российских банков составлял 16,9 трлн руб. (.pdf). Речь идет о наличных деньгах в кассах, банкоматах и в пути до них, средствах игроков на счетах и депозитах в ЦБ, а также незаложенных рыночных ценных бумагах. За январь показатель сократился на 0,9 трлн руб., или 5,2%, из-за сезонного сокращения средств банковских клиентов на вкладах.
«Тем не менее объем ликвидности находится на комфортном уровне, достаточном для покрытия 30% совокупных средств клиентов в рублях», — указывал ЦБ.
Объем ликвидных активов банков в валюте в январе, наоборот, вырос на 18,9% и достиг $53,5 млрд. Регулятор оценивал уровень покрытия валютных средств клиентов в 21%.
Попробуйте новую функцию «ГигаЧат» — общаться голосом
Какое вино подать к ужину, если не знаешь предпочтения гостей
Как приготовить говядину в вине по-бургундски
Чем занять детей, пока взрослые общаются за столом
Как легко завести разговор в компании, где все только что познакомились
О чём надо позаботиться, если собираешься позвать много гостей
Из каких сыров и ветчин собрать тарелку закусок к вину
Что делать, если пролил красное вино на белую скатерть
Какие есть правила классической сервировки стола
Какие игры можно предложить для взрослой компании дома
Как легко запомнить имена людей, которых тебе представили
