Российский рынок: игроки фиксируют прибыль

В пятницу, 31 октября, торги на российском рынке акций открылись гэпом вниз, причиной чему стал ухудшившийся внешний новостной фон. Опубликованные накануне данные о ВВП США за III квартал оказались несколько лучше ожиданий (показатель снизился на 0,3% вместо ожидаемых 0,5%), тем не менее сам факт уменьшения ВВП свидетельствует о рецессии в Соединенных Штатах. Американские фондовые индексы завершили торги в четверг ростом, однако 31 октября с утра фьючерсы на индексы США торгуются в "минусе". На азиатских биржах в пятницу наблюдается разнонаправленное движение котировок, но большинство индексов все же снижается. Так, японский Nikkei упал примерно на 5% после меньшего, чем ожидалось, сокращения центробанком страны базовой процентной ставки – ставка была снижена с 0,5% до 0,3%, в то время как многие ожидали ее уменьшения до 0,25%. Промышленные металлы 30 октября скорректировались после роста накануне, причем никель потерял порядка 13%. Нефть также существенно "просела", и в пятницу с утра снижение котировок продолжилось – по состоянию на 11:30 мск цена марки Brent изменялась около отметки 61,05 долл./барр. Таким образом, с учетом внешней конъюнктуры и роста российских акций в последние три дня на рынке сложились все предпосылки для фиксации прибыли. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ снизился на 3,43% и составил 702,41 пункта, классический индекс РТС потерял 1,14% и находился на отметке 750,06 пункта. Объемы торгов к указанному времени составили: на ФБ ММВБ - 7,26 млрд руб., в РТС - 7,55 млн долл.

Большинство экспертов полагает, что торги в пятницу на отечественном рынке пройдут под знаком фиксации прибыли. "Мы не исключаем, что на российском рынке акций могут наблюдаться коррекционные движения вниз. Мы исходим из того, что за последние три дня отечественный рынок вырос на 38%, что говорит о локальном перегреве. Кроме того, цены на нефть демонстрирует неблагоприятную динамику, что также может вызвать коррекцию", - подчеркивают аналитики ИК "Велес Капитал". Эксперты ФК "Уралсиб" прогнозируют, что пятничные торги будут отличаться волатильностью, поскольку паевые фонды начинают реструктурировать портфели как раз к концу месяца. Впрочем, по мнению аналитика ИГ "КапиталЪ" Марины Самохваловой, которое она озвучила в эфире РБК-ТВ, коррекция 31 октября будет незначительной, поскольку является ожидаемой. Столь бурный рост в течение нескольких дней должен был завершиться коррекцией, индексы останутся на текущих уровнях, может быть, еще немного снизятся. Тем временем в пятницу к выходу ожидается достаточно большая порция макроэкономической статистики, которая вполне может изменить расклад сил на рынках. В 13:00 мск будет опубликованы данные об уровне безработицы за сентябрь и инфляции в октябре в еврозоне, в 15:30 мск - данные о рынке труда США, чуть позже - индексы деловой активности и настроений, а в 21:00 мск начнет свое выступление глава ФРС Бен Бернанке. Из российских событий стоит отметить совещание правительства, на котором может быть принято решение о снижении экспортных пошлин на нефть.

Явными фаворитами рынка пока выглядят акции телекоммуникационных компаний. "Ростелеком" к 12:30 мск в пятницу прибавил в стоимости 10,23%, "Уралсвязьинформ" - 9,17%, "Сибирьтелеком" - 3,86%, "ВолгаТелеком" - 3,59%, "Северо-Западный Телеком" - 7,14%, МТС - 4,72%. Между тем каких-либо ярких новостей, касающихся данного сектора, пока не поступало.

Цены на нефть накануне существенно снизились на фоне укрепления доллара и отчета Министерства энергетики США, показавшего сокращение спроса на топливо. При этом 31 октября падение котировок "черного золота" продолжилось, что крайне неблагоприятно отразилось на акциях российских нефтегазовых компаний. Так, "Сургутнефтегаз" к 12:30 мск подешевел на 6,0%, "Газпром нефть" - на 1,89%, ЛУКОЙЛ - на 3,03%, привилегированные акции "Транснефти" - на 4,51%, "Роснефть" - на 6,01%, "Газпром" - на 3,97%, НОВАТЭК - на 4,99%. Бумаги "Татнефти" в пятницу не торгуются на ММВБ – накануне в связи с ростом котировок более чем на 25% по сравнению с ценой закрытия предыдущего торгового дня биржа приостановила торги акциями компании с 18:10 до 1 ноября 2008г.

По тем же причинам 31 октября не торгуются обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка. Бумаги ВТБ к 12:30 мск "просели" на 8,37%.

Поток негативных новостей из металлургического сегмента и снижение цен на металлы могут оказать дополнительное давление на акции российских компаний сектора, отмечают аналитики ИБ "КИТ Финанс". И действительно, акции металлургов 31 октября выглядят слабо. "Норникель" к 12:30 мск потерял в стоимости 6,34%, "Северсталь" - 3,76%, ММК - 8,03%, "Полюс Золото" - 6,36%. По бумагам НЛМК торги приостановлены до 1 ноября в связи с отклонением котировок более чем на 25% по сравнению с ценой закрытия предыдущего торгового дня.

Акции энергетических компаний в пятницу снижаются в русле общего настроя на рынке: "Интер РАО ЕЭС" к 12:30 мск подешевела на 5,0%, "РусГидро" - на 2,04%, ФСК ЕЭС - на 4,62%, Мосэнерго - на 3,41%. Бумаги ОГК и ТГК также преимущественно теряют в цене.

Эксперты отмечают, что обстановка на рынках по-прежнему напряженная, и в таких условиях делать прогнозы затруднительно. "Ситуация на рынке нестабильна, и на данный момент давать среднесрочные ориентиры преждевременно. Завершение текущей недели будет способно предоставить более четкие сигналы на ближайшую перспективу. Аргументов для портфельных покупок нет, весомые причины для завершения "медвежьего" тренда пока не обозначились", - подчеркивает аналитик ИК "Амити" Татьяна Ровинская. В свою очередь старший аналитик "Альфа-Банка" Ангелика Генкель считает, что, в случае если в рабочую субботу, 1 ноября, деньги ВЭБа будут отсутствовать на рынке, фиксация прибыли российскими игроками усилится в преддверии длинных выходных в РФ. В случае же активности государственных средств на рынке следует ожидать продолжения роста индексов, однако гораздо более умеренного, чем в середине недели, не более 2-4% в день.

Quote.rbc.ru