Российский рынок: эйфория оказалась недолгой

На открытии отечественного фондового рынка в четверг, 31 июля, наблюдалось продолжение позитивных тенденций среды, чему способствовал рост американских площадок и повышение стоимости нефти. В течение дня американские фьючерсы росли, провоцируя покупки на всех мировых площадках. Однако вышедшие в США статистические данные оказалась хуже ожиданий аналитиков, и это стало причиной снижения отечественных индексов.

На фоне позитивных корпоративных отчетов во всем мире ведущие западные площадки демонстрировали рост. Российские индексы не отставали и после полудня прибавили более 2% после заявления президента РФ о том, чтобы "правоохранительные органы и всякого рода власти перестали "кошмарить" бизнес". Однако эйфория покупателей закончилось быстро, стоило только выйти отчету о росте ВВП в США во II квартале 2008г. (рост на 1,9% при ожидании 2,0 -2,2%) и данных о числе первоначальных требований по выплате пособия по безработице за неделю, которая завершилась 26 июля 2008г. Число первоначальных требований выросло на 44 тыс. - до 448 тыс. человек. (аналитики ожидали 398 тыс. человек).

По итогам торгов 31 июля индекс ММВБ снизился на 0,39 % - до 1495,33 пункта, классический индекс РТС вырос на 0,91% - до 1966,68 пункта. Объемы торгов составили: на ФБ ММВБ - 66,57 млрд руб., на классическом рынке РТС - 46,66 млн долл.

Цены на нефтяные фьючерсы Light Sweet и Brent в четверг снижались после резкого повышения накануне. Отрицательная динамика была обусловлена техническими продажами нефтяных фьючерсов и фиксацией прибыли, образовавшейся днем ранее. Напомним, что 30 июля цены на нефть поднялись до максимального уровня за неделю, что было обусловлено неожиданным для рынка и первым за пять недель сокращением в США запасов бензина, которые уменьшились за неделю не столько из-за возросшего спроса на автомобильное топливо, сколько из-за сокращения поставок на внутренний рынок, а именно снижения их производства на 1,8% и падения импорта на 15,7%.

Бумаги нефтегазовых компаний в четверг продемонстрировали разнонаправленное изменение. Акции "Татнефти" подешевели на 0,92%, "Сургутнефтегаза" - на 0,62%, НОВАТЭКа - на 0,12%. Бумаги "Роснефти" выросли на 0,78%,"Газпром нефти" - на 0,85%.

Накануне, после закрытия сессии появилась информация о том, что чистая прибыль ЛУКОЙЛа по РСБУ в I полугодии 2008г. составила 51,4 млрд руб., что на 42% больше аналогичного показателя 2007г. Чистая прибыль ЛУКОЙЛа во II квартале составила 38,1 млрд руб. по сравнению с 13,2 млрд руб. за I квартал. Акции компании по итогам сессии подорожали на 0,05%.

"Газпром" сообщил об увеличении чистой прибыли по РСБУ в первом полугодии 2008г. более чем в 2 раза по сравнению с тем же периодом 2007г. - с 138,7 млрд руб. до 285,7 млрд руб. Тем не менее чистая прибыль "Газпрома" во II квартале 2008г. снизилась на 15% по сравнению с I кварталом 2008г. и составила 131,2 млрд руб. На этом фоне акции газового монополиста подешевели на 0,72%.

Лучше рынка выглядели акции компании ГМК "Норильский никель", продолжающие дорожать третью сессию подряд. Росту не помешали даже данные отчетности. Чистая прибыль компании по РСБУ в I полугодии 2008г. сократилась в 19 раз по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и составила 4,095 млрд руб. Бумаги ГМК выросли в цене на 0,54%.

Накануне "Северсталь" сообщила об увеличении чистой прибыль в I полугодии 2008г. по РСБУ на 5,6% по сравнению с аналогичным периодом 2007г. - до 23,265 млрд руб. В частности, чистая прибыль "Северстали" в I квартале 2008г. составила 6,611 млрд руб., во II квартале - 16,654 млрд руб. Акции компании по итогам сессии выросли на 1,857%.

Челябинский цинковый завод сообщил в четверг, что чистая прибыль по МСФО в I квартале 2008г. по сравнению с аналогичным периодом 2007г. снизилась на 80% - до 109 млн руб. Выручка компании за отчетный период снизилась на 20% - до 2,909 млрд руб., валовая прибыль сократилась на 67% - до 317 млн руб., показатель EBITDA снизился на 61% - до 400 млн руб., прибыль до налогообложения снизилась на 81% - до 139 млн руб., рентабельность по EBITDA упала в 2 раза - с 28% до 14%. Акции ЧЦЗ на слабых данных отчетности снизились на 7,59%.

В четверг негативная статистика из США дала "медведям" новый повод начать игру на понижение. Хотя значение индексов изменились несущественно, но объемы торгов ощутимо выросли. Тем не менее, сезон публикации корпоративной отчетности продолжается, как в России, так и за ее пределами, и инвесторы следят за работой компаний за последние кризисные полгода, и то, как компании зарабатывали прибыль в тяжелые времена, и будет определять динамику фондового рынка ближайшее время.

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:

ЛУКОЙЛ: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Газпром: покупать
Сбербанк России: покупать
Норильский никель: накапливать
МТС: покупать
НК Роснефть: накапливать
Банк ВТБ: покупать

Рекомендации составлены на основании годовых консенсус-прогнозов таргетов инвестиционных компаний, представленных в продукте "Прогнозы цен акций".

Quote.rbc.ru