Рынок рублевых облигаций: ОФЗ выросли в цене

Во вторник, 28 октября, корпоративный и муниципальный сектора рынка рублевого долга продолжили находиться под влиянием продавцов. Внимание инвесторов было отвлечено на первичный рынок, где состоялись аукционы суммарным объемом 13 млрд руб. В то же время в сегменте ОФЗ преобладали покупки. В лидеры повышения вышли бумаги ОФЗ-46018 (+13,22%), ОФЗ-26199 (+8,17%) и ОФЗ-46017 (+8,05%).

На денежном рынке вырос уровень ликвидности. Суммарные остатки на корсчетах и депозитах составили 790,6 млрд руб. (+54,8 млрд руб.). При этом остатки на корсчетах выросли на 37,5 млрд руб. и составили 543,6 млрд руб., в то время как депозиты увеличились на 17,3 млрд руб. и составили 247 млрд руб. На открытие торговой сессии ставки межбанковского рынка (overnight) не превышали 8% годовых. По сообщению департамента внешних и общественных связей Банка России, сальдо операций ЦБ РФ с банковским сектором сложилось отрицательным на уровне 210 млрд руб.

Аналитики Банка Москвы отмечают, что по сравнению с прошлой неделей объем депозитов в ЦБ вырос примерно в два раза. Поводом для роста этого показателя стал перевод части госсредств в банковский сектор, ограничение операций по сделкам валютный своп, а также повышение ставок по депозитам ЦБ (в прошлый четверг в целях ограничения оттока капитала ЦБ повысил ставки на 0,5% до 4,75% overnight и 5,25% на недельный срок).

По результатам торговой сессии совокупный объем операций с корпоративными облигациями на ФБ ММВБ составил 8498,26 млн руб. В ходе торгового дня с корпоративными облигациями заключено 1360 сделок. Доходность облигаций ГазпромБ 1 с датой погашения в январе 2011г. составила 12.69% (не изменилась), ТГК-10 об1 с датой погашения в июне 2010г. – 23,1% (-8,79 п.п.), ГАЗПРОМ А4 с датой погашения в феврале 2010г. – 10,11% (+0,06 п.п.), ВТБ – 5 об с датой погашения в октябре 2013г. – 19,94% (+3,95 п.п.), ГАЗПРОМ А6 с датой погашения в августе 2009г. – 12,91% (+0,03 п.п.). Индекс RCBI по сравнению со значением на закрытие предыдущего торгового дня снизился на 1,14% и составил 85,07 пункта.

По данным ММВБ, в муниципальном сегменте заключено108 сделка на сумму 477,9 млн руб. Доходность СамарОбл 3 с датой погашения в августе 2011г. составила 16,48% (+7,14 п.п.), МГор39-об с датой погашения в июле 2014г. – 10,3% (не изменилась), Мос.обл.7в с датой погашения в апреле 2014г. – 16,1% (+3,04 п.п.), МГор44-об с датой погашения в июне 2015г. – 10,18% (+0,01 п.п.), ВоронежОб2 с датой погашения в июне 2009г. – 32,5% (+0,09 п.п.). Индекс муниципальных облигаций MBI CP по сравнению со значением на закрытие предыдущего торгового дня уменьшился на 0,47%, до 81,81 пункта.

Объем торгов на рынке государственных ценных бумаг составил 296866,51 млн руб. Доходность ОФЗ-25059 с датой погашения в январе 2011г. составила 7,61% (-0,2 п.п.), ОФЗ-25060 с датой погашения в апреле 2009г. - 8,35% (+0,1 п.п.), ОФЗ-46003 с датой погашения в июле 2010г. - 8,14% (+0,59 п.п.), ОФЗ-46014 с датой погашения в августе 2018г. - 8,13% (-1,18 п.п.), ОФЗ-46017 с датой погашения в августе 2016г. - 7,17% (-1,48 п.п.). Индекс RGBI по сравнению с уровнем закрытия предыдущего дня вырос на 6,74% и составил 105,05 пункта.

На первичном рынке в полном объеме прошли аукционы по размещению бумаг АК Барс Банк-3 объемом 3 млрд руб. и МТС-2 на сумму 10 млрд руб. По итогам аукционов ставка первого купона по облигациям Барс Банк-3 составила 13,1% годовых, МТС-2 - определена на уровне 14,01% годовых.

Новостей о технических дефолтах пока не поступало. Кроме того, стало известно, что ООО "Самохвал" в полном объеме исполнило свои обязательства по выплате купонного дохода за четвертый купонный период по облигациям первой серии. 27 октября была выплачена оставшаяся часть купонного дохода из расчета 47,0 руб. на одну облигацию выпуска. Как сообщалось ранее, эмитент 24 октября произвел выплату части купонного дохода из расчета 25,30 руб. на одну облигацию. Напомним, что 22 октября эмитент допустил технический дефолт по выплате купона.

По мнению аналитиков Промсвязьбанка, желание инвесторов уменьшить собственные потери за счет переоценки портфелей в конце календарного месяца в ближайшие дни может привести к повышению котировок коротких выпусков компаний, способных рефинансировать свои обязательства.

Quote.rbc.ru