Российский рынок: статистика США развязала руки "быкам"

После слабого открытия на негативном внешнем фоне в четверг, 29 октября, российский рынок находился в ожидании малоприятной макроэкономической статистики США и не предпринимал попыток отыграть потери предыдущих торговых сессий. Однако опубликованные данные превзошли ожидания: ВВП США в III квартале 2009г. вырос на 3,5% по сравнению с аналогичным показателем 2008г., а число продолжающих получать пособие по безработице американцев снизилось на 148 тыс. до минимального уровня за 7 месяцев. Эксперты ждали сокращения на 18 тыс. и роста ВВП на 3,2%. В результате фондовые и сырьевые рынки оживились, цены на нефть марки Brent поднялись к ставшему привычным уровню 78 долл./барр., а российский фондовый рынок завершил день на позитивной ноте.

По итогам торговой сессии 29 октября индекс ММВБ вырос на 3.08%, до 1291,99 пункта, РТС - на 0,61%, до 1377,16 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ заметно увеличился и составил 109,61 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС в среду достиг 135,5 млрд руб. Из них объем торгов акциями в РТС по итогам дня составил 15,1 млрд руб. (в том числе в RTS Standard -13,3 млрд руб.).

Сильнее рынка в целом торговались акции телекоммуникационных компаний. В четверг было объявлено, что привилегированные акции дочерних компаний "Связьинвеста" в ходе консолидации на базе "Ростелекома" будут конвертированы в обыкновенные акции объединенного "Ростелекома". Об этом сообщил гендиректор "Связьинвеста" Евгений Юрченко, он, однако, затруднился сказать, каким будет дисконт при конвертации привилегированных акций в обыкновенные. При реорганизации РАО "ЕЭС России", напомнил Е.Юрченко, дисконт при конвертации составлял 10%. Кроме того, в "Связьинвесте" сообщили, что чистая прибыль МРК "Связьинвеста" по РСБУ по итогам 2009г., по прогнозу, вырастет на 18,5% - до 19,2 млрд руб. Это напомнило инвесторам о привлекательности привилегированных акций МРК в плане получения высоких дивидендов. В результате к концу дня привилегированные бумаги "Ростелекома" взлетели на 11%, "Сибирьтелекома" - на 9,57%, "Волгателекома" - на 5,47%, "Дальсвязи" - на 6,3%, "Уралсвязьинформа" - на 4,76%.

Уверенно позитивно выглядел банковский сектор. Deutsche Bank в четверг повысил оценку сектора и прогнозные цены акций банков РФ. По итогам сессии капитализация Сбербанка увеличилась на 3,95%, банка ВТБ - на 3,89%. Привилегированные акции Сбербанка стали дороже на 11,04%. Банковские котировки могли вырасти и еще больше, однако тот же Deutsche Bank снизил рейтинг GDR ВТБ до "продавать", а аналитики международного рейтингового агентства Moody'sз заявили о том, что госбанки к концу 2010г. могут потерять порядка 15% кредитного портфеля и не вернуть эту долю вообще никогда. Данная оценка касается ВТБ, Сбербанка, Газпромбанка и Банка Москвы.

В металлургической отрасли лучше прочих представителей торговались НЛМК и ММК. Первый отчитался о чистой прибыли по РСБУ в III квартале 2009г., хотя и вчетверо меньшей в сравнении со II кварталом текущего года. ММК объявил о расширении сотрудничества с АВТОВАЗом и о поставке в Тольятти уже в ноябре текущего года первой партии горячеоцинкованного проката шириной 1600 мм. Ранее подобный прокат АВТОВАЗ приобретал у зарубежных металлургов. К закрытию торгов 29 октября акции НЛМК выросли в цене на 6,86%, ММК - на 4,61%, "Северстали" - на 3,43%, ГМК "Норильский никель" - на 2,94%.

В нефтегазовой отрасли позитивных новостей в четверг практически не было. С утра о снижении чистой прибыли по РСБУ в III квартале 2009г. на 92,5% в сравнении с показателем II квартала отчитался ЛУКОЙЛ. "Роснефть" по аналогичному показателю потеряла 24%. Директор департамента развития конкуренции Минэкономразвития Александр Пироженко заявил о намерении обязать "Роснефть" и "Газпром нефть" подавать 10% нефтепродуктов на бирже еще до принятия соответствующего федерального закона. Цена акций ЛУКОЙЛа к концу сессии выросла на 2,27%, "Роснефти" - на 1,88%, "Газпрома" - на 3,04%, "Газпром нефти" - на 6,26%. Покупки бумаг последней, вероятно, спровоцировало сообщение гендиректора NIS Кирилла Кравченко о том, что "Газпром нефть" оценивает возможность приобретения новых активов на Балканском полуострове.

Рынок выполнил цели краткосрочного коррекционного движения, достигнув уровня 1230 пунктов по ММВБ, после чего значение индекса вернулось в среднесрочный восходящий канал. Технические факторы и улучшившийся внешний фон позволяют говорить о том, что среднесрочная коррекция вниз пока откладывается.

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:

ЛУКОЙЛ: накапливать
Сургутнефтегаз: держать
Газпром: покупать
Сбербанк России: накапливать
Норильский никель: накапливать
МТС: накапливать
НК Роснефть: держать
Банк ВТБ: сокращать


Рекомендации составлены на основании годовых консенсус-прогнозов таргетов инвестиционных компаний, представленных в продукте "Прогнозы цен акций".

Quote.ru