Дневной обзор сырьевых рынков: нефть ушла в "красную" зону

Цена нефти Brent упала с начала дня более чем на 1,7 долл./барр., а цена нефти WTI (Light Sweet) потеряла почти 1,5 долл./барр.

Нефть

По состоянию на 14:05 мск цены по сделкам с нефтяными фьючерсами составляли (долл./барр.):

Light, Sweet Crude Oil (март) - 86,38 (-1,49) при диапазоне котировок 86,33-87,85;
IPE Brent Crude (март) - 94,89 (-1,72) при диапазоне котировок 94,75-96,68.

Нефть на биржах стремительно дешевеет после того, как накануне цена нефти WTI (Light Sweet) упала до минимума за пять с половиной недель, а цена нефти Brent опустилась до своего двухнедельного минимума. Отрицательная динамика в ценах по сделкам с нефтяными фьючерсами обусловлена ожиданиями недельного увеличения в США запасов сырой нефти и нефтепродуктов, а также начавшимся укреплением позиций доллара США на мировом валютном рынке.

Так, предварительно ожидается, что по итогам отчетной недели, завершившейся 21 января, коммерческие запасы сырой нефти в США могли увеличиться на 400-500 тыс. барр., запасы бензинов в США могли увеличиться за отчетную неделю на 2,5-2,6 млн барр., в то время как запасы тяжелых дистиллятов практически не изменились. При этом эксперты опасаются, что на терминале Cushing в Оклахоме запасы сырой нефти, предназначенные для обеспечения сделок по фьючерсам Light Sweet на NYMEX, увеличились за неделю более существенно, чем в целом по стране.

Доллар с начала дня заметно подрос против евро и других ведущих мировых валют (за исключением японской иены), что дополнительно способствует ослаблению спроса на нефтяные фьючерсы. При этом давление на нефтяной рынок во вторник, 25 января, продолжает оказывать заявление министра энергетики Саудовской Аравии Али аль-Наими (Ali al-Naimi) о готовности стран ОПЕК предпринять в 2011г. первое за последние несколько лет увеличение ограничительных квот на добычу нефти в связи с ожидаемым повышением спроса мировой экономики на энергоносители.

Напомним, накануне нефть на биржах в Нью-Йорке и в Лондоне заметно подешевела, это было обусловлено продолжением ликвидации длинных позиций, образовавшихся к 14 января текущего года, когда цены на нефть достигли максимального уровня более чем за два года.

Цены на нефтяные фьючерсы Middle East Crude Oil на Tокийской товарной бирже (ТOCOM) применительно к активным контрактам во вторник снизились более чем на 2%. По итогам торгов 25 января на TOCOM официальная цена наиболее активного по сделкам фьючерса (июнь) составила 48,350 (-0,950) тыс. иен за килолитр (примерно 93,21 долл./барр.).

Цена июньского контракта установилась в контанго относительно цены контракта Middle East Crude Oil на текущий календарный месяц, которая составила 48,000 (-0,210) тыс. иен/килолитр (примерно 92,53 долл./барр.), понизившись за день на 0,4%.

Middle East Crude Oil, представленная смесью нефтяных марок Dubai и Oman, считается ценовым эталоном для нефтяного рынка региона Ближнего Востока. На TOCOM фьючерсы Middle East Crude Oil торгуются с сентября 2001г. Контракт является расчетным - физическая поставка нефти по фьючерсу не предусмотрена. Закрытие позиций осуществляется по окончании календарного месяца с расчетом вариационной маржи, исходя из средней за месяц цены нефтяной смеси Middle East Crude Oil, которую установит агентство Platts.

