Экономика , 23 сен 2011, 13:29

Treasuries: ралли в долгосрочных бумагах продолжилось

В четверг, 22 сентября, ставки долгосрочных казначейских облигаций продолжили стремительно падать, отыгрывая и решение ФРС о проведении Operation Twist.

В четверг, 22 сентября, ставки долгосрочных казначейских облигаций продолжили стремительно падать, отыгрывая и решение ФРС о проведении Operation Twist. Несмотря на то что в ближайшее время ожидается увеличения предложения по UST сроком до трех лет на сумму в 400 млрд долл., доходность снижалась и по большинству коротких выпусков на фоне бегства от рисков, отмечают в ИГ "Норд-Капитал".

В результате на начало торговой сессии пятницы, 23 сентября, кривая доходности казначейских облигаций США выглядит следующим образом:

Из макростатистики был опубликован индекс ведущих экономических показателей США, который по итогам августа 2011г. вырос на 0,3%. Аналитики ожидали, что показатель повысится на 0,1%. В июле 2011г. данный показатель, по уточненным данным, вырос по сравнению с предыдущим месяцем на 0,6% (ранее сообщалось о росте индекса на 0,5%). В июне с.г. показатель вырос на 0,3%.

В США число первичных обращений по безработице за неделю, которая завершилась 17 сентября 2011г., по сравнению с аналогичным показателем предшествующей недели снизилось до 423 тыс. Аналитики ожидали, что показатель составит 420 тыс. требований.

По уточненным данным, количество первичных обращений по безработице за неделю, завершившуюся 10 сентября 2011г., составило 432 тыс., а не 428 тыс., как сообщалось ранее.

Среднее количество первичных обращений по безработице в США за четыре недели (по 17 сентября 2011г.) составило 421 тыс., что на 500 требований больше, чем за предыдущий четырехнедельный период, зафиксированный на уровне 420,5 тыс. заявок.

"Насколько смогут дальше снижаться доходности казначейских облигаций, это вопрос, который остается открытым, также как и то, будет ли изменение долгосрочных процентных ставок в действительности ощутимым для поддержки реального сектора экономики. Но при этом участники рынка не сомневаются, что более плоская кривая доходности негативно скажется на слабеющих банках, для которых наличие дешевой краткосрочной денежной ликвидности является необходимым условием, как минимум, рентабельности их бизнеса. Как результат, очередное бегство инвесторов от рисков, выражающееся в обвале фондовых индексов и росте цен на UST", - заключили в ИГ "Норд-Капитал".

Quote.rbc.ru

Обновление на портале QUOTE.RBC.RU