Рынок готовится к спокойному завершению недели

Фото: Global Look Press

В пятницу фьючерсы на американские индексы торгуются в "минусе". На торгах в Азии преобладают умеренные продажи. Рынки нефти стабильны, цены на драгметаллы идут вверх.

Макроэкономика

Фондовые торги в Европе 24 октября открылись повышением ведущих индексов. Автомобилестроитель Daimler опубликовал отчет, порадовавший инвесторов. Продажи компании выросли на 13%, а чистая прибыль достигла почти 2 млрд евро по сравнению с 1,24 млрд евро за III квартал годом ранее.

В то же время значительно разошлись с прогнозом данные отчета цюрихской финансовой корпорации Credit Suisse. Ее чистая прибыль составила 454 млн франков (507,8 млн долл.) вместо ожидавшихся 724 млн франков.

Во второй половине дня была опубликована американская макростатистика. Число первичных обращений за пособием по безработице за неделю, которая завершилась 18 октября, снизилось до 350 тыс., аналитики ожидали 340 тыс. обращений. Правда, данные за предыдущую неделю были пересмотрены в сторону повышения: 362 тыс. заявлений, а не 358 тыс., как сообщалось ранее.

Чуть лучше прогнозов оказались показатели торгового баланса США. Его дефицит в августе 2013г. вырос по сравнению с пересмотренным значением за июль 2013г. на 0,4% - до 38,80 млрд долл., аналитики прогнозировали дефицит 39,5 млрд долл.

В августе 2013г. объем импорта США составил 228,02 млрд долл., не изменившись к предыдущему месяцу, объем экспорта - 189,22 млрд долл., то есть на 0,1% меньше, чем в июле. При этом в годовом исчислении (к августу 2012г.) импорт США вырос на 0,9%, а экспорт - на 3,9%.

Корпоративные отчеты американских компаний, опубликованные перед началом торгов в США, добавили негатива настроениям инвесторов. Чистая прибыль Colgate-Palmolive Co., одного из крупнейших мировых производителей средств личной гигиены, в III квартале 2012г. выросла на 0,3% - до 656 млн долл. Скорректированная прибыль на акцию составила 0,73 долл., что совпало с консенсус-прогнозом аналитиков, опрошенных Reuters.

Объем продаж компании - 4,40 млрд долл. - оказался чуть ниже прогнозов экспертов, которые ожидали 4,46 млрд долл. Чистая прибыль второго по величине автоконцерна в США Ford Motor Co. в III квартале 2013г. в годовом исчислении сократилась на 7,7% - до 1,27 млрд долл.

Торги на биржах в США 24 октября закончились ростом. Индекс Dow Jones вырос на 95,88 пункта (+0,62%), поднявшись до 15509,21 пункта, индекс S&P - на 5,69 пункта (+0,33%) - до 1752,07 пункта, NASDAQ - на 21,89 пункта (+0,56%) - до 3928,96 пункта.

На азиатских фондовых площадках 25 октября преобладали продажи. К 08:00 мск индекс All Ordinaries вырос на 0,27%. В то же время Straits Times снизился на 0,16%, Hang Seng - на 0,55%, Shanghai Composite - на 0,96%, Nikkei 225 - на 1,76%.

Товары

Как сообщил в прямом эфире РБК-ТВ заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников, на рынке золота был пробит вверх сентябрьский агрессивный нисходящий тренд, после чего рост цен на него продолжился.

Сейчас цены на этот драгоценный металл находятся на уровне 1340,8 долл. Вместе с тем после 11-летнего цикла роста цены на золото вошли в цикл неустойчивости. Этот цикл, по мнению эксперта, так просто не иссякнет, и в ближайшее время на рынке будет наблюдаться повышенная волатильность, что отпугнет от золота инвесторов, которые привыкли покупать актив на растущем тренде.

В пятницу на 08:00 мск фьючерсы на золото находились на отметке 1343,62 долл./унция (-0,49%), серебро - 22,67 долл./унция (-0,64%), платину - 1449,25 долл./унция (-0,47%), палладий - 748 долл./унция (+0,03%).

Нефть отыграла часть недельных потерь на признаках того, что экономический рост в Китае, который является вторым потребителем топлива в мире, ускорился по итогам III квартала.

Это обусловило смягчение текущих опасений по поводу способности КНР поддерживать темпы роста, за чем рынки нефти всегда пристально следят, поскольку страна остается единственным крупнейшим драйвером роста спроса на нефть, отметил стратег и директор отдела биржевых продуктов брокерской компании Saxo Bank Оле Слот Хэнсен.

"Дисконт в цене WTI относительно Brent остается высоким на фоне роста запасов нефти в условиях снижения спроса со стороны нефтеперерабатывающих заводов, где проводятся сезонные работы по техническому обслуживанию.

Что касается перспектив цен, рост представляется ограниченным, и мы сохраняем нейтральный/"медвежий" краткосрочный прогноз по обеим маркам, где любые заметные попытки роста будут сопровождаться продажами, как в аспекте хеджирования, так и в связи с ликвидацией длинных спекулятивных позиций", - полагает аналитик.

Возвращение правительства США к работе повлечет возобновление публикации важного еженедельного отчета Комиссии по срочной биржевой торговле, который дает трейдерам представление о том, как хедж-фонды и другие крупные инвесторы позиционируются на рынках нефти.

Последние данные были опубликованы 24 сентября, и трейдерам будет интересно узнать, какое влияние снижение цены оказало на позиционирование хедж-фондов, которое тогда было относительно повышенным.

