Российский рынок: "медведи" пока останутся в приоритете

В среду, 22 июня, торги на российском рынке акций открылись достаточно нейтрально. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру среды, смешанный. Накануне американские фондовые индексы завершили сессию неплохим приростом, обеспеченным ожиданиями стабилизации ситуации в Греции и опубликованной статистикой по продажам на вторичном рынке жилья, которая оказалась лучше прогнозов. Стоит отметить, что референдум по поводу доверия к кабинету премьер-министра Греции Георгиос Папандреу прошел успешно - за доверие проголосовало 155 депутатов правящей партии.

В среду с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали небольшое снижение. На азиатских фондовых биржах не было единой динамики индексов, однако все же преобладали позитивные настроения. Промышленные металлы пока преимущественно теряют в стоимости. Нефть после снижения накануне консолидируется около достигнутых уровней - на 11:30 мск котировки марки Brent колебались около отметки 111,05 долл./барр. Что же касается российского рынка акций, то после некоторого "топтания на месте" оба отечественных индикатора все же двинулись вниз, при этом давление продавцов постепенно нарастало. Однако через небольшой промежуток времени напор продавцов несколько ослаб, и индексы сумели немного отыграть потери. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ потерял 0,60%, достигнув 1625,54 пункта, объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 11,37 млрд руб. Индекс РТС к 12:30 мск снизился до 1866 пунктов (-0,34%), RTS Standard - до 11049,43 пункта (-0,66%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 81,323 млрд руб., в RTS Standard - 3,269 млрд руб.

По мнению аналитика Банка Москвы Юрия Волова, голосование по вотуму доверия правительства Греции является лишь первым (и, возможно, самым простым) этапом по разрешению экономических проблем в этой стране, и "заряд бодрости", который накануне получили мировые рынки, в среду постепенно угасает. Кроме того, цены на нефть марки Brent упали до минимума за месяц, что также не прибавляет оптимизма относительно динамики российского рынка акций в среду, подчеркнул специалист. В свою очередь аналитики ИГ "Норд Капитал" полагают, что в первой половине дня вероятно продолжение консолидации рынка в границах локальных уровней поддержки и сопротивления. Ближайшими поддержками являются отметки 1625, 1610 пунктов по индексу ММВБ, сопротивлениями остаются недавние уровни 1642, 1660 п. Среди значимых статистических показателей, способных оказать влияние на ход торгов, эксперты рекомендуют обратить внимание на данные по новым промышленным заказам (13:00 мск) и индекс потребительского доверия (18:00 мск) еврозоны. В США ожидается выход индекса цен на жилье (18:00 мск) и еженедельных данных по запасам нефти и нефтепродуктов (18:30 мск). С точки зрения специалистов, в ожидании решения и комментариев по учетной ставке в США наиболее вероятно традиционное затишье рынка с продолжением бокового движения. Эту важную новость российский рынок будет отыгрывать уже в четверг.

Во вторник цены на нефть марки Brent просели, что, по мнению аналитика ГК "Алор" Натальи Лесиной, было обусловлено публикацией данных по запасам нефти и нефтепродуктов от API. Согласно оглашенным данным, запасы сырой нефти сократились лишь на 0,081 млн барр., в то время как прогнозировалось падение на 1,4 млн барр. Запасы бензина, вопреки ожидавшемуся росту на 1 млн барр., сократились на 1,516 млн барр., но данный фактор лишь частично нивелировал падение, вызванное приостановкой тенденции резкого сокращения запасов сырой нефти (за предыдущие 2 недели запасы нефти сократились более чем на 8,5 млн барр.). С ее точки зрения, тестирование отметки 110 долл./барр. по фьючерсу на нефть марки Brent также было связано с сигналами с валютного рынка: пара евро/доллар корректировалась вниз и ушла ниже отметки 1,44. На текущий момент котировки нефти консолидируются около достигнутых уровней, а акции российских нефтегазовых компаний преимущественно теряют в стоимости. Так, акции "Сургутнефтегаза" к 12:30 мск снизились на 0,34%, ЛУКОЙЛа - на 0,07%, "Роснефти" - на 0,85%, "Татнефти" - на 0,49%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,92%, "Газпрома" - на 0,65%, НОВАТЭКа - на 1,10%. Исключение пока только составили акции "Газпром нефти", которые к указанному времени выросли на 0,10%. Накануне "Татнефть" опубликовала отчетность за I квартал 2011г., которая, как считает заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников, оказалась сильной. С точки зрения экономиста, освоение технологий добычи тяжелой нефти при сохранении высоких цен на нефть позволит этой компании существенно нарастить объемы производства. По фундаментальным показателям акции "Татнефти" сохраняют потенциал для дальнейшего роста 20% от текущих уровней, резюмировал специалист.

Во вторник состоялось очередное собрание акционеров "Норникеля", на котором был переизбран совет директоров компании. Как подчеркнули аналитики Банка Москвы, формально больших изменений по сравнению с прошлым советом не произошло: 12 из 13 членов СД сохранили свои позиции, а вместо представителя менеджмента ГМК и бывшего топ-менеджера "Интерроса" А. Клишаса был избран рекомендованный ISS и поддержанный "Интерросом" независимый директор Энос Банда. Несмотря на минимальные изменения в новом совете директоров ГМК, теперь формально у неофициального альянса "Интерроса", менеджмента и трейдера Trafigura (купившего квазиказначейские акции ГМК в прошлом году) всего 6 мест из 13, то есть отсутствует большинство. Остальные 7 мест у независимых директоров (3), представителей "Русала" и поддерживаемого компанией А. Волошина (3), и представителя "Металлоинвеста". Впрочем, из трех избранных независимых директоров двое были поддержаны "Интерросом" (и рекомендованы ISS), а первое же голосование по вопросу избрания Председателя совета (им был избран представитель "Интерроса" А. Бугров) показало, что принципиально расстановка сил в совете не изменилась. Тем не менее, без формального большинства у противоположной стороны у "Русала" теоретически появляется больше шансов на увеличение своего влияния в СД "Норникеля". Пока говорить о каком-либо влиянии на рынок от переизбрания совета директоров компании, на взгляд специалистов, преждевременно. К 12:30 мск "Норникель" потерял 0,84% в стоимости, "Северсталь" - 1,10%, НЛМК - 0,70%, ММК - 1,19%. "Полюс золото" к указанному времени потеряло в цене 0,27%, "Полиметалл" - 0,84%.

Под давлением продавцов в среду находится банковский сектор: обыкновенные акции Сбербанка к 12:30 мск подешевели на 0,59%, привилегированные - на 0,89%, ВТБ - на 1,68%.

Распродают пока бумаги энергетического сектора: "Интер РАО" к 12:30 мск снизилось на 0,72%, "РусГидро" - на 0,95%, МОЭСК - на 0,66%, "Мосэнерго" - на 0,34%, ФСК ЕЭС - на 0,88%, Холдинг МРСК - на 1,58%.

Не лучшим образом выглядит и телекоммуникационный сектор: обыкновенные акции "Ростелекома" к 12:30 мск потеряли 1,35% в стоимости, привилегированные - 0,76%, МТС - 0,32%.