Российский рынок начал неделю с обновления трехмесячного минимума

В понедельник, 23 апреля, российскому рынку не удалось продолжить зародившуюся на предшествовавшей неделе восходящую динамику. Уже с открытия индекс ММВБ провалился под круглую отметку 1500 пунктов, а потом только только наращивал потери.

Результаты встречи министров финансов стран - членов "большой двадцатки", на которой было решено нарастить финансовые ресурсы МВФ на 430 млрд долл. (инвесторы ожидали прироста на 400 млрд долл.) не помогли, равно как и неплохие финансовые отчеты ConocoPhillips и Xerox. Поводом для пессимизма стала целая серия слабых данных индексов менеджеров по снабжению (PMI). Негатив здесь пришел и из Китая, где индекс остался под отметкой 50 пунктов шестой месяц подряд, и из Германии, где PMI в производственном секторе неожиданно упал до 46,3 пункта. А окончательно в 12:00 мск добила рынки зона евро - здесь вопреки ожиданиям упали PMI как в производственном секторе (46 пунктов), так и в сфере услуг (47,9 пункта).

На таком фоне "медведям" не составило труда столкнуть индекс ММВБ в район 1460 пунктов, обновив при этом трехмесячный минимум. В результате прирост второй половины минувшей недели был нивелирован всего за одну "медвежью" сессию понедельника, которую, кстати, российский рынок завершил досрочно в районе 17:40 мск из-за технического сбоя на ММВБ-РТС.

По итогам торговой сессии 23 апреля индекс ММВБ понизился на 2,39% - до 1469,06 пункта, индекс РТС - на 2,83% и достиг отметки 1573,75 пункта. Объем торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 407,4 млрд руб.

Дешевеющая нефть отбила интерес к российской "нефтянке"

Активнее остальных сдавала позиции российская нефтегазовая отрасль. Здесь инвесторов заставила понервничать динамика цен на нефть: стоимость барреля марки Brent сходила к отметке 117 долл./барр. Такое снижение предвещало обновление двухмесячного минимума, но в понедельник пока обошлось без этого. Однако не факт, что минимум не будет обновлен во вторник, поэтому в "нефтянке" длинные позиции восстанавливать никто не спешил. В результате по итогам дня "Роснефть" подешевела на 2,97%, ЛУКОЙЛ - на 2,02%, "Сургутнефтегаз" - на 2,59%, "Татнефть" - на 3,1%, ТНК-ВР Холдинг - на 2,45%. Последней аналитики UBS срезали справедливую стоимость с 3,3 до 3,1 долл./акция после пересмотра в сторону повышения прогноза совокупных расходов холдинга в связи с необходимостью решать проблемы с аварийностью на месторождениях.

Власти не удовлетворены своим решением повысить НДПИ на газ

Интересное заявление в отношении "Газпрома" сделал 23 апреля премьер-министр РФ Владимир Путин. Он обратил внимание коллегии Министерства экономического развития РФ на тот факт, что повышение налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) на газ при сдерживании тарифов на него может привести к снижению инвестиционных возможностей газовых компаний. Интересно, что можно предложить в такой ситуации, ведь изменения в Налоговый кодекс в части повышения НДПИ уже внесены, а предложение дополнительно индексировать тарифы с 1 октября 2012г. поддержки властей не получило. Ситуация абсолютно неясная, и инвесторы пока предпочитают продавать акции "Газпрома" (-2,58%).

С "Норникеля" хотят почти 1 млрд руб. за окружающую среду

Нападкам по экологическому вопросу подвергается не только ТНК-ВР Холдинг, но теперь и ГМК "Норильский никель". Управление Росприроднадзора по Красноярскому краю подало в суд иск о взыскании задолженности по плате за негативное воздействие на окружающую среду в размере 0,96 млрд руб. Сумма для "Норникеля" некритичная, но негативом является само появление тренда на оказание давления на грязные производства. В своем падении ГМК (-3,17%) в понедельник обогнала рынок. Остальные металлурги опускались чуть мягче: "Северсталь" подешевела на 1,95%, НЛМК - на 2,08%, ММК - на 1,88%.

"Магнит" продолжает штурмовать рынок

Заметно лучше рынка в понедельник держались два представителя второго эшелона - "Магнит" (+0,5%) и "Акрон" (-0,33%). Последний отличился ростом производства азотных удобрений в I квартале 2012г. на 8% - отличный результат на падающем рынке химических удобрений. Рост объема производства окажет поддержку финансовым показателям компании в условиях просадки цен на удобрения. Что касается "Магнита", то здесь радуют инвесторов превосходные результаты по МСФО за I квартал 2012г.: чистая прибыль ритейлера выросла в 2,7 раза. "Магнит" по-прежнему остается быстрорастущим бизнесом, и интерес инвесторов к его бумагам вполне обоснован.

Технические проблемы еще скажутся на динамике торгов

Досрочное завершение торговой сессии 23 апреля не позволяет адекватно оценить итоговый объем торгов на основной сессии, поэтому нельзя хоть сколько-нибудь уверенно предполагать, что индекс ММВБ в понедельник сформировал "двойное дно" в районе 1460 пунктов. Скорее всего, негативные настроения на всех мировых площадках в совокупности с серьезными техническими проблемами на российской бирже еще найдут отклик во вторник.

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:

Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать

Рекомендации составлены на основании годовых консенсус-прогнозов таргетов инвестиционных компаний, представленных в продукте "Прогнозы цен акций"

Quote.rbc.ru