"Алмазная" республика разместила облигации на 2,5 млрд руб.
В четверг, 29 мая, на ФБ ММВБ состоялся аукцион по размещению облигаций серии 34003 Республики Якутия (Саха). В ходе аукциона эмитент разместил 2,5 млн документарных облигаций на предъявителя с фиксированным купонным доходом, амортизацией долга и обязательным централизованным хранением. Номинальная стоимость каждой бумаги - 1 тыс. руб. Общий объем выпуска составил 2,5 млрд руб. Срок погашения облигаций - 3 года. Организаторами выпуска выступили РОСБАНК, инвестиционный банк "Траст", "Связь-Банк", БАЛТИНВЕСТБАНК, банк "Санкт-Петербург".
Согласно данным эмитента, средства, полученные в результате размещения облигаций, планируется направить на финансирование дефицита бюджета и дальнейшую диверсификацию государственного долга.
По выпуску предусмотрено 12 квартальных купонных выплат. Процентная ставка на весь период обращения устанавливается в размере 8,8% годовых. Погашение номинальной стоимости облигаций будет осуществляться амортизационными частями в размере 30% номинальной стоимости облигации - 26 ноября 2009г., 20% - 26 августа 2010г. и 50% - 26 мая 2011г. Цена размещения облигации была определена в размере 100,27% от номинальной стоимости.
По словам аналитиков ИБ "Траст", Республика Саха является одним из немногих российских субъектов, имеющих свою кривую доходности долговых обязательств и десятилетнюю публичную кредитную историю. По дюрации выпуск Якутия-34003 окажется между выпусками Якутия-25006 и Якутия-35001. Справедливая доходность размещаемых облигаций составляет 8,7-8,8% годовых. Ориентировочный диапазон доходности, 8,9-9,0% годовых, подразумевает премию и повышает привлекательность облигаций республиканского займа-2008, отмечают в банке "Санкт-Петербург".
Республика Саха является одним из крупнейших субъектов федерации по территории (более 3,1 млн кв. км) и обладает около 1% мировых запасов полезных ископаемых. Основные секторы промышленности включают цветную металлургию (90% всех российских алмазов и 24% золота добывается в Якутии), угольную промышленность и производство строительных материалов.
Доля экономики региона в ВВП России составляет около 1%. По величине ВРП на душу населения республика входит в десятку лучших среди субъектов РФ. По состоянию на начало текущего года Якутия занимала 11-ое место по объему среднедушевых денежных доходов. Доходы государственного бюджета республики в 2008г. запланированы на уровне 59,6 млрд руб., расходы – до 65,3 млрд руб.
Кредитное качество эмитента подтверждено рейтингами на уровне BB- по шкале Fitch и B+ по шкале S&P. По оценкам специалистов банка "Петрокоммерц", наличие рейтингов позволит данному выпуску претендовать на включение в Ломбардный список Банка России. В настоящее время в Ломбардный список входят три выпуска облигаций Якутии.
По словам аналитиков Банка Москвы, недостатком кредитного профиля Республики Саха является высокая концентрация налоговой базы: на крупнейшего налогоплательщика – АК "АЛРОСА" – приходится более 40% налоговых поступлений. Таким образом, кредитоспособность Якутии в значительной мере зависит от благополучия алмазной компании, потоки которой в свою очередь обусловлены мировыми ценами на алмазы. Кроме того, недостатком Якутии является географическая удаленность муниципалитетов, ввиду чего расходы на транспортировку продуктов и услуг являются крайне высокими, отмечают в Банке Москвы.
Анна Людвиг
Quote.rbc.ru
В разных районах Москвы и области
Квартиры в столице
с выгодой до ₽4,5 млн
Выгодные предложения
для семей с детьми
Видовые квартиры
в высотных башнях
Варианты с мебелью
и встроенной техникой
