Дневной обзор сырьевых рынков: игроки распродают нефтяные контракты

Цены на нефтяные фьючерсы Light Sweet и Brent упали с начала дня более чем на 2 долл.

Нефть

По состоянию на 15:20 мск цены нефтяных фьючерсов составляли (долл./барр.):

IPE Brent Crude (август) - 111,11 (-2,70%);
Light, Sweet Crude Oil (август) - 93,13 (-2,39%).

Нефть на биржах снова дешевеет после достижения недельного максимума накануне. Давление на нефтяные фьючерсы оказывает и обстановка на международном валютном рынке Forex. Доллар с начала дня заметно вырос против евро и других валют, что не способствует покупке нефти и других товарных активов, цены на которые установлены в валюте США.

Продажам нефтяных фьючерсов также способствует пересмотр руководством ФРС США (FRS) прогнозов роста американской экономики, что формирует опасения снижения спроса на нефть и производные энергоносители. Так, прогноз роста ВВП до окончания 2011г. накануне был понижен до 2,8% с 3,2%.

Одновременно ФРС прогноз безработицы и инфляции. Так, в мае 2011г. безработица в США может составить 9,1%, а до окончания текущего года останется в границах 8,6-8,9%. В 2012г. безработица в США составит 7,8-8,2% и только в 2013г. опустился до 7,0-7,5%. Инфляция в США в 2011г. может составить 2,3-2,5%, полагают представители ФРС.

Плохие новости пришли из Китая - экономическая активность в стране снизилась до самого низкого уровня за 11 месяцев. По оценкам инвестиционного банка HSBC, китайский индекс деловой активности PMI в июне опустился до 50,1 пункта против 51,6 пункта в мае. В то же время потребительская инфляция в Китае, по оценкам экспертов, будет расти и может составить 5%-6%.

Накануне, по итогам торгов 22 июня официальная цена фьючерса IPE Brent Crude (август) выросла на 3,26 долл. (+2,9%) и установилась на отметке 114,21 долл./барр. - максимум после 15 июня. В тот же день официальная цена фьючерса Light, Sweet Crude Oil (август) поднялась на 1,24 долл. (+1,3%) и установилась на отметке 95,41 долл./барр. - максимум после 14 июня.

Цены на нефтяные фьючерсы Middle East Crude Oil на Tокийской товарной бирже (ТOCOM) применительно к активным контрактам в четверг выросли почти на 2%. В том числе официальная цена наиболее активного по сделкам фьючерса (ноябрь) по итогам торгов 23 июня 2011г. на TOCOM составила 53,940 (+0,940) тыс. иен за килолитр (около 106,77 долл./барр.), рост за день составил 1,8%.

При этом цена ноябрьского контракта осталась в бэквордации относительно цены контракта Middle East Crude Oil на текущий календарный месяц, которая составила 55,000 (+0,500) тыс. иен/килолитр (около 108,95 долл./барр.), рост за день составил 0,9%.

Middle East Crude Oil - это условная смесь из нефтяных марок Dubai и Oman. Она считается ценовым эталоном для нефтяного рынка региона Ближнего Востока. На TOCOM фьючерсы Middle East Crude Oil торгуются с сентября 2001г. Контракт является расчетным - т.е. физическая поставка нефти по фьючерсу не предусмотрена. Закрытие позиций осуществляется по окончании календарного месяца с расчетом вариационной маржи, исходя из средней за месяц цены нефтяной смеси Middle East Crude Oil, которую определит агентство Platts.

Накануне Минэнерго США (US Department of Energy, DOE) представило данные о динамике запасов нефти и нефтепродуктов за очередную неделю. Опубликованная статистика соответствовала ожиданиям, если не считать сокращения (вместо ожидавшегося роста) запасов бензина, которое оказалось немного меньше, чем по данным API, опубликованным во вторник.

По мнению аналитика "ВТБ Капитала" Колина Смита, основная тенденция в динамике запасов по-прежнему заключается в устойчивом сокращении спроса. Согласно последним данным, снижение уровня потребления в годовом исчислении продолжается восьмую неделю подряд. Расчетный показатель общего спроса на нефтепродукты снизился на 0,3% к аналогичному периоду 2010г., а за последние 10 недель его снижение составило 2,0%.

Что касается фактической динамики запасов, то на отчетной неделе коммерческие запасы сырой нефти сократились на 1,7 млн барр. вместо ожидавшихся 1,8 млн барр., запасы дистиллятов выросли на 1,2 млн барр. (место роста на 0,6 млн барр.), а запасы бензина снизились на 0,5 млн барр. вместо ожидавшегося роста на 1,0 млн барр. При этом по всем категориям нефтепродуктов запасы превосходят средний уровень, в некоторых случаях - значительно.

По словам аналитика, опубликованные данные подтверждают низкий уровень спроса, признаки которого наблюдаются уже какое-то время, но до сих пор носили невыразительный характер. С точки зрения широкого рынка, статистика DOE, свидетельствует о низком уровне потребления в странах ОЭСР, обусловленном низкими темпами экономического роста и состоянием потребительских цен. В то же время спрос со стороны стран, не входящих в ОЭСР, остается высоким, и, по мнению К.Смита, рынок будет рассчитывать на увеличение добычи нефти ОПЕК для предотвращения снижения мировых коммерческих запасов.

"Уровень интереса к риску, очевидно, вызовет определенную волатильность цен, но пока не будет явных указаний на то, что добыча ОПЕК возросла в достаточной мере для удовлетворения спроса, цены на нефть останутся высокими", - считает аналитик. Между тем, отмечает он, нельзя исключать риска дальнейших перебоев с производством нефти, в том числе на фоне новостей о том, что президент Судана Омар аль-Башир пригрозил снизить добычу, если не будут согласованы условия экспорта через территорию Южного Судана, который в июле получает независимость, заключил аналитик.

Золото

На наличном рынке драгоценных металлов в Лондоне цена spot золота применительно к ее утреннему фиксингу (AM Fixing) в четверг понизилась до минимума за три дня. Цена золота AM Fixing официально составила 1541,50 долл./унция. Это ее самый низкий показатель после 20 июня 2011г.

Цена золота AM Fixing в Лондоне понизилась относительно предыдущего торгового дня на 4,50 долл./унция, или на 0,3%, корректируясь на текущие цены срочного рынка. В настоящее время на бирже COMEX цены по сделкам с фьючерсами на золото по трем первым позициям держатся в диапазоне 1542,2-1544,8 долл./унция.

Ниже приведены значения цен утреннего и вечернего фиксинга по золоту в Лондоне за предыдущие пять торговых дней (долл./унция):

22 июня - 1546,00 (AM Fix), 1552,50 (PM Fix);
21 июня - 1543,00 (AM Fix), 1544,75 (PM Fix);
20 июня - 1537,00 (AM Fix), 1544,00 (PM Fix);
17 июня - 1526,25 (AM Fix), 1537,50 (PM Fix);
16 июня - 1525,00 (AM Fix), 1523,25 (PM Fix).

Отметим, накануне цена золота PM Fixing в Лондоне впервые превысила отметку 1550 долл./унция и достигла нового исторического максимума. В четверг исторические максимумы для официальных цен на золото в Лондоне :

PM Fixing - 1552,50 долл./унция (22 июня 2011г.);
AM Fixing - 1548,40 долл./унция (7 июня 2011г.).

"РБК и Quote.rbc.ru запускают новый продукт "Прогнозы экономики России"

Quote.rbc.ru