Рынок США: инвесторы подстраховались перед решением ФРС

Фондовый рынок США упал на утренних торгах во вторник, после публикации данных о значительном понижении индекса уверенности американских потребителей. Однако рынок быстро отыграл утренние потери. Основные фондовые индексы США в течение нескольких часов торговались в умеренном плюсе и только в заключительной части дня скатились вниз. По итогам сессии 24 июня индекс "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average понизился на 34,93 пункта до 11807,43, или на 0,29%. Утром, после публикации удручающих данных о потребительской уверенности, Dow упал почти на 117 пунктов, до 11725,52, оказавшись ниже своего мартовского минимума. В ходе торгов 17 марта, когда рынок акций находился в смятении из-за коллапса Bear Stearns, индекс Dow опустился до 11756,60 пункта. Во вторник, отскочив от утреннего минимума, Dow поднялся в ходе торгов на 62 пункта.

Индекс широкого рынка Standard & Poor"s 500 понизился по итогам сессии 24 июня на 3,71 пункта до 1314,29, или на 0,28%. В середине дня он торговался с повышением примерно на 8 пунктов. Индекс Nasdaq Composite, в котором доминируют технологические компании, опустился по итогам торгов на 17,46 пункта до 2368,28, или на 0,73%.

Среди отраслевых индексов, положительную динамику во вторник показали индексы банковско-финансовой отрасли и домостроительной индустрии. Индекс банковского сектора BKX вырос по итогам дня на 2,50%, а индекс сектора брокеров/дилеров XBD, представляющий инвестиционные банки и брокерские компании, поднялся на 1,12%. Индекс домостроительной индустрии DJUSHB вырос во вторник на 3,89%. В июне акции этих секторов понесли очень большие потери. Сходным образом, во вторник повысились акции автомобильных гигантов General Motors и Ford, обвалившиеся в последние дни. Акции GM выросли на 2,17%, а акции Ford повысились на 0,76%. Напротив, акции, которые в последнее время росли, во вторник упали. Падение в этот день пережили сырьевые акции, включая акции нефтяной индустрии, акции производителей удобрений, акции компаний сельскохозяйственного и пищевого сектора, а также акции индустриальных и инжиниринговых компаний.

Судя по всему, ко вторнику инвесторы созрели, чтобы заняться покупкой "убитых" бумаг, таких как акции банковских и домостроительных компаний плюс акций General Motors и Ford. В то же время, помня о заседании комитета ФРС (FOMC), которое началось во вторник и закончится в среду, участники торгов решили подстраховаться перед выходом "судьбоносного" заявления монетарных властей и резко зафиксировали прибыль по акциям фаворитов последних месяцев.

В транспортном секторе, который до недавнего времени показывал очень хорошую динамику, негативную роль во вторник сыграло ухудшение прогноза по прибыли компании UPS, оператора крупнейшей в мире службы экспресс-доставки почты и грузов. UPS предупредила, что ее прибыль за II квартал составит от 83 до 88 центов на акцию, а не 97 центов – 1,04 долл. на акцию, как она прогнозировала ранее. Компания пояснила, что ухудшение прогноза по прибыли связано со слабостью американской экономики и ростом цен на топливо. Акции UPS рухнули во вторник на 4,00 долл. до 62,26 долл., или на 6,04%. Индекс транспортного сектора DJT упал на 1,87%. В наименьшей степени пострадали акции компании FedEx, конкурента UPS: во вторник они понизились на 0,19%. Эти бумаги уже пережили обвал на предыдущей неделе, когда FedEx понизила прогноз на текущий финансовый год, указав, как и теперь UPS, на слабость американской экономики и рост цен на топливо.

До открытия бирж во вторник инвесторы получили очередные данные о ценах на жилую недвижимость в США. Финансовая компания Standard & Poor"s сообщила, что составной индекс 10-City Standard & Poor"s/Case-Shiller Home Price Index, отражающий цены на жилье на вторичном рынке в 10 главных мегаполисах США, рухнул в апреле на рекордные 16,3% относительно апреля 2007 г. и понизился на 1,6% относительно марта текущего года. Составной индекс 20-City Standard & Poor"s/Case-Shiller Home Price Index, отражающий цены на жилье на вторичном рынке в 20 главных мегаполисах США, обвалился в апреле на рекордные 15,3% относительно апреля 2007 г. и понизился на 1,4% относительно марта текущего года. Очередной рекорд в падении цен на жилье относительно прошлого года был печальной новостью. Падение цен на жилые дома ухудшает финансовые возможности домовладельцев и ведет к новым ипотечным дефолтам и отчуждению жилья у заемщиков-неплательщиков. Кроме того, беспрерывное падение цен на жилье препятствует оживлению спроса на жилые дома, поскольку потенциальные покупатели предпочитают в этих условиях выжидать, когда цены упадут еще больше. Однако в данных, представленных S&P, содержались и некоторые обнадеживающие показатели. Понижение цен в апреле относительно марта было менее значительным, чем в последние месяцы. Так, в марте индекс 10-City упал на 2,4% относительно февраля, а индекс 20-City опустился на 2,2% относительно февраля. В апреле, как видно из приведенных выше цифр, снижение цен относительно предыдущего месяца было менее выраженным.

