Срочный рынок: итоги торгов за неделю с 16 по 20 марта 2009г.

За неделю с 16 по 20 марта 2009г. российский рынок акций продемонстрировал положительную динамику. Индекс РТС вырос на 6,80% - до отметки в 696,93 пункта c уровня 652,53 пункта (закрытие 13 марта). В пятницу, 20 марта, индекс РТС вырос на 34,75% по сравнению с уровнем закрытия месяц назад (517,22 на 20 февраля) однако находился на 64,20% ниже аналогичного показателя годичной давности (1946,79 на 20 марта 2008г). Курс доллара по отношению к рублю за прошедшую неделю опустился на 4,17%.

Позитивное влияние (+45,33 пункта) на значение индекса РТС в течение недели оказывали 36 из 50 акций, входящих в расчет индекса, в том числе рост цен обыкновенных акций Сбербанка,(19,85 индексных пункта), ГМК "Норильский никель" (+6,46 пункта) и "Полюс золота" (+4,60 пункта). Наиболее отрицательно повлияли на индекс РТС обыкновенные акции "Сургутнефтегаза" (-0,54 пункта). В результате наибольший вклад в рост индекса РТС по итогам недели внесли: финансовый сектор (+20,63 пункта в сумме), металлургия (+12,52 пункта) и нефтегазовый сектор (+7,28 пункта).

За неделю с 16 по 20 марта 2009г. объем торгов производными на индекс РТС составил 150,0 млрд руб. или 3,4 млн контрактов. Фьючерсы на индекс РТС оставались наиболее ликвидными срочными контрактами, и на прошедшей неделе их доля увеличилась до 69,96% от совокупного оборота FORTS (фьючерсы и опционы в РТС) в денежном выражении.

Индекс РТС за прошедшую неделю вырос на 6,80%, при этом июньские (ближайшие) фьючерсы подорожали на 7,14%, а сентябрьские - на 7,27%. Фьючерсы на индекс РТС продолжали торговаться с дисконтом к базовому активу. К концу недели бэквордация по июньским фьючерсам составила 18,15 пункта, а сентябрьские контракты отстали от базового актива на 11,90 пункта. После исполнения мартовских фьючерсов открытый интерес инвесторов переместился на июньские контракты. Тем не менее суммарный объем открытых позиций в контрактах по индексным фьючерсам за неделю сократился на 28,68%.

Существенный всплеск активности игроков пришелся 17 марта: на рынке FORTS были установлены новые рекорды по объему торгов и активности участников рынка. В частности по итогам основной торговой сессии объем торгов фьючерсом на индекс РТС достиг уровня 832,6 тыс. контрактов. Предыдущий рекорд был зафиксирован 9 октября 2008 г., на уровне 717,8 тыс. контрактов. Кроме того, 17 марта был установлен и рекорд в товарной секции FORTS - по объему торгов фьючерсом на нефть марки Brent на фоне повышения мировых цен на нефть.

В течение недели наблюдался рост открытого интереса к фьючерсам на акции "Газпрома". С понедельника, 16 марта по пятницу, 20 марта, открытый интерес вырос в почти в 32 раза. В основном это связано с истечением мартовских фьючерсов и переходом игроков в июньские. Значение фьючерсов на "Газпом" за истекшую неделю снизилось на 4,12%. Менее существенный рост открытого интереса наблюдался во фьючерсах на ЛУКОЙЛ - всего на 65%. Сами фьючерсы не пользовались спросом и за неделю "просели" на 5,66%.

Существенное повышение стоимости акций Сбербанка привлекло спекулянтов во фьючерсы на акции компании. Объемы торгов и открытого интереса росли всю неделю. По итогам недели фьючерсы на Сбербанк подорожали на 32,4%. Однако в пятницу началась фиксация прибыли, что несколько остановило агрессию "быков". Значение фьючерсов просело, снизились обороты, упал и открытый интерес. Тем не менее, на текущей неделе игра на повышение фьючерсов на акции Сбербанка продолжилась.

На прошедшей неделе на российском срочном рынке наблюдалось несколько явных идей, продиктованных внешней конъюнктурой. На фоне коррекции вверх финансового сектора во всем мире ускоренными темпами росли котировки фьючерсов на бумаги Сбербанка. Снижение курса доллара к основным мировым валютам повысило спрос на нефтяные фьючерсы. Однако рост бумаг нефтяных компаний замедлился, поскольку на неделе 10-13 марта участники сыграли на опережение, и нефтегазовый сектор не пользовался спросом. Вероятно, на предстоящей неделе рост котировок фьючерсов замедлится, однако отдельные бумаги вполне могут продолжить раллийное повышение. В частности может возобновиться рост фьючерсов на "Сургутнефтегаз", "Северсталь", "Уралсвязьинформ" - бумаги, не пользовавшиеся спросом на прошедшей неделе.

Quote.rbc.ru