Дисконт WTI по отношению к Brent приблизился к 10 долл., чего не наблюдалось с начала февраля 2009г., когда разница в ценах двух сортов превысила 10 долл., отмечает аналитик "ВТБ Капитал" Aндрей Крюченков. Слишком высокие запасы нефти в США продолжают оказывать давление на WTI, в то время как Brent демонстрирует большую устойчивость на фоне оптимизма инвесторов в отношении восстановления мирового потребления нефти в этом году. В начале 2011г. на физическом рынке североморской нефти наблюдался определенный дефицит предложения, однако с тех пор ситуация, по словам аналитика, определенно улучшилась. В отсутствие сколько-нибудь значимых новостей на рынке не наблюдалось определенного тренда, и котировки Brent следовали в русле более широкого рынка.

Между тем, министр нефти Саудовской Аравии Али аль-Наими заявил в понедельник в Эр-Рияде, что страны ОПЕК могут увеличить объемы добычи в текущем году в свете восстановления потребления нефти до докризисных уровней на фоне подъема мировой экономики. По словам министра, мировое потребление нефти в 2011г. может вырасти на целых 1,8 млн барр./сутки (что значительно выше представленной на прошлой неделе собственной скорректированной оценки ОПЕК и прогноза роста предложения МЭА, составляющего 1,4 млн барр./сутки). Министр оценил резервные мощности Саудовской Аравии примерно в 4 млн барр./сутки, а всех стран ОПЕК – в 6 млн барр./сутки (что примерно на 0,6 млн барр./сутки выше оценки МЭА).

Таким образом, после достаточно нейтральных с точки зрения уровня добычи заявлений в начале прошлой недели, ОПЕК, или, точнее, ключевой участник картеля в лице Саудовской Аравии, начинает готовить почву для увеличения добычи, несмотря на недавние заявления об отсутствии такой необходимости. По мнению аналитика, рано или поздно это должно было произойти. "Что касается последствий для цены нефти, то увеличение добычи и расширение производственных мощностей, прежде всего в Ираке, скорее всего, ограничит потенциал ее роста. Саудовская Аравия предпочитает стабильный уровень цен неустойчивым скачкам, которые также душат спрос и раскручивают спираль долларовой инфляции. Последняя, крайне нежелательна для многих нефтедобывающих стран и особенно для Саудовской Аравии, учитывая их зависимость от доллара и сложности с исполнением бюджетов", - отметил А. Крюченков.

Золото

На наличном рынке драгоценных металлов в Лондоне цена spot золота применительно к ее утреннему фиксингу (AM Fixing) во вторник упала ниже своего трехмесячного минимума, составив менее 1330 долл./унция. Цена AM Fixing по золоту официально составила 1326,00 долл./унция - самый низкий показатель после 22 октября 2010г.

Цена AM Fixing по золоту в Лондоне понизилась относительно своего значения за предыдущий торговый день на 21,5 долл./унция, или на 1,6%. Цена золота в Лондоне во вторник корректируется по текущим ценам срочного рынка. В настоящее время на электронной торговой площадке CME GLOBEX текущие цены по сделкам с фьючерсами на золото держатся в диапазоне 1325,0-1327,4 долл./унция.

Ниже приведены значения цен утреннего и вечернего фиксингов по золоту в Лондоне за предыдущие пять торговых дней (долл./унция):

24 января - 1347,50 (AM Fix), 1343,00 (PM Fix);
21 января - 1344,00 (AM Fix), 1343,50 (PM Fix);
20 января - 1364,50 (AM Fix), 1345,50 (PM Fix);
19 января - 1373,75 (AM Fix), 1372,00 (PM Fix);
18 января - 1368,75 (AM Fix), 1369,50 (PM Fix).

Тем временем, цена AM Fixing в валюте еврозоны во вторник в Лондоне официально составила 975,3590 евро/унция - самый низкий показатель после 4 ноября 2010г. Коэффициент отношения цены золота в долларах США к его цене в евро составил 1,3595 против 1,3559 торговым днем ранее (24 января).

По цене вторника AM Fixing по золоту в Лондоне будет определена учетная цена золота для бухгалтерского учета в кредитных организациях РФ, которая ежедневно (по рабочим дням) устанавливается Банком России в рублях за грамм. По предварительным расчетам, цена золота, которую установит Банк России, может составить 1270,21 руб./грамм.

Quote.rbc.ru