Российский рынок: ММВБ побывал значительно ниже 1700 пунктов

Ночь с четверга на пятницу, 29 июля, не преподнесла ничего хорошего - голосование по республиканскому плану сокращения госрасходов США так и не состоялось, и дефолт страны стал еще чуть ближе. Впрочем, вероятность его все еще нельзя оценивать как очень высокую - все-таки сами американцы решают, будет их страна банкротом или нет. Утром 29 июля очередной удар нанесло рейтинговое агентство Moody's, поместив кредитный рейтинг Испании на пересмотр с возможностью понижения из-за финансовых трудностей страны.

На таком фоне российский рынок был обречен на открытие гэпом вниз, и вот здесь пришелся очень кстати созданный накануне к концу торгов запас прочности по индексу ММВБ - утром 29 июля уровень поддержки 1700 пунктов пробит не был. Но "медведи" взяли свое в 16:30 мск, когда были обнародованы предварительные показатели ВВП США, который вырос во II квартале всего на 1,3%, а прирост за I квартал был вообще пересмотрен с 1,9% до 0,4%. Американская экономика явно буксует, S&P на открытии пятничных торгов рухнул более чем на 1%, а ММВБ впервые за шесть торговых сессий побывал значительно ниже 1700 пунктов. Разочарований все больше, и все еще дорогая нефть изменить ситуацию уже не в силах.

По итогам торговой сессии 29 июля индекс ММВБ понизился на 0,88% - до 1705,18 пункта, РТС - на 1,01% и достиг отметки 1965,02 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 42,5 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 227,4 млрд руб., из них акциями в RTS Standard - 10,9 млрд руб.

Наиболее охотно участники торгов распродавали в пятницу бумаги нефтегазовой отрасли. Складывается ощущение, что инвесторы стараются сократить длинные позиции по эмитентам отрасли, пока нефть стоит дорого. Последняя, правда, уже начинает подавать тревожные сигналы - стоимость барреля марки Brent опустилась 29 июля менее чем на 1%, но из-за ничтожно низкой волатильности последних недель такое незначительное падение привело к обновлению десятидневного минимума. А тут еще слабо отчиталась за II квартал 2011г. по US GAAP "Роснефть" - ее чистая прибыль составила 2,83 млрд долл., что почти на 30% меньше, чем в I квартале. Падение показателя обусловлено повышением налоговой нагрузки, укреплением рубля, а также повышением транспортных тарифов и тарифов на электроэнергию. В результате к концу дня акции "Роснефти" подешевели на 1,84%, за ними потянулись "Сургутнефтегаз" (-2,06%), "Татнефть" (-3,81%), ЛУКОЙЛ (-0,74%) и "Газпром" (-1,34%). Цена акций последнего опустилась до привлекательного для среднесрочных покупок диапазона 199-200 руб./акция.

Не слишком жаловали покупатели банковскую отрасль, скорее всего, она первой примет на себя удар в случае объявления США дефолта по своим обязательствам. Слабее остальных здесь смотрелся ВТБ (-2,21%), цена его акций опустилась ниже уровня поддержки 8,5 коп./акция и теперь идет к среднесрочному восходящему тренду на отметке 8,25 коп./акция. Ниже этого уровня появится угроза обновления минимума 2011г. (8,06 коп./акция), в связи с чем вложения в ВТБ будут небезопасны. Сбербанк ограничился потерей 1,07% капитализации, его спасла близость сильного уровня поддержки 101 руб./акция. Зато во втором эшелоне, напротив, блистал банк "Возрождение" (+2,52%). Накануне банк опубликовал сильные финансовые результаты за II квартал по РСБУ, благодаря чему эксперты "ВТБ Капитала" пересмотрели свою рекомендацию по акциям банка до "покупать" с потенциалом роста в 28%.

Расти в пятницу удалось всего нескольким ликвидным компаниям. Инвесторы закладывали в цены акций "Интер РАО ЕЭС" и "Ростелекома" ожидания увеличения их веса в индексе MSCI Russia, что должно обеспечить приток инвестиционных средств и повысить ликвидность бумаг этих эмитентов. По итогам дня обыкновенные акции "Ростелекома" подорожали на 0,61%, "Интер РАО ЕЭС" - на 4,47%. Лучше рынка выглядел и ГМК "Норильский никель" (+0,46%), котировки которого пришли к состоянию критической перепроданности на дневном интервале. А всего-то и требовалось, что свалиться ниже сильного уровня поддержки 7500 руб./акция. Вот только шанс вновь подняться выше этой отметки в начале предстоящей недели может уже и не представиться, так что с покупками здесь торопиться не стоит.

Индекс ММВБ 29 июля свел на нет все достижения предшествовавшей сессии, а заодно и прощупал уровни ниже отметки 1700 пунктов. Результаты неутешительны - желающих продавать там хоть отбавляй, а значит на предстоящей неделе велика вероятность снова увидеть ММВБ значительно ниже указанного уровня, поскольку новостной фон остается негативным.

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:

Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать


Рекомендации составлены на основании годовых консенсус-прогнозов таргетов инвестиционных компаний, представленных в продукте "Прогнозы цен акций".

Quote.rbc.ru