Российский рынок: "быки" не смогли удержать индексы

В последний день квартала, 30 сентября, торги в России начались вяло. С одной стороны, управляющие не хотели фиксировать длинные позиции перед формированием квартальных отчетов, с другой - макроэкономическая статистика США не давала повода для оптимизма. В течение сессии стало ясно, что удержать акции на уровнях достигнутых к полудню не удастся, и к вечеру индекс ММВБ скатился в "красную" зону, преодолев вниз отметку 1200 пунктов.

В среду выходило много данных макроэкономической статистики. Основную интригу трейдеры закладывали в окончательные показатели ВВП США во II квартале. Но вышедшие данные рынок проигнорировал. Между тем ВВП снизился на 0,7%, аналитики ждали снижения на 1,0%. Повод для распродаж появился позднее. В США индекс деловой активности в сентябре снизился на 3,9 пункта и составил 46,1 пункта по сравнению с 50 пунктами в августе. Эксперты ожидали, что показатель вырастет до 52 пунктов. "Медведям" был дан зеленый свет, началась агрессивная игра на понижение. По итогам дня лишь некоторым бумагам удалось закрыться с прибылью.

Нефтяные фьючерсы Light Sweet и Brent торговались в отрицательной зоне. Интерес к покупкам нефтяных фьючерсов ослабел перед закрытием сессии в России под влиянием ожиданий предстоящей публикации официальных данных о запасах в США сырой нефти и производных энергоносителей. Отраслевые эксперты прогнозировали увеличение запасов сырой нефти за неделю.

По итогам торговой сессии 30 сентября индекс ММВБ снизился на 1,28%, до 1197,2 пункта, индекс РТС - на 0,48%, до 1254,52 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 64,1 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС в среду достиг 68,4 млрд руб. Из них объем торгов акциями в РТС по итогам дня составил 9,5 млрд руб. (в том числе в RTS Standard - 8,9 млрд руб.).

В бумагах нефтегазового сектора наблюдались продажи. Акции НОВАТЭКа подешевели на 1,78%, "Татнефти" - на 2,0%, "Газпром нефти" - на 0,4%, "Сургутнефтегаза" - на 1,69%, "Транснефти" - на 0,36%.

В среду появилась информация, что "Газпром" намерен пригласить нового партнера в проект "Южный поток" - Францию в лице компании Electricite de France. Взамен 10% доли в проекте монополист получит новый рынок сбыта и поддержку со стороны еще одного государства Евросоюза. Тем не менее игрокам российского рынка акций не слишком нравится перспектива реализации столь затратного проекта. Котировки акций монополии продемонстрировали динамику гораздо хуже рынка и снизились в среду на 2,55%.

ЛУКОЙЛ и "Роснефть" в среду откликнулись на предложение французской Total о продаже российским компаниям нефтеперерабатывающих мощностей в Европе, прозвучавшее на минувшей неделе. Пока неясно, где и по какой цене будут проданы активы, но трейдеры уже начали продавать акции российских НК в преддверии существенных затрат. Бумаги ЛУКОЙЛа снизились в цене на 1,68%, "Роснефти" - на 1,09%.

"Полиметалл" опубликовал данные отчетности по US GAAP за первое полугодие 2009г. Чистая прибыль компании снизилась на 56% - до 19 млн долл. по сравнению с 43 млн долл. годом ранее. При этом выручка компании по итогам полугодия сократилась на 15% - до 220 млн долл., показатель EBITDA - на 35%, до 68,9 млн долл. Чистый долг "Полиметалла" по итогам полугодия составил 336 млн долл., что на 8% выше, чем аналогичный показатель на конец 2008г. (312 млн долл.). Капзатраты компании за указанный период возросли до 86 млн долл. против 63,3 млн долл. за тот же период годом ранее. Рост долга и издержек на фоне снижающейся прибыли негативно были восприняты рынком. Акции "Полиметалла" подешевели в среду на 1,74%.

Существенный рост продемонстрировали акции РБК, по итогам торгов они подорожали на 25,03%. Вероятно, участники начали покупать недооцененные бумаги второго эшелона, так как "голубые фишки" уже практически восстановились до докризисных уровней.

Аналитики Московского Фондового Центра характеризуют динамику торгов среды как невыразительную. "Несмотря на выход позитивных макроэкономических данных, отскок цен на нефть, "быки" не смогли воспользоваться преимуществом и поднять индексы на существенную величину. Безыдейность господствовала на мировых рынках. Положительных данных и уверенных заявлений чиновников уже недостаточно для продолжения покупок. Индекс ММВБ вновь опустился ниже 1200 пунктов. Очередное закрытие ниже данного уровня может спровоцировать участников зафиксировать прибыль. Цены на нефть пытались удержаться выше отметки 66 долл./барр., и этот фактор пока спасает нефтегазовый сектор от масштабных распродаж", - подчеркивают эксперты. Они рекомендуют сокращать позиции, прежде всего в перекупленных бумагах банковского сектора (ВТБ и Сбербанк).

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:

ЛУКОЙЛ: накапливать
Сургутнефтегаз: накапливать
Газпром: покупать
Сбербанк России: накапливать
Норильский никель: держать
МТС: накапливать
НК Роснефть: держать
Банк ВТБ: сокращать

Рекомендации составлены на основании годовых консенсус-прогнозов таргетов инвестиционных компаний, представленных в продукте "Прогнозы цен акций".

Quote.ru