Цены на нефть накануне упали

Фото: РБК

Цены на нефть упали почти на 2% в среду, 23 ноября, на фоне негативных новостей экономики: известие о провале аукциона по размещению государственных облигаций в Германии в сочетании со слабой макростатистикой по США, Китаю и Европе более чем компенсировало позитивный отчет по запасам нефти и нефтепродуктов в США.

По итогам торгов 23 ноября, на InterContinental Exchange в Лондоне январский контракт на нефть Brent подешевел на 2,01 долл., закрывшись на отметке 107,02 долл./барр. В течение дня цены на нефть этой марки падали до отметки 106,82 долл./барр.На New York Mercantile Exchange цена фьючерсного контракта на нефть марки WTI с поставкой в январе снизилась на 1,84 долл., до 96,17 долл./барр. Внутридневной минимум по WTI составил 95,35 долл./барр.

Торговая сессия в среду на рынке нефти проходила в пессимистичном настрое. Динамику нефтяных котировок вновь определяли новости экономики. Целый ряд мкроэкономических показателей из ключевых регионов мира и негатив из самого сердца еврозоны - Германии не позволил "быкам" по нефти разыграть весьма значительное сокращение запасов нефти в США.

Экономика Китая пошатнулась

Первым звоночком стал обнародованный в Китае промышленный индекс PMI, рассчитываемый HSBC и Markit Economics. Вопреки прогнозам аналитиков, ожидавшим дальнейшего восстановления активности в секторе, в ноябре показатель миновал границу, отделяющую рост от спада, упав до отметки 48 пунктов (минимальный уровень за последние 32 месяца). Месяцем ранее индекс составлял 51 пункт. На этом фоне цены на нефть резко пошли вниз - подобная статистика может говорить о существенном ухудшении экономической обстановки в Китае, а также о приближении второй волны глобального кризиса, которая больно ударит по рынку нефти.

Под ударом самое "сердце" Европы

Несмотря на некоторое восстановление, не слишком радостную динамику продолжает демонстрировать деловая активность в еврозоне. "Ноябрьское значение предварительного индекса PMI еврозоны указывает на то, что в IV квартале регион может вновь скатиться в рецессию, - отметили в этой связи аналитики Capital Economics. - Сводный индекс на уровне 47,2 пункта оказался несколько выше, чем ожидалось (прогноз 46 пунктов, предыдущее значение 46,5 пункта) благодаря небольшому отскоку индекса PMI в сфере услуг (с 46,4 до 47,8 пункта). Индекс в обрабатывающей промышленности вновь упал до 46,4 пункта против 47,1 пункта ранее. Тем не менее, все цифры по-прежнему намного ниже отметки в 50 пунктов, отделяющей рост от спада и сводный индекс все еще согласуется с квартальным падением ВВП еврозоны почти в 1%".

Слабость европейского региона также накануне подтвердили итоги размещения 10-летних облигаций Германии, который оказался одним из самых неудачных в истории страны как участницы еврозоны. Правительство рассчитывало привлечь у инвесторов 6 млрд евро, однако коммерческие банки приобрели бумаги лишь на 3,64 млрд евро. В итоге центральный банк страны (Бундесбанк) был вынужден выкупать почти 40% выпуска, чтобы аукцион состоялся.

На этом фоне валютная пара евро/доллар спустилась к 1,5-месячному минимуму, до отметки 1,3320 долл./евро, а ведущие индексы Европы (за которыми позднее последовали и фондовые индексы США) отступили к концу дня на 1,2-1,7%, что оказало дополнительное давление на нефтяные котировки.

По итогам дня индекс широкого рынка Standard & Poor"s 500 Index упал на 2,21%, индекс "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average потерял 2,05%, а высокотехнологичный NASDAQ завершил день ниже на 2,43%. В Европе французский CAC-40 снизился на 1,68%, германский DAX - на 1,44%, а британский FTSE 100 - на 1,29%.

Не способствовали улучшению настроений на рынках и новости от рейтинговых агентств. Так, в специальном докладе, посвященному состоянию государственных финансов Франции, международное рейтинговое агентство Fitch предупредило, что обостряющийся долговой кризис в еврозоне в сочетании со снижением прогноза экономического роста и увеличивающимися условными обязательствами может поставить под удар наивысший кредитный рейтинг страны на уровне ААА. "При реализации стрессового сценария, при котором интенсификация долгового кризиса в еврозоне выльется в значительный экономический спад во Франции и в регионе в целом, а условные обязательства страны значительно возрастут, наивысший суверенный кредитный рейтинг Франции окажется под угрозой", - говорится в пресс-релизе агентства.

"Под ударом самое сердце Европы, - отметил генеральный директор компании Petromatrix GmbH в Швейцарии Оливер Якоб. - Европе становится все труднее и труднее избегать введения мер жесткой экономии и возможного кредитного кризиса, подобного тому, который имел место в 2008г.".

Поток макростатистики из США принял негативный характер

И, наконец, целый ряд негативных макроэкономических данных вышел в США, тем самым прервав поток оптимистической статистики последних нескольких недель. Так, на 2 тыс. единиц выросло число первичных обращений по безработице, достигнув на неделе до 19 ноября максимального уровня за последние 2 недели, 393 тыс. (Впрочем, среднее значение показателя за последние четыре недели опустилось до минимального уровня с апреля текущего года, 394,25 тыс.) Количество повторных заявок на неделе до 12 ноября увеличилось на 68 тыс., до 3691 тыс. единиц.

Число заказов на товары длительного пользования в США в октябре упало на 0,7%, что вроде бы не так плохо, как ожидалось (прогноз -1,2%). Тем не менее, это второе падение за последние два месяца. И, наконец, не слишком сильное желание тратить показали в октябре американские потребители. Прирост личных доходов на 0,4%, затраты американцев увеличились всего на 0,1% (прогноз 0,3%).

Запасы нефти в США значительно упали

На общем негативном макроэкономическом фоне далеко на задний план отошел очередной отчет Управления энергетической информации США (EIA) по запасам нефти и нефтепродуктов. Неожиданно для аналитиков, прогнозировавших рост на 950 тыс. барр., коммерческие запасы сырой нефти в США с 12 по 18 ноября 2011г. снизились на 6,2 млн барр. и составили 330,8 млн барр. Надо отметить, что данные EIA превзошли даже обнародованные днем ранее цифры Американского института нефти (API), согласно которым сокращение составило 5,57 млн барр.

Основной причиной столь значительного сокращения запасов стало снижение объемов импорта (-246 тыс. барр., до 8,319 млн барр.). При этом значительного роста запасов бензина (+4,5 млн барр., до 209,6 млн барр.) в сочетании со слабым спросом (-0,4%, до 8,592 млн барр./день), по-видимому, это оказалось недостаточно, чтобы вызвать снижение объемов нефтепереработки - поставки нефти на американские НПЗ увеличились на 117 тыс. барр./день, до 14,796 млн барр./день, а коэффициент загрузки заводов вырос на 0,7%, до 85,5%. Запасы дистиллятов на прошлой неделе сократились на 0,8 млн барр., до 133 млн барр.

Департамент аналитической информации РБК