Российский рынок: данные отчетностей не пугают "быков"

В четверг, 23 апреля, торги на российском рынке акций начались с понижения фондовых индексов. Однако к полудню "быки" заявили о себе, и индексы вышли в положительную зону. Покупки наблюдались в течение всей сессии на фоне растущих фьючерсов на американские индексы и дорожающей нефти. Лишь после открытия торгов в США рост российских индексов замедлился. По итогам сессии акции продемонстрировали повышение.

День был насыщен как внешними, так и внутренними новостями. Вновь тон торгам задавали данные с Запада. В частности о сокращении прибыли сообщили ConocoPhillips, UPS, Novartis AG. Об убытках сообщил автоконцерн Fiat. В то же время рост прибыли продемонстрировали Apple Inc. и Credit Suisse. Поступали и данные макроэкономической статистики: в США число первоначальных требований на выплату пособия по безработице за неделю увеличилось на 27 тыс. человек - до 640 тыс. Аналитики ожидали, что этот показатель составит 636 тыс. человек. Несмотря ни на что, на ведущих мировых площадках продолжался рост.

Новостной фон в России также оживился. В четверг Банк России сообщил о понижении учетной ставки с 13% до 12,5%, однако на стоимости рубля это не сказалось: он продолжил укреплять позиции по отношению к доллару. После полудня Министерство экономического развития (МЭР) сообщило, что падение ВВП РФ в I квартале 2009г. составило 9,5%. Негативные тенденции продолжатся, и в МЭР ожидают падения ВВП и во II квартале еще на 8,7-10%. И эти сообщения также не сказались на ходе торгов. Капитализация российского рынка акций уверенно повышалась.

По итогам торгов 23 апреля индекс ММВБ вырос на 2,56% - до 928,14 пункта, классический индекс РТС - на 4,53% - до 820,70 пункта. Объемы торгов составили: на ФБ ММВБ - 52,45 млрд руб., на классическом рынке РТС - 51,8 млн долл.

Нефтяные фьючерсы Brent и Light Sweet торговались в положительной зоне. Котировки Brent превысили значение 50 долл./барр., Light Sweet поднялись выше отметки 49,90 долл./барр. Динамику рынка в большей степени определяла не фундаментальная информация, а технические факторы. По всей видимости, рынок уже свыкся с тем, что потребление нефти в мире до начала 2010г. будет снижаться, а ее промышленные запасы в главных странах-потребителях будут расти. Напомним, накануне рынок достаточно вяло отреагировал на информацию, что запасы сырой нефти в США впервые с сентября 1990г. превысили отметку 370 млн барр.

В нефтегазовом секторе наблюдались покупки. Бумаги "Татнефти" выросли на 2,37%, "Роснефти" - на 1,23%, НОВАТЭКа - на 2,44%.

Продолжил набирать обороты конфликт вокруг покупки "Сургутнефтегазом" пакета акций венгерской MOL. Hо российская компания не была внесена в список акционеров для участия в общем собрании, прошедшего 23 апреля. Реакция "Сургутнефтегаза" на это была сдержанной, а его акции подорожали по итогам сессии на 1,42%.

В четверг появилась информация, что "Газпром нефть" намерена приобрести значительный миноритарный пакет Sibir Energy. Акции в интересах "Газпром нефти" будет скупать дочерняя компания "Ренессанс Капитала" - Renaissance Securities (Кипр) по фиксированной цене - 5 фунтов стерлингов (5,63 евро) за акцию. Данное предложение выше оферты ТНК-BP, также серьезно настроенной на крупный миноритарный пакет и предложившей накануне купить акции Sibir Energy по 4,3 фунта стерлингов. На этом фоне бумаги "Газпром нефти" пользовались спросом и подорожали на 3,25%.

Совет директоров ЛУКОЙЛа в четверг рекомендовал акционерам утвердить дивиденды за 2008г. на уровне 50 руб./акция, что на 19% превышает уровень дивидендов за 2007г. Это соответствует 15,8% от чистой консолидированной прибыли, рассчитанной по US GAAP. Бумаги ЛУКОЙЛа по итогам сессии выросли в цене на 2,61%

ВР и Mitsubishi выразили интерес к проекту "Балтийский СПГ" после заявления "Газпрома" о возможности возврата к его реализации. Кроме того, интерес к проекту проявляет правительство Канады. Акции монополии выросли по итогам сессии на 6,19%.

Группа ВТБ представила данные по МСФО за 2008г. Чистая прибыль банка сократилась в 7 раз - до 212 млн долл. по сравнению с 1,5 млрд долл. в 2007г. Активы ВТБ в 2008г. увеличились на 36% - до 126 млрд долл. Объем кредитного портфеля вырос на 50,3% - до 90,2 млрд долл. На фоне сохраняющейся рентабельности бумаги банка подорожали на 2,77%.

В четверг российские индексы продолжили рост. У игроков проснулся аппетит к бумагам "Газпрома", которые на протяжении долгого времени выглядели хуже рынка, однако снизился интерес к акциям банков. Рост принимает иррациональный характер, так как стоимость нефти находится в районе 50 долл./барр., что на 10% ниже ее значения начала месяца. Кроме того, данные отчетностей американских банков, явно "нарисованы", отчеты компаний небанковского сектора по всему миру демонстрируют существенное снижение рентабельности. В России же МЭР прогнозирует падение экономики страны на 10%, и, как следствие, еще более существенное, чем на Западе, сокращение прибыли.

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:

ЛУКОЙЛ: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Газпром: покупать
Сбербанк России: покупать
Норильский никель: держать
МТС: покупать
НК Роснефть: накапливать
Банк ВТБ: покупать

Рекомендации составлены на основании годовых консенсус-прогнозов таргетов инвестиционных компаний, представленных в продукте "Прогнозы цен акций".

Quote.rbc.ru