S&P задумалось о повышении рейтинга "Роснефти" и изменило прогноз
Рейтинговое действие последовало за объявлением "Роснефти" о сделке с ТНК-BP, пояснили в агентстве. "Роснефть" имеет твердое намерение приобрести 100% акций ТНК-BP. Это отличается от наших прежних допущений, которые были основаны на утверждении руководства компании о заинтересованности в приобретении лишь 50% акций ТНК-BP, что не позволило бы ей полностью контролировать и консолидировать ТНК-ВР", - говорится в сообщении.
Вывод рейтингов "Роснефти" из списка CreditWatch будет зависеть от того, насколько, по мнению S&P, рейтинговая надбавка за потенциальную государственную поддержку будет перевешивать негативное влияние столь значительного приобретения активов, способного отразиться на финансовом рычаге и ликвидности компании.
Агентство считает, что если "Роснефть" получит контроль над ТНК-ВР, это может повысить вероятность получения экстренной государственной поддержки в случае необходимости, поскольку компания станет безусловным лидером российской нефтяной отрасли по объему запасов и добыче и одной из крупнейших нефтяных компаний в мире. "Насколько мы понимаем, после завершения сделки российское правительство будет контролировать примерно 69-процентную долю "Роснефти", и мы полагаем, что сокращение доли государства ниже контрольного пакета маловероятно", - отмечает S&P.
В сообщении также указывается, что агентство допускает возможность повышения в будущем рейтинга "Роснефти" на одну ступень в случае появления признаков изменения государственной политики или "сколько-нибудь ощутимых свидетельств поддержки правительства, связанной с проводимой сделкой". Вместе с тем, добавили в S&P, если сделка состоится и будет завершена полностью или частично, то усиление давления на показатели финансового рычага и ликвидности "Роснефти", вероятнее всего, приведет к ослаблению характеристик собственной кредитоспособности компании.
Отметим, что агентство Moody's Investors Service ранее отнеслось к "сделке века" между нефтяными гигантами с меньшим оптимизмом, поместив рейтинги "Роснефти" (на уровне Baa1 со "стабильным" прогнозом) и ТНК-BP (на уровне Baa2 с "негативным" прогнозом) в список на пересмотр с возможностью понижения.
Несмотря на то что сделка несет ряд преимуществ для "Роснефти" как в плане стратегических, так и в плане операционных моментов, опасения экспертов Moody's вызвал существенный масштаб планирующихся транзакций. К положительным моментам агентство относит то обстоятельство, что правительство РФ выступает в поддержку сделки. По ее завершении "Роснефть" сможет дополнительно закрепиться на позиции ключевой российской нефтяной компании и стать крупнейшей нефтегазовой компанией в мировом масштабе.
С мнением экспертов Moody's согласились и их коллеги из Fitch: это агентство также поместило рейтинги "Роснефти" и ТНК-BP в список на пересмотр с возможным понижением, объяснив это решение возможностью возникновения негативных последствий "сделки века".
Напомним, на этой неделе стало известно, что "Роснефть" станет 100-процентным владельцем ТНК-ВР, заплатив ее нынешним акционерам - консорциуму AAR и британской BP - больше 55 млрд долл. наличными и акциями. С учетом же дополнительного выкупа ВР акций "Роснефти" у "Роснефтегаза" сумма сделки составит рекордные 61 млрд долл.
В рамках соглашения с ВР "Роснефть" заплатит ей за 50% в ТНК-ВР 17,1 млрд долл. деньгами и 12,84% своими казначейскими акциями. В связи в предполагаемой сделкой ВР также сделала предложение о выкупе дополнительных 600 млн акций "Роснефти", составляющих в компании долю в 5,66%, у ее материнской компании - ОАО "Роснефтегаз" - по цене 8 долл. за акцию. "Роснефтегаз" может принять это предложение до 3 декабря 2012г. После завершения сделки ВР будет владеть 19,75% акций "Роснефти", включая уже имеющуюся у ВР долю в 1,25%. Согласно законодательству РФ, эта доля владения даст ВР право назначить двух из девяти членов в совет директоров "Роснефти". Между тем AAR за свою долю в ТНК-BP получит 28 млрд долл. денежными средствами.
Попробуйте новую функцию «ГигаЧат» — общаться голосом
Какое вино подать к ужину, если не знаешь предпочтения гостей
Как приготовить говядину в вине по-бургундски
Чем занять детей, пока взрослые общаются за столом
Как легко завести разговор в компании, где все только что познакомились
О чём надо позаботиться, если собираешься позвать много гостей
Из каких сыров и ветчин собрать тарелку закусок к вину
Что делать, если пролил красное вино на белую скатерть
Какие есть правила классической сервировки стола
Какие игры можно предложить для взрослой компании дома
Как легко запомнить имена людей, которых тебе представили
