Российский рынок: Поддержка пришла из-за океана

В среду, 28 мая, российский рынок на открытии начал снижаться на умеренно негативном внешнем фоне. Торги на биржах США накануне завершились ростом, а фьючерсы на американские индексы утром в среду демонстрировали снижение. Цены на нефть накануне существенно снизились. Тем не менее во второй половине дня на отечественном рынке начали преобладать покупки, и индексы вышли в "зеленую" зону вслед за растущими площадками Европы.

Существенное снижение стоимости нефти 27 мая лишило российский фондовый рынок иммунитета к внешнему негативу, и акции отечественных компаний продолжили дешеветь. Тем не менее растущие рынки Европы и фьючерсы на индексы США поддержали российский рынок, и к закрытию сессии акции начали стремительно наверстывать упущенное.

По итогам торгов 28 мая индекс ММВБ вырос на 0,78% - до 1871,25 пункта, классический индекс РТС прибавил 0,26% и составил 2396,87 пункта. Объемы торгов составили: на ФБ ММВБ – 66,05 млрд руб., на РТС – 36,63 млн долл.

Нефть подешевела более чем на 2 долл. в среду на фоне все более очевидных признаков грядущего снижения спроса в Азии, поскольку государства-потребители планируют сократить субсидии, повышая местные цены на топливо. Давление на цены оказывал и тот факт, что страны-потребители не могут справиться с растущими ценами. Спрос на нефть в США и других развитых странах находится под давлением, и оно может распространиться на азиатские страны из-за отмены субсидий. Тем не менее крупнейший азиатский потребитель – Китай намерен сдерживать цены на топливо до окончания Олимпийских игр в Пекине.

Бумаги компаний нефтегазового сектора продемонстрировали разнонаправленное изменение котировок. Обыкновенные акции "Сургутнефтегаза" выросли по итогам торгов на 0,42%, привилегированные снизились на 0,63%. Бумаги "Татнефти" подорожали на 1,06%, НОВАТЭКа – на 0,79%, "Роснефти" - на 1,18%. Акции "Газпром нефти" потеряли по итогам сессии в среду 0,35%.

28 мая ЛУКОЙЛ сообщил об одобрении концепции управления электроэнергетическими активами группы. Документ предусматривает создание главного управления энергетики ЛУКОЙЛа, оно будет курировать энергетическую компанию - ООО "ЛУКОЙЛ-Энерго", которая объединит активы ООО "ЮГК ТГК-8", ООО "ЛУКОЙЛ-Энергогаз", а также генерирующие мощности предприятий ЛУКОЙЛа, подсоединенные к Единой национальной электрической сети. Бумаги нефтяной компании по итогам сессии выросли в стоимости на 0,13%.

"Газпром" накануне сообщил о том, что намеревается через дочернюю структуру ООО "Газпром переработка" приобрести контрольный пакет акций ОАО "Салаватнефтеоргсинтез" (СНОС) у НПФ "Газфонд". Сделка дает газовому холиднгу возможность обеспечить более глубокую переработку углеводородного сырья. На этом фоне у экспертов возникает вопрос о целесообразности продажи компании "СИБУР", некогда подконтрольной "Газпрому". Акции газового монополиста выглядели хуже рынка, подорожав к окончанию торгов на 0,21%.

РАО "ЕЭС России" 28 мая провело последнее итоговое собрание акционеров, на котором была утверждена инвестиционная программа энергокомпаний холдинга на 2008-2012гг. Также РАО сообщило об увеличении чистой прибыли группы по МСФО в 2007г. по сравнению с 2006г. на 10,7% - до 165 млрд руб. Выручка группы от основной деятельности составила 822 млрд руб. (рост на 17,8%). Расходы группы в 2007г. выросли на 18,7% - до 739 млрд руб. Сумма капитальных вложений группы РАО в 2007г. повысилась почти в два раза и достигла 234 млрд руб. Акции энергохолдинга по итогам сессии подорожали на 4,21%.

Существенный рост продемонстрировали в среду бумаги АФК "Система" на фоне информации о том, что главой холдинга может стать президент ОАО "Мобильные ТелеСистемы" Леонид Меламед. Нынешний президент АФК "Система" Александр Гончарук покидает свой пост. Бумаги "Системы" выросли по итогам дня на 5,18%, акции МТС, напротив, снизились на 1,2%.

Положительную динамику продемонстрировали бумаги сталелитейного комплекса на фоне публикации блока новостей. В частности, в среду появилась информация о том, что "Северсталь" намерена инвестировать до 2011г. 2,4 млрд долл. в увеличение прокатных мощностей в России, тем самым повысив производство проката на российских предприятиях на 25% - до 13 млн т. Акции "Северстали" 28 мая подорожали на 4,88%.

ММК сообщил, что планирует к 2013г. отгружать на внутренний рынок 12 млн т готового проката. Напомним, что в 2007г. комбинат отгрузил на внутренний рынок 6,3 млн т готового проката. Компания рассчитывает, что ежегодно на отгрузку на внутреннем рынке будет добавляться по 1 млн т продукции. Для этого ММК планирует инвестировать в развитие производства и сырья в 2009-2013гг. более 7 млрд долл. Акции компании по итогам сессии выросли на 3,47%.

Позитивный фон во второй половине дня сложился благодаря поступлению из-за океана благоприятных макроэкономических данных, что удержало российские акции от дальнейшего снижения. Тем не менее в четверг, 29 мая, будут обнародовано значение ВВП США за I квартал 2008г., выхода которого ожидают инвесторы на всех мировых рынках. Именно эти данные и определят дальнейшие тенденции на ведущих глобальных площадках на квартал вперед.

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:

ЛУКОЙЛ: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
РАО ЕЭС: покупать
Газпром: покупать
Сбербанк России: покупать
Норильский никель: покупать
МТС: покупать
НК Роснефть: накапливать
Банк ВТБ: покупать

Рекомендации составлены на основании годовых консенсус-прогнозов таргетов инвестиционных компаний, представленных в продукте "Прогнозы цен акций".

Евгений Огородников
Quote.rbc.ru