Нефть марки Brent обосновалась в районе 110 долл./барр., и наиболее вероятной перспективой представляется падение цены к отметке 105 долл./барр. Тем временем WTI продолжает получать поддержку в области 100 долл./барр., прорыв которой может отправить цены к 98 долл./барр., заключил Оле Слот Хэнсен.

По состоянию на 08:00 мск в пятницу цена контракта Brent находится на отметке 107,36 долл./барр. (+0,35%), контракт Light Sweet - на 97,49 долл./барр. (+0,39%).

Forex

В пятницу евро торгуется вблизи годового максимума - к 08:30 мск его цена достигла 1,382 долл. США. Участники торгов продолжают глобальный побег из американского доллара. Помимо печатного станка, одним из главных стимулов к побегу является неопределенность относительно бюджета.

С 15 января 2014г. произойдет урезание бюджетных расходов на 109 млрд долл. На оборонные программы, в пользу приоритета сохранения финансирования которых выступают республиканцы, придется более половины намеченного сокращения расходов.

Председатель бюджетного комитета палаты представителей конгресса США Пол Райан (представитель Висконсина, от Республиканской партии) сообщил, что в ходе нового раунда переговоров с демократами и Администрацией президента Барака Обамы планируется сосредоточиться на замещении механизма автоматического урезания бюджетных расходов новыми методами, вместо того чтобы пытаться прийти к недостижимому консенсусу, передает Reuters.

Конгрессмен полагает, что сужение предметной области дискуссии позволит сделать переговоры более результативными, нежели прошлые попытки, в том числе провал планов по созданию "суперкомитета" в 2011г., располагающего 1,2 млрд долл. "Я надеюсь, что постановка более рациональных целей предоставит нам больше шансов достичь того, чего мы хотим, - сказал П.Райан.

"Если мы сосредоточимся на достижении большой сделки, как раньше, я не думаю, что мы чего-то добьемся, потому что сконцентрируемся на наших различиях. Каждая партия будет требовать компромисса ценой принципов другой партии, ничего у нас не получится", - отметил он.

П.Райан будет возглавлять республиканскую делегацию из 29 человек в ходе дискуссии, которая начнется 30 октября. Конгрессмен полагает, что необходимо изменить существующую практику сокращения бюджетных расходов - с автоматического урезания по всем статьям расходов на выборочное, сообразно необходимости текущего момента.

Он отметил, что в этом случае можно будет рассматривать финансирование таких статей бюджетных расходов, как пенсионное обеспечение, программа медицинского страхования престарелых Medicare, а также несколько программ субсидирования фермерских хозяйств, по отдельности.

П.Райан напомнил, что увеличение налогов является частью переговоров по бюджету, отметив, что повышение налогов для богатых американцев, состоявшееся в январе 2013г., уже навредило экономике.

Стороны остаются в ситуации жесткого противостояния относительно доходов бюджета и сокращения субсидий. Если после переговоров ничего не изменится, секвестирование бюджета останется в том виде, в котором запланировано сейчас.

"Сокращение бюджетного дефицита и расходов не является предпочтительным для нас путем, но эти меры работают, - заявил П.Райан. - Если мы не можем внедрить лучшие методы сокращения бюджетных расходов, будем работать с тем, что есть".

Переговоры смогут облегчить негативные последствия секвестра для федеральных агентств и ВС посредством выработки более гибких схем более эффективного расходования своих сокращающихся бюджетов, уверен конгрессмен.

Американцы вновь погружаются в дискуссию по поводу бюджета. Все бы ничего, на то и создан парламент, чтобы обсуждать насущные вопросы траты средств своих государств, но республиканцы ради усиления своих позиций берут в заложники лимит госдолга США. Это раздражает многих финансистов, ради спокойной жизни они предпочитают избавляться от доллара. Единственной достойной заменой ему пока является евро.

Рынки акций

Торги на российском рынке акций в четверг, 24 октября, начались небольшим повышением ведущих фондовых индексов, внешний фон аналитики оценивали как близкий к негативному. Из российской макростатистики стоит отметить рост золотовалютных резервов за отчетную неделю на 1,3 млрд долл. или на 0,26%. По состоянию на 18 октября их объем в еженедельном исчислении составил 511,1 млрд долл. против 509,8 млрд долл. на 11 октября 2013г.

После позитивного начала торгов рост на российском рынке продолжения не получил. Напротив, давление продавцов усилилось, и индекс ММВБ уже в первой половине дня успел скатиться ниже важной поддержки 1500 пунктов (1497,56 пункта). Позже индикатор поднялся выше уровня 1500 и даже попытался подрасти, но на отметке 1510 пунктов рынок снова развернулся вниз.

По итогам торговой сессии 24 октября индекс ММВБ понизился на 0,32% и остановился на отметке 1502,46 пункта, индекс РТС опустился на 0,07%, до 1493,84 пункта. Объем торгов на Московской бирже по итогам дня составил 406,84 млрд руб.

Прогноз

Борьба за отметку 1500 пунктов продолжается. Покупатели отстаивают свою поддержку, ведь именно с нее должен быть организован новый поход на максимумы. Продавцы пытаются продавить ее - не намного скорректировался индекс ММВБ от своих локальных максимумов. Борьба будет продолжена и на торгах в пятницу, однако ожидать повышения объема торгов и вывода индекса на новые уровни (в ту или иную сторону) вряд ли стоит: завершение недели даст о себе знать.