Российский рынок: запал покупателей иссяк

В понедельник, 30 июня, торги на российском рынке акций открылись ростом цен по большинству ликвидных бумаг. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру, неоднозначен. Статданные по США, опубликованные в пятницу, оказались лучше ожиданий. В частности, объем потребительских доходов в мае 2008г. неожиданно вырос на 1,9% (аналитики полагали, что этот показатель увеличится на 0,4%), а индекс потребительского доверия Мичиганского университета за июнь снизился до 56,4 пункта, тогда как прогнозировалось падение до 57 пунктов. Тем не менее торги 27 июня на американском фондовом рынке завершились снижением индексов на фоне опасений по поводу очередных списаний и рекордно высоких цен на нефть, которые в дальнейшем могут привести к сокращению прибыли компаний. На азиатских фондовых биржах в понедельник с утра не было единой динамики, фьючерсы на американские индексы торговались в небольшом "плюсе". Промышленные металлы по итогам пятничной сессии преимущественно подорожали. Цены на нефть, достигнув в последнюю сессию минувшей недели очередных рекордных значений, несколько скорректировались, однако 30 июня с утра рост котировок продолжился: по состоянию на 11:40 мск нефть марки Brent изменялась около отметки 142,45 долл./барр. Несмотря на утренний позитивный настрой участников российского рынка акций, спустя некоторое время после открытия рынка "запал" покупателей постепенно иссяк, и индексы начали снижаться. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ потерял 0,41% и составил 1758,67 пункта, классический индекс РТС опустился на 0,29% и находился на отметке 2311,84 пункта. Объемы торгов к указанному времени составили: на ФБ ММВБ - 17,21 млрд руб., в РТС - 8,24 млн долл.

Что касается динамики торгов на российском рынке акций в понедельник, то мнения экспертов расходятся. Часть аналитиков полагает, что рынок продолжит коррекцию в сторону повышения, начатую в пятницу, однако существенного роста индексов по итогам сессии ожидать не стоит. Другая часть специалистов ожидает о итогам торгов небольшого падения индексов - в пределах 1%. Впрочем, по мнению аналитика "Альфа-Банка" Ангелики Генкель, скорее всего, закрытие рынка 30 июня произойдет выше отметки 2300 пунктов по индексу РТС. Из значимых макроэкономических данных можно выделить публикацию индекса деловой активности по США (17:45 мск).

Вновь слабее рынка смотрятся акции банков: обыкновенные бумаги Сбербанка к 12:30 мск в понедельник потеряли в стоимости 1,76%, привилегированные - 2,19%, ВТБ - 1,09%. Как отметил вице-президент ИК "Тройка Диалог" Владислав Метнев, Сбербанк и ВТБ выглядят дешево, но это не является поводом для покупки. Впереди публикации отчетности банков США, от которых можно ожидать негативных сюрпризов.

30 июня состоится годовое собрание акционеров "Норильского никеля". Дата закрытия реестра к годовому собранию акционеров ГМК - 26 мая 2008г. На повестке собрания - утверждение финансовой отчетности за 2007г., дивидендов за 2007г., переизбрание совета директоров и внесение изменений в устав компании. "Ключевыми вопросами повестки собрания, на наш взгляд, станут переизбрание совета директоров ГМК и внесение изменений в устав компании. В частности, наиболее важным изменением в устав "Норильского никеля", предложенным менеджментом компании, является поправка об увеличении числа директоров в совете директоров ГМК с 9 до 13 человек. Если эта поправка будет принята, довыборы 4 директоров пройдут на внеочередном собрании акционеров ГМК, которое будет назначено позднее", - подчеркнули аналитики компании "АТОН". Сейчас на 9 мест в совете директоров претендуют 13 человек. "Интеррос" выдвинул 4 кандидатов в совет директоров ГМК: Андрея Клишаса, Владимира Потанина, Андрея Бугрова и Кирилла Паринова. ОК "РУСАЛ" также выдвинула 4 кандидатов: Олега Дерипаску, Михаила Прохорова, Виктора Вексельберга и Александра Булыгина. Еще 5 кандидатов ГМК выдвинуты в качестве независимых директоров: Кирилл Угольников, Ги де Селье, Хайнц Шиммельбуш, Тай Берт и Майкл Левитт. Независимые консультанты (RiskMetrics/ISS и GlassLewis) рекомендовали миноритарным акционерам ГМК голосовать "за" по всем вопросам повестки годового собрания и поддержать 2 независимых директоров. Эксперты полагают, что годовое собрание "Норильского никеля" может поддержать котировки компании. Впрочем, акции ГМК пока снижаются и к середине дня упали на 1,14%. "Полюс Золото" к указанному времени подешевело на 0,74%.

Поддержку котировкам "Газпрома" могут оказать новости с собрания акционеров, завершившегося в пятницу, и ожидание сильной финансовой отчетности за 2007г. К 12:30 мск "Газпром" подорожал на 0,71%, НОВАТЭК - на 0,23%.

В пятницу нефть вновь поднималась в цене. Рост котировок был обусловлен очередным витком снижения курса доллара против основных мировых валют и заявлением президента ОПЕК Шакиба Хелиля о том, что уже этим летом нефть будет торговаться в диапазоне 150-170 долл./барр. Однако пока высокие цены на нефть не оказывают ощутимой поддержки акциям российских нефтяных компаний - бумаги сектора преимущественно снижаются. Так, "Сургутнефтегаз" к 12:30 мск подешевел на 0,31%, "Татнефть" - на 0,7%, "Роснефть" - на 0,85%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,47%. ЛУКОЙЛ к указанному времени подрос на 0,44%, "Газпром нефть" – также на 0,44%.

Во вторник состоится окончательная реорганизация РАО "ЕЭС" и выделение из энергохолдинга "дочек", которые на бирже, как планируется, появятся 9 июля. "На смену материнской компании при выделении придут новые активы и инструменты для фондового рынка. Возможно, рост числа акций в секторе электроэнергетики повысит общую ликвидность рынка и расширит долю РФ в страновых индексах", - прогнозирует старший финансовый советник "Брокеркредитсервиса" Евгений Тупикин. Фаворитами в понедельник среди бумаг энергетических компаний пока выглядят акции ОГК-1, которые к 12:30 мск взлетели на 18,72%. ОГК-5 к указанному времени потеряла в стоимости 0,67%, "Мосэнерго" - 0,27%, ТГК-5 - 1,13, ТГК-14 - 1,41%, ГидроОГК - 1,13%.

Среди акций телекоммуникационных компаний несомненным лидером выглядит "Ростелеком", который к 12:30 мск подорожал на 1,11%, по всей видимости, выступая неким "защитным" инструментом. "Уралсвязьинформ" к указанному времени снизился на 1,12%, МТС - на 1,06%.

Как отмечают аналитики ФК "УРАЛСИБ", на нынешнюю неделю, которая будет короткой для американского рынка (предстоящая пятница, 4 июля, - выходной в связи с Днем независимости), намечено несколько важных публикаций. Так, выйдут индекс деловой активности в производственном секторе (ожидаются во вторник), объем производственных заказов (среда) и июньские данные по зарплате в несельскохозяйственной сфере и по безработице (четверг). ЕЦБ 3 июля, возможно, повысит процентную ставку в еврозоне на 25 б.п. Это будет означать еще одну неделю ослабления доллара, что обеспечит поддержку ценам на сырье, и в частности на нефть, особенно после заявления президента ОПЕК о том, что нынешнем летом нефть может подорожать до 170 долл./барр., а также в свете закрытия НПЗ, принадлежащего ВР, в Голландии. "Ожидаемый скачок цен на нефть и неутихающие опасения, связанные с возможностью новых убытков в результате кредитного кризиса, будут провоцировать коррекцию американского рынка. Когда инвесторы в США вернуться к торговле после празднования Дня независимости, как раз начнется сезон финансовых отчетов за II квартал. Особое внимание участники рынка будут уделять прогнозам на второе полугодие, ожидая возможных сигналов о росте прибыли. Тем временем мировые рынки акций, в том числе российский, будут как на краю пропасти", - полагают эксперты. Аналитики ИК "Файненшл Бридж" также считают, что потенциал снижения российского рынка не исчерпан, и в ближайшие торговые дни индекс РТС может подкорректироваться до уровня 2250 пунктов. В связи с этим специалисты не рекомендуют инвесторам увеличивать длинные позиции.

Юлия Минеева
РБК