Экономика , 29 сен 2010, 19:46

Рынок рублевого долга: инвестиционный настрой улучшился

Наиболее сильную динамику на внутреннем долговом рынке показал госсектор.

В среду, 29 сентября, в выпусках корпоративных облигаций улучшился настрой. Появились предложения на покупку. В муниципальном сегменте продажи на небольших оборотах коснулись, в основном, среднесрочных выпусков Москва-56 и Москва-62 на фоне произошедшей накануне отставки мэра Москвы Юрия Лужкова. При этом наиболее сильную динамику на внутреннем долговом рынке показал госсектор. Поддержку котировкам оказало завершение налогового периода.

По данным ФБ ММВБ, индекс CBI CP на конец торговой сессии вырос на 0,25 п.п. и составил 95,95 пунктов. Индекс муниципальных облигаций MBI CP снизился на 0,01 п.п. и составил 99,5 пункта. Индекс RGBI на конец торговой сессии вырос на 0,07 п.п. и составил 132,15 пункта.

На начало операционного дня 29 сентября 2010г. остатки средств кредитных организаций на корреспондентских счетах в Банке России (включая остатки средств на ОРЦБ) в целом по Российской Федерации составили 537,8 млрд руб. (в том числе средства на корреспондентских счетах по Московскому региону - 357,7 млрд руб.), что на 28,8 млрд руб. больше чем днем ранее. При этом остатки денежных средств кредитных организаций на депозитных счетах в Банке России на 29 сентября 2010г. составляли 469,6 млрд руб.

На первичном рынке был размещен выпуск облигаций Краснодарского края 34003 на сумму 4 млрд руб. Спрос на облигации со стороны инвесторов составил более 12 млрд руб. и сосредоточился в диапазоне уровня доходности 8,2-8,5% годовых. Ставка с первого по четвертый купоны была установлена эмитентом в размере 8,3% годовых, 5-8-го купонов - 8,05% годовых.

По облигациям предусмотрена выплата восьми полугодовых купонов и амортизация в даты выплаты 6-го и 8-го купонов - 50%. Облигации планируется включить в котировальный список "А" первого уровня на ЗАО "ФБ ММВБ". Директор департамента инвестиционно-банковских услуг Росбанка (организатор размещения) Михаил Афонский отметил: "Данное размещение - одно из наиболее успешных на рынке субфедеральных и муниципальных заемщиков за последние два года".

ООО "Технониколь-Финанс" разместило на ММВБ выпуск биржевых облигаций серии БО-03 объемом 2 млрд руб. Эмитент установил ставку первого купона по биржевым облигациям серии БО-03 на уровне 13% годовых. Ставки 2-4 купонов равны ставке первого купона. Организатором выступил Росбанк.

Между тем, размещение выпуска биржевых облигаций ОАО "Ситроникс" серии БО-02 общим объемом 3 млрд руб., запланированное на 30 сентября, было перенесено на неопределенный срок. Размещение облигаций осуществляется путем сбора адресных заявок со стороны покупателей на приобретение облигаций по фиксированной цене и ставке купона на первый купонный период, заранее определенной эмитентом. Компания планирует разместить по открытой подписке 3 млн облигаций номинальной стоимостью 1000 руб. каждая. Срок обращения займа составляет 3 года. Ориентир ставки купона по биржевым облигациям составляет 10,55% годовых. Организатором и агентом по размещению является Банк Москвы.

По мнению аналитиков Бинбанка, предпосылок к серьезному изменению настроений на рынке рублевых корпоративных облигаций пока нет, рубль к бивалютной корзине относительно стабилен, уровень рублевой ликвидности достаточно высок. В текущих условиях инвестиционный вектор может постепенно смещаться в сторону облигаций с дюрацией 3-5 лет.

Quote.rbc.ru