Между тем аналитическая организация Conference Board сообщила во вторник, что рассчитываемый ею индекс уверенности американских потребителей упал в июне до 50,4, по сравнению с пересмотренным показателем мая, равным 58,1 (57,2 по первоначальным данным). Экономисты в среднем прогнозировали, что индекс понизится до 56,4. Цифра, полученная в июне, оказалась самой низкой после февраля 1992 г., когда индекс равнялся 47,3.

Составляющая индекса, отражающая отношение американцев к экономической ситуации и их финансовому положению в настоящее время, упала с 74,2 в мае до 64,5 в июне. Составляющая индекса, отражающая ожидания американцев в отношении ближайших шести месяцев, упала с 47,3 до 41,0, что стало историческим минимумом для этого показателя.

"Значение индекса потребительской уверенности в этом месяце является пятым снизу по величине за всю историю его расчета", - сказала в комментариях Линн Франко (Linn Franco), директор центра Conference Board по исследованию потребительской сферы. "Оценка потребителями текущих условий продолжает становиться все более негативной и указывает, что экономика остается в очень вялом состоянии. Взгляд потребителей на перспективу столь мрачен, что индекс ожиданий достиг в июне нового исторического минимума. Может быть, оборотная сторона этого пессимистичного отчета состоит в том, что потребительская уверенность, возможно, приближается ко "дну", - продолжила Франко.

Данные Conference Board были получены на основе опроса 5 тысяч домохозяйств, завершенного 18 июня. Доля респондентов Conference Board, считающих деловые условия хорошими, уменьшилась с 13,0% в мае до 11,5% в июне. Доля респондентов, считающих деловые условия плохими, выросла с 29,7% до 32,5%. Доля респондентов, считающих, что работу найти легко, уменьшилась с 16,1% до 14,1%. Доля респондентов, считающих, что работу найти трудно, увеличилась с 28,3 до 30,5%.

Ожидания американцев в отношении шестимесячной перспективы стали более мрачными. Доля респондентов, считающих, что через шесть месяцев деловые условия станут хуже, увеличилась с 32,9% в мае до 33,9% в июне. Доля респондентов, ожидающих улучшения деловых условий, упала с 10,6% до 8,8%. Доля тех, кто ожидает, что в ближайшие месяцы работу будет найти труднее, выросла с 32,3% до 35,5%. Доля респондентов, ожидающих, что работу будет найти легче, упала с 9,0% до 8,0%. Доля респондентов, полагающих, что их доходы повысятся в ближайшие месяцы, уменьшилась с 14,1% до 12,3%.

Индекс инфляционных ожиданий американских потребителей на срок в 1 год не изменился в июне по сравнению с маем, оставшись равным 7,7. Это максимальное значение индекса за всю историю его расчета.

Угроза раскручивания инфляции громко напомнила о себе во вторник. Dow Chemical, крупнейшая химическая компания в США, объявила в этот день, что в июле она повысит цены на свою продукцию на величины до 25%, в связи с ростом затрат на углеводородное сырье и энергоносители. Это второе объявление Dow Chemical о повышении отпускных цен менее чем за месяц. В конце мая компания сообщила, что в июне повысит цены на величины до 20%.

В банковском секторе во вторник появились слухи, что швейцарскую банковскую компанию UBS собирается купить английский банк HSBC.

Имели хождение и слухи о том, что Microsoft и Yahoo! возобновили переговоры о слиянии. Телеканал CNBC заявил, что слухи не имеют под собой оснований, но акции Yahoo все-таки повысились по итогам торгов во вторник (+2,75%), а акции Microsoft понизились (-0,86%).

Розничная компания Kroger, оператор крупнейшей сети супермаркетов в США, представила 24 июня отчет за I финансовый квартал, закончившийся в мае. Квартальная прибыль Kroger составила 386,0 млн долл. или 58 центов на акцию, увеличившись на 14,7% по сравнению с соответствующим прошлогодним показателем. Квартальные доходы компании выросли на 11,5% до 23,11 млрд долл. Аналитики в среднем прогнозировали прибыль в размере 55 центов на акцию и доходы в размере 22,27 млрд долл. Kroger отметила в комментариях, что росту ее финансовых показателей способствовали меры по привлечению покупателей скидками, низкими ценами и предоставлением льгот в обмен на реализацию налоговых чеков в супермаркетах компании. С конца апреля, в рамках программы фискального стимулирования экономики, американцы начали получать от правительства денежные чеки, возвращающие им часть налогов. Акции Kroger выросли во вторник на 1,82 долл. до 27,82 долл., или 7,0%. Индекс розничного сектора RLX в середине дня торговался с повышением, но по итогам сессии понизился на 0,33%.

Елена Зотова
Quote.rbc.ru