Лидеры рынка: корпоративные новости повысили спрос на "Транснефть"

В первой половине торгов вторника, 26 июля, на фоне разнонаправленной динамики котировок лучше рынка торговались привилегированные акции ОАО "Транснефть". Заметное снижение демонстрировали обыкновенные акции ОАО "ГМК "Норильский никель".

Акции "Транснефти" в начале торгов подорожали на 1,78%. К 13:30 мск рост продолжился и составил 1,87%. Чистая прибыль ОАО "Транснефть" по МСФО в I квартале 2011г. по сравнению с I кварталом 2010г. выросла в 2,5 раза - до 85,5 млрд с 34,837 млрд руб. Об этом компания сообщила во вторник. Выручка выросла почти в 1,5 раза - до 149,2 млрд со 102,8 млрд руб., прибыль до налогообложения - более чем в два раза - с 45,74 млрд до 99,58 млрд руб.

Кроме того, появилась информация о том, что первый вице-премьер Игорь Шувалов направил президенту РФ Дмитрию Медведеву доклад с предложением расширить программу приватизации. В числе прочих компаний предусматривается продажа принадлежащих государству 3,1% обыкновенных акций "Транснефти" со снижением госдоли до 75,1%. Как отмечает аналитик Газпромбанка Иван Хромушин, несмотря на столь незначительный пакет акций "Транснефти", предлагаемый к приватизации, новость будкт иметь позитивное влияние на обращающиеся на рынке привилегированные акции компании.

"Продажа даже небольшого пакета может способствовать процессу изменения отношения руководства компании к миноритарным акционерам и повышению прозрачности", - полагает эксперт. Он отмечает, что минимальный порог доли государства в "Транснефти" в размере 75% плюс 1 акция, действующий в настоящее время, был установлен указом президента при объединении с "Транснефтепродуктом". "Вместе с тем мы не исключаем, что при дальнейшем обсуждении размер приватизируемого пакета акций "Транснефти" может быть увеличен", - заявил эксперт.

Трехмесячная консолидация котировок привилегированных акций "Транснефти" в рамках сходящегося треугольника со сторонами (2) и (5) завершилась в пользу "быков" - во вторник, 26 июля, произошел уверенный выход вверх. Однако котировки не смогли подняться выше июньского максимума на отметке 44500 руб./акция (4), и маловероятно, что им удастся сделать это в ближайшие дни. Мешать будет сформировавшаяся на дневном интервале критическая перекупленность по индикатору Stochastic. В сложившихся условиях будет оправдан разворот краткосрочной восходящей тенденции и тест на прочность уровня 42900 руб./акция, где на текущей неделе пересекутся уровни среднесрочного нисходящего тренда (5) и восходящего тренда (2). На отметке 42900 руб./акция будут оправданы покупки с целью как минимум 44500 руб./акция (потенциал роста - 4%). Если же восходящая тенденция не устоит, подбирать бумаги "Транснефти" можно будет в районе 41300 руб./акция, то есть на верхней границе консолидационного диапазона 38000-41300 руб./акция (1-3).



Акции "Норникеля" в начале торгов подешевели на 1,04%. К 13:30 мск снижение немного замедлилось и составило 0,87%. Негативной динамике акций ГМК во вторник способствуют технические факторы. В конце минувшей недели компания опубликовала отчетность за 2010г. по МСФО. Согласно представленным данным, чистая прибыль ОАО "ГМК "Норильский никель", доступная для распределения среди акционеров материнской компании, за 2010г. выросла на 27% по сравнению с 2009г. - до 3,298 млрд долл. Прибыль на акцию составила 18,8 долл. Выручка группы от реализации металлов и прочей продукции, работ и услуг в 2010г. увеличилась на 50% по сравнению с предыдущим годом и составила 12 млрд 775 млн долл. В частности, выручка от реализации металлов выросла на 50% и составила 12 млрд 126 млн долл., выручка от прочей реализации - на 39% - до 649 млн долл. Основными факторами роста выручки в отчетном году стали рост цен на цветные и драгоценные металлы, а также увеличение объемов реализованных металлов в физическом выражении, за исключением меди, отмечается в сообщении компании.

Аналитики "Уралсиб Кэпитал" напоминают, что пока опубликованы лишь неаудированные результаты ГМК по МСФО за 2010г. Полного финансового отчета, одобренного аудиторами, еще не поступало. "Норникель" не раскрывал подробностей продажи 8% казначейских акций концерну Trafigura в IV квартале 2010г., которая, возможно, и стала причиной задержки отчетности. Руководство компании на данном этапе не собирается проводить конференцию для аналитиков и инвесторов. "На наш взгляд, конфликт между крупнейшими акционерами останется главным драйвером для акций "Норникеля". Благодаря этому конфликту, а также скупке акций "Норникеля" на рынке котировки компании с начала 2011г. выросли на 5%. Вследствие этого же фактора "Норникель" стоит дороже большинства мировых аналогов по EV/EBITDA на 2011-2012гг. Однако разрешение конфликта между акционерами лишит акции компании основного поддерживающего фактора, а также может устранить премию в оценке компании", - полагают эксперты.

Цена акций ГМК "Норильский никель" продолжает колебаться в рамках долгосрочного восходящего канала (1-3). Однако с начала 2011г. восхождением здесь уже и не пахнет. В июле котировки уже в третий раз пытались подняться выше уровня сопротивления 7700 руб./акция (4), но попытка оказалась безуспешной и только укрепила уровень (4). На недельном интервале за время последней волны роста успела сформироваться критическая перекупленность, поэтому, похоже, новый штурм отметки 7700 руб./акция - дело не ближайших недель. Оптимальной точкой для наращивания длинных позиций с текущих уровней представляется район 7000 руб./акция, который помимо своей "округлости" интересен еще и тем, что здесь через две-три недели пересекутся уровни долгосрочного (1) и среднесрочного (2) восходящих трендов. Целью роста с этой отметки будут выступать все те же 7700 руб./акция, то есть потенциал подъема вполне адекватный - 10%.



Графики созданы при помощи программы Alor-Tick.

Quote.rbc.ru