Российский рынок: "Быкам" важно удержать поддержку 1610-1620 п. по ММВБ

В четверг, 23 июня, торги на российском рынке акций открылись гэпом вниз, причиной чему стал ухудшившийся внешний новостной фон. Накануне американские фондовые индексы завершили сессию падением - игроки негативно восприняли выступление главы ФРС Бена Бернанке. Ставка, как и ожидалось, была оставлена неизменной, однако ФРС понизила прогноз роста американской экономики по итогам 2011 г. на 0,4 п.п., до 2,7–2,9%, повысив при этом прогнозный уровень безработицы и инфляции. Кроме того, члены ФРС подтвердили намерение завершить программу выкупа активов в июне.

В четверг с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали небольшое понижение. На азиатских фондовых биржах не было единой динамики индексов, но все же преобладали пессимистичные настроения. Промышленные металлы на текущий момент преимущественно теряют в стоимости. Дешевеет и нефть - на 11:30 мск котировки марки Brent колебались около отметки 112,48 долл./барр. Таким образом, с учетом сложившейся к утру четверга внешней конъюнктуры отрицательное начало торгов в России было вполне ожидаемым. Однако стоит отметить, что через небольшой промежуток времени давление продавцов начало ослабевать, и оба отечественных индикатора сумели частично отыграть утренние потери. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ потерял 0,16%, достигнув 1637,54 пункта, объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 9,51 млрд руб. Индекс РТС к 12:30 мск снизился до 1867,61 пункта (-0,57%), RTS Standard - до 11130,80 пункта (-0,22%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 91,734 млрд руб., в RTS Standard - 3,790 млрд руб.

Как считают эксперты, какого-то масштабного падения на рынке ожидать не стоит. С точки зрения аналитиков ИГ "Норд Капитал", в первой половине дня продолжится консолидация рынка в рамках сформированного с начала недели коридора с границами 1620-1640 пунктов по ММВБ. В случае выхода из этого диапазона сопротивлением станет отметка 1660 п., поддержкой - 1610 п. Динамика второй половины дня, по всей видимости, будет определяться выходящей статистикой. Среди данных макроэкономической статистики, которые могут спровоцировать внутридневной поворот русла локальной рыночной тенденции, по мнению заместителя начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков Промсвязьбанка Олега Шагова, внимание привлекут индексы деловой активности в Германии и еврозоне (12:00 мск), индекс экономической активности ФРБ Чикаго и заявки на пособия по безработице в США (16:30 мск), а также продажи на первичном рынке жилья в США (18:00 мск). Фондовые рынки также будут будоражить новости с начинающегося в четверг двухдневного саммита Евросоюза, который рассмотрит насущные экономические вопросы. Кроме того, в четверг состоятся годовые собрания акционеров ЛУКОЙЛа, "Татнефти", АВТОВАЗа, "Магнита", "М.Видео", "Протека", и новости с собраний могут оказать локальное влияние на бумаги данных компаний.

Акционеры ОГК-2 и ОГК-6 на прошедших годовых собраниях акционеров проголосовали за объединение компаний. Об этом объявил глава "Газпром энергохолдинга" Денис Федоров на встрече с аналитиками, инвесторами и журналистами. Федоров сообщил, что кворум на собраниях акционеров ОГК-2 и ОГК-6 составил, соответственно, 61% и 69%. За слияние было отдано 87,5% голосов ОГК-2 и 79,6% голосов ОГК-6. Соответственно, 10,8% и 19,5% голосов было отдано против слияния. По оценке Федорова, объединение компаний должно быть завершено к III-IV квартале 2011 г. Кроме того, накануне стало известно, что "Интер РАО" намерено предъявить к выкупу свой пакет акций ОГК-2 (около 2%), а по акциям ОГК-6 (13%) решения пока не принято. По расчетам аналитиков "ВТБ Капитала", основанным на объявленных результатах голосования, максимальные доли выкупа акций могут составить 16% у ОГК-2 и 21% у ОГК-6. Если "Интер РАО" не предъявит к выкупу свои акции за ОГК-6, то доля может составить 30% (ОГК-6). С точки зрения экспертов, объединенная компания станет крупнейшим игроком на рынке российской генерации. "Мы считаем, что ОГК-2 вполне может быть включена в индекс MSCI Russia Standard (скорее всего, это произойдет в следующем году), так как объем акций компании в свободном обращении должен превысить требуемый порог (приблизительно 1,1 млрд долл.). Мы ожидаем, что после завершения консолидации уровень ликвидности останется достаточным. На наш взгляд, при консолидации следует сделать ставку на ОГК-2, так как ОГК-6 должна будет произвести делистинг (что, соответственно, может привести к дефициту ликвидности)", - резюмировали экономисты. На текущий момент акции ОГК-2 (-0,80%) и ОГК-6 (-1,38%) снижаются. Да и в целом пока энергетический сектор выглядит одним из аутсайдеров рынка: акции "Интер РАО" к 12:30 мск подешевели на 0,26%, "РусГидро" - на 0,52%, МОЭСК - на 0,40%, "Мосэнерго" - на 0,85%, ФСК ЕЭС - на 0,26%, Холдинга МРСК - на 1,24%.

В среду цены на нефть выросли после выхода статистики Министерства энергетики США (US Department of Energy, DOE) о падении запасов сырья и топлива на прошлой неделе. Однако затем цены на энергоносители скорректировались, что, по мнению аналитиков Газпромбанка, было обусловлено опасениями сокращения спроса из-за пересмотра прогнозов роста экономики ФРС. На текущий момент нефть продолжает дешеветь, что оказывает давление на акции российских нефтегазовых компаний. Так, "Сургутнефтегаз" к 12:30 мск снизился на 0,33%, ЛУКОЙЛ - на 0,45%, "Роснефть" - на 0,53%, "Газпром нефть" - 0,11%, "Татнефть" - на 0,05%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,26%, "Газпром" - на 0,81%. Исключение пока только составили акции НОВАТЭКа, которые к указанному времени выросли на 0,51%. Напомним, что в четверг состоятся годовые собрания акционеров ЛУКОЙЛа, "Татнефти", кроме того пройдет заседание совета директоров "Роснефти".

Нет единой динамики в банковском секторе: обыкновенные акции Сбербанка к 12:30 мск подорожали на 0,25%, привилегированные - на 1,29%, ВТБ опустился на 0,12%.

Среди металлургического сектора выделяется "Норникель", который к 12:30 мск прибавил 0,48% в стоимости, "Северсталь" к указанному времени потеряла 0,57% в цене, НЛМК - 0,48%, ММК - 1,29%. Акции "Полюс золота" к 12:30 мск подорожали на 0,14%, "Полиметалла" подешевели на 0,64%.

По давлением продавцов пока находится телекоммуникационный сегмент рынка: обыкновенные акции "Ростелекома" к 12:30 мск снизились на 1,43%, привилегированные - на 0,95%, МТС - на 0,26%.

Как уже было отмечено, заявления Б. Бернанке разочаровали игроков, что вылилось в снижение фондовых индексов. Теперь, по мнению старшего аналитика "Альфа-банка" Ангелики Генкель, главной темой для рынков станут корпоративные отчеты и сигналы по поводу Греции в преддверии заседания министров финансов 3 июля. Представляется, что до этого времени будет много переговоров с различным составом участников. Кроме того, следует ожидать комментариев чиновников, авторитетных экономистов и рейтинговых агентств, подчеркнула эксперт.

Впрочем, в целом, с точки зрения заместителя генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрея Верникова, технически российский рынок по-прежнему настроен на рост. Для "быков" сейчас важно удержать зону поддержки 1610-1620 пунктов по индексу ММВБ, пробитие которой может привести к закрытию длинных позиций, а значит, к снижению индекса до отметки 1570 пунктов. "Мы рекомендуем сейчас инвесторам занимать выжидательную позицию и начать инвестиции в акции, после того как индекс ММВБ закрепится выше отметки 1650 пунктов, а в последних числах месяца ожидаем роста рынка", - резюмировал специалист.

РБК и Quote.rbc.ru запускают новый продукт "Прогнозы экономики России"

Департамент аналитической информации РБК