Срочный рынок: итоги торгов за неделю 22-26 сентября 2008г.
За неделю 22-26 сентября 2008г. индекс РТС опустился на 0,81%, до 1285,47 пункта, тогда как неделей ранее, по состоянию на 19 сентября, он находился на отметке 1295,91 пункта. Лидерами отрицательного влияния на индекс РТС на минувшей неделе стали акции ЛУКОЙЛа, воздействие которых составило –24,32 пункта, "Сургутнефтегаза" (–3,56 пункта) и "Газпрома" (–3,28 пункта).
За неделю 22-26 сентября 2008г. общий объем торгов на срочном рынке FORTS (Фьючерсы и Опционы в РТС) составил 82,7 млрд руб., или 2,2 млн контрактов. Совокупный объем открытых позиций по состоянию на последний день недели, 26 сентября, достиг 126,5 млрд руб., или 2,6 млн контрактов. 
Таким образом, на прошедшей неделе сохранилась тенденция снижения активности участников торгов. Частично это объясняется увеличением требования группы РТС к маржинальному залогу. Кроме того, повышение волатильности в начале сентября привело к "чистке" рынка от части спекулятивно настроенных участников рынка. При этом возросшая неопределенность в финансовом секторе США пугает игроков, и они предпочитают наблюдать за движением рынка со стороны. 
Ситуация на срочном рынке фьючерсов в целом сохранилась неизменной. По-прежнему в четверку лидеров по объемам торгов входят фьючерсные контракты на индекс РТС, акции "Газпрома", ЛУКОЙЛа и Сбербанка. 
Нормализовалась ситуация и на рынке опционов. Напомним, что на неделе 15-19 сентября 2008г. аномально высокие объемы торгов отмечались по опционам банковского сектора. На прошлой же неделе активность торгов опционами соответствовала активности торгов фьючерсами.
В пятницу, 26 сентября, биржа РТС снизила требования к маржинальному залогу на фьючерсные контракты, и это будет способствовать повышению ликвидности рынка. Окончательного возвращения игроков на срочный рынок стоит ожидать после установления стабильного восходящего тренда на рынке акций.
Согласно последнему опубликованному рейтингу, подготовленному специалистами одной из крупнейших в мире профессиональных ассоциаций деривативных бирж Futures Industry Magazine, фьючерс на золото, торгуемый на бирже РТС, по итогам первого полугодия 2008г. вошел в мировой топ-20 производных инструментов на металлы по объемам торгов, а также стал самым быстрорастущим деривативом в мире. Так, объем торгов этим контрактом за первое полугодие 2008г. на рынке FORTS составил 2 млн 517 тыс. 385 контрактов, по этому показателю инструмент занял 18-ое место среди всех производных финансовых инструментов на металлы в мире. При этом по сравнению аналогичным периодом 2007г. рост объема торгов этим деривативом составил 240,34%. По данному показателю фьючерс на золото биржи РТС стал первым в мире. Таким образом, отечественные игроки следуют за мировымт тенденциями и в условиях кризисных ситуаций на фондовых биржах переводят свой капитал в товарно-сырьевые активы. Вероятно, в ближайшее время это будет оптимальной стратегией на срочном рынке.
Quote.rbc.ru
