Российский рынок: продавцы пока неактивны

Таким образом, негативное начало торгов на российском рынке акций было вполне ожидаемым. Однако справедливости ради стоит отметить, что пока продажи носят весьма умеренный характер: не исключено, что часть игроков заняла выжидательную позицию, особенно с учетом объемов торгов. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ потерял 0,39%, достигнув 1518,93 пункта. Объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 11,12 млрд руб. Индекс РТС к середине дня снизился до 1597,85 пункта (-0,74%), RTS Standard упал до 10437,36 пункта (-0,46%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 64,054 млрд руб., в RTS Standard - 5,341 млрд руб.

Как считает большинство экспертов, 27 сентября торги на отечественном фондовом рынке, по всей видимости, будут довольно волатильными из-за публикуемых отчетов крупных компаний и выходящего блока статданных. Не исключено, что оба российских индикатора будут время от времени переходить из "минуса" в "плюс". Как подчеркнул руководитель аналитической службы "Ай Ти Инвест - Проспект" Александр Потавин, несмотря на то что накануне индекс ММВБ завершил день в красной зоне, под вечер наблюдались покупки в таких знаковых бумагах, как Сбербанк и "Роснефть". Есть надежда, что в первой половине дня в среду мы увидим попытки поднять рынок немного выше уровней открытия. С точки зрения специалиста, можно не ожидать значительных изменений в настрое участников рынка в середине недели, тем более что ключевая статистика из США по ВВП за III квартал выйдет только в пятницу. "Однако усиление позиций доллара не может нас не настораживать. В такой ситуации мы будем продолжать постепенно сокращать свои позиции в бумагах, а заработать будем пытаться на дневной волатильности во фьючерсах", - подчеркнул эксперт. Из статистики в 16:30 мск выходят важные данные об объеме заказов на товары длительного пользования в США за сентябрь (прогноз – рост на 1,7%). В 18:00 мск ожидается статистика по продажам новых домов в Америке за сентябрь (прогноз - 301 тыс. домов). Наконец, в 18:30 мск Минэнерго (US Department of Energy) опубликует отчет о запасах нефти и нефтепродуктов. Более того, свою квартальную отчетность представят такие компании, как Coca-Cola, ConocoPhillips, Procter & Gamble, Visa и Whirlpool.

Укрепление доллара оказало давление на сырьевые рынки - цены на нефть в среду снижаются. Кроме того, как подчеркнули аналитики компании "Атон", опубликованный накануне отчет Американского института нефти показал рост запасов ресурса за прошлую неделю на 6,4 млн барр. 27 сентября в 18:30 мск отчет Министерства энергетики США, согласно средним ожиданиям, может показать увеличение запасов нефти на 1 млн барр. Что же касается российских нефтегазовых компаний, то пока они преимущественно дешевеют. Так, "Сургутнефтегаз" к 12:30 мск снизился на 0,14%, ЛУКОЙЛ - на 0,16%, "Газпром нефть" - на 0,51%, "Татнефть" - на 0,01%, "Роснефть" - на 1,05%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,26%, "Газпром" - на 0,47%. Исключение пока составили только акции НОВАТЭКа, которые к указанному времени выросли в цене на 0,12%. До открытия торгов на американском рынке 27 сентября отчитается ConocoPhillips. По мнению аналитика ГК "Алор" Натальи Лесиной, результаты компании за III квартал повлияют на динамику акций ЛУКОЙЛа: пакет акций компании пока остается во владении ConocoPhillips. Сопротивлением по бумагам НК является 21-дневная скользящая средняя (1750,78 руб.), а поддержками выступают отметки 1733 и 1725 руб., заключила эксперт. Стоит также отметить, что накануне "Роснефть" обнародовала основные финансовые показатели по US GAAP за III квартал 2010г. (выход полной версии отчетности ожидается 2 ноября). В целом продемонстрированные "Роснефтью" результаты не преподнесли особых сюрпризов, оказавшись совсем немного ниже ожиданий аналитиков Банка Москвы (отклонение по выручке составило 0,6%, по EBITDA - 3%). Постатейный анализ причин расхождения фактических результатов с прогнозными до выхода полной версии отчетности не представляется возможным. В целом эксперты банка не ожидают значительного влияния вышедшей отчетности на котировки "Роснефти" вследствие отсутствия существенных сюрпризов. Основная идея в бумагах компании по-прежнему связана с вопросом сохранения/отмены льгот по Ванкорскому месторождению.

Аутсайдером рынка на текущий момент выглядит металлургический сектор. По всей видимости, помимо снижающихся цен на промышленные металлы, давление на сектор оказывает слабая отчетность United States Steel Corporation. К 12:30 мск "Норникель" потерял в стоимости 0,5%, "Северсталь" - 0,69%, НЛМК - 0,62%, ММК - 0,67%. "Полюс золото" к указанному времени прибавило в цене 0,4%, а "Полиметалл" опустился на 2,46%.

Фиксируют прибыль игроки и в акциях банков: обыкновенные акции Сбербанка к 12:30 мск подешевели на 1,1%, привилегированные - на 1,23%, ВТБ - на 0,98%.

А вот в бумагах энергетиков 27 сентября нет единой динамики: Холдинг МРСК к 12:30 мск прибавил в стоимости 2,12%, "РусГидро" - 0,57%. ФСК ЕЭС тем временем снизилось на 0,53%, "Интер РАО" - на 0,83%, "Мосэнерго" - на 0,15%, МОЭСК - на 0,59%.

По-прежнему есть спрос на бумаги "Уралкалия" (+1,01%), правда уже более умеренный, чем накануне. Специалисты Банка Москвы полагают, что интерес игроков к этим акциям обусловлен слухами о возможной либерализации внутреннего рынка калийных удобрений в РФ и ростом цен на хлористый калий на американском рынке.

Обыкновенные бумаги "Ростелекома" к 12:30 мск выросли 0,5%, привилегированные подешевели на 0,34%. Акции МТС поднялись на 0,01%. "Уралсвязьинформ" к указанному времени потерял в стоимости 0,25%, "Центртелеком" - 0,11%. "Волгателеком" между тем подорожал на 0,85%, "Северо-Западный Телеком" - на 0,34%, "Сибирьтелеком" - на 0,18%.

Многие эксперты отмечают, что до заседания ФРС на фондовых рынках будут сохраняться нервозность и неопределенность. Как подчеркнул аналитик "Пробизнесбанка" Вахид Валиев, неопределенность внешнего фундаментального фона пока остается, что подталкивает все большее количество инвесторов к фиксации текущих позиций до ключевого события - заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США, которое пройдет 2-3 ноября. "Очевидно, что на рынках пока преобладает уверенность, что 3 ноября Бен Бернанке объявит о начале второго раунда количественного смягчения с выкупом рискованных активов, по разным оценкам, на сумму 0,5-1 трлн долл. Однако, на наш взгляд, нельзя исключать сценария, когда вместо столь ожидаемого второго раунда количественного смягчения Резерв, учитывая критические замечания со стороны стран - участниц G20, объявит лишь о программе с символическим выкупом, объемом 100 млрд долл.", - рассуждает эксперт. В этом случае, по его мнению, реакция бирж будет весьма предсказуемой: на валютном рынке доллар начнет свое победное восхождение, а на фондовых площадках и рынках сырья начнется массовая фиксация прибыли. Следует признать, что оснований для подобных ожиданий пока немного - обращают на себя внимание лишь корректно-настойчивые предупреждения некоторых представителей ФРС. А в целом специалист рекомендует игрокам пока сохранять выжидательную позицию: российские площадки достигли значимых уровней сопротивлений, откуда вероятность начала масштабной нисходящей коррекции довольно высока.

РБК