Российский рынок захватили "медведи"

В понедельник, 24 января, торги на российском рынке акций открылись небольшим ростом индексов. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру, можно охарактеризовать как нейтральный. Пятничную сессию американские фондовые индексы завершили разнонаправленно. С одной стороны, поддержку рынку оказали лучшие, чем ожидалось, данные по квартальной прибыли компании General Electric, с другой стороны, несколько подпортили настроение результаты Bank of America, которые оказались слабее ожиданий.

В понедельник с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали небольшой прирост. На азиатских фондовых биржах также не было единой динамики индексов. Промышленные металлы в понедельник преимущественно прибавляют в стоимости. Нефть на текущий момент незначительно дорожает - на 11:30 мск котировки марки Brent изменялись около отметки 97,9 долл./барр.

На российском же рынке акций после положительного открытия инициативу перехватили продавцы, и оба отечественных индикатора ушли на отрицательную территорию. При этом активность "медведей" начинает постепенно нарастать. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ потерял 1,05% и достигнул 1729,02 пункта, объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 16,10 млрд руб. Индекс РТС к 12:30 мск снизился до 1872,10 пункта (-0,67%), RTS Standard - до 11818,08 пункта (-1,08%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 71,665 млрд рублей, в RTS Standard - 6,710 млрд рублей.

Как считают эксперты, в понедельник, 24 января, торги на российском рынке акций, по всей видимости, будут достаточно спокойными. Однако, скорее всего, в течение дня на биржах будут доминировать продавцы.

В свою очередь аналитики компании "Атон" отмечают, что в понедельник в США не ожидается публикации макроэкономических данных, способных оказать влияние на рынок, однако о квартальных результатах сообщат такие компании, как McDonald's (до открытия рынков), American Express (после закрытия торгов в США), Halliburton и Texas Instruments (в течение дня). В Европе состоится публикация предварительных значений индексов деловой активности в сфере промышленности и услуг еврозоны и Германии, которые, вероятнее всего, покажут ускорение темпов роста активности в отраслях. В 13:00 мск станет известно изменение новых промышленных заказов еврозоны в ноябре, которые, предположительно, вырастут на 2% м/м после увеличения на 1,4% месяцем ранее. Эксперты компании "Атон" подчеркивают, что шансы продолжения краткосрочного снижения по-прежнему сохраняются.

На текущий момент фаворитом рынка выглядит банковский сектор за счет спроса в акциях Банка Москвы (+20,22%). По мнению заместителя руководителя аналитического департамента ИК "Совлинк" Ольги Беленькой, главной внутренней новостью в понедельник станет заявление "Альфа-Банка" о намерении приобрести до 100% акций Банка Москвы и своей готовности участвовать в открытом конкурсе по продаже доли города (46%), а также информация в СМИ о наличии оценки Банка Москвы, сделанной в интересах его акционеров, исходя из которой диапазон продажной стоимости Банка Москвы составляет 240-280 млрд руб. (1,7-2,0 капитала банка), в то время как ранее, по информации СМИ, с ВТБ (до сих пор считавшимся практически единственным претендентом на Банк Москвы) обсуждалась цена, предполагавшая оценку всего банка на уровне 180 млрд руб. (1,25 капитала). Информация о появлении сильного альтернативного претендента, а также о наличии существенно более высокой независимой оценки актива может привести к заметному росту рыночных котировок Банка Москвы и оказать давление на акции ВТБ, полагает эксперт. К 12:30 мск ВТБ подешевел на 1,26%, обыкновенные бумаги Сбербанка - на 0,82%, привилегированные - на 2,25%.

В пятницу на сырьевых площадках отсутствовала единая динамика котировок: нефть марки Brent дорожала, в то время как стоимость фьючерсного контракта на марку WTI немного снизилась. Тем не менее, как подчеркнули аналитики Газпромбанка, в понеделдьник цены и на американском, и на европейском рынках растут: поддержку котировкам оказывают ожидания ускорения темпов экономического роста в США. По оценкам специалистов, ВВП в четвертом квартале вырос на 3,5% против 2,6% в июле – сентябре 2010 г. Тем не менее, несмотря что на текущий момент котировки нефти подрастают, акции российских нефтегазовых компаний дешевеют. Так, ЛУКОЙЛ к 12:30 мск снизился на 1,39%, "Роснефть" - на 1,53%, "Сургутнефтегаз" - на 1,20%, "Татнефть" - на 0,86%, "Газпром нефть" - на 0,93%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,78%, "Газпром" - на 0,87%, НОВАТЭК - на 2,31%.

Среди бумаг энергетических компаний пользуются спросом акции ФСК ЕЭС (+0,49%). Как стало известно, правительство РФ одобрило план повышения энергоэффективности на период до 2020г. План призван повысить энергетическую эффективность ВВП на 13,5%, сэкономить 630 млрд кВт-ч электричества и понизить выбросы CO2 на 2436 млрд т. Общая сумма затрат на данную программу должна составить 9,5 млрд руб., в том числе 695 млрд руб. из государственных источников. Аналитики "ЮниКредит Секьюритиз" считают намеченное повышение энергоэффективности в России сильным положительным фактором, который скажется на существующих и будущих инвестиционных программах Федеральной сетевой компании. Серьезность намерений государства относительно энергоэффективности служит еще одним признаком того, что тарифы RAB будут последовательно применяться в ближайшие пять лет. Кроме того, специалисты ожидают, что энергоэффективность промышленности и энергетики приведет к понижению долгосрочного спроса на линии электропередач (по сравнению с существующими планами) и понизит ожидаемый уровень капвложений ФСК после 2014г. Бумаги "РусГидро" к 12:30 мск подешевели на 1,68%, Интер РАО - на 1,05%, Холдинг МРСК - на 1,86%, "Мосэнерго" - на 0,41%.

Преимущественно дешевеют на текущий момент бумаги отечественных металлургов: "Норникель" к 12:30 мск потерял в стоимости 0,64%, "Северсталь" - 0,59%, ММК - 1,32%, НЛМК - 0,51%. "Полюс Золото" к указанному времени выросло на 0,28%, "Полиметалл" опустился на 0,93%.

Обыкновенные бумаги "Ростелекома" к 12:30 мск снизились на 0,94%, привилегированные - на 0,45%, МТС — на 0,57%. "Сибирьтелеком" к указанному времени поднялся на 0,21%, "Волгателеком" - на 0,13%, "СевЗапТелеком" - на 0,01%, "Уралсвязьинформ" подешевел на 0,26%, "Центртелеком" - на 0,31%.

Эксперты по-прежнему считают, что на текущий момент российский рынок акций выглядит перегретым, и потому в ближайшее время коррекция в сторону понижения может продолжиться. Что же касается текущей недели, то с точки зрения аналитиков компании "NetTrader.ru" можно выделить несколько возможных движущих факторов. Основное внимание игроков будет обращено на предстоящее заседание ФРС США, где специалисты не ожидают изменения ставки, и комментарии регулятора относительно состояния дел в американской экономике и дальнейшей кредитно-денежной политики. Также драйверами могут стать блок макроэкономической статистики из США, где стоит выделить индекс доверия потребителей, продажи новостроек и ВВП США за IV квартал, и сезон отчетности американских компаний.

При этом рынки продолжат внимательно следить за действиями Народного банка Китая, который в связи с последними данными по инфляции может преподнести "сюрприз", и состоянием на рынке суверенных долгов европейских стран компании, полагают специалисты. Кроме того, состоится Всемирный экономический форум в Давосе, на котором ожидаются выступление президента России Д. Медведева и его встреча с представителями крупнейших иностранных компаний. Однако, по мнению многих экспертов, вряд ли этот форум окажет какое-либо серьезное влияние на фондовые рынки.

Департамент аналитической информации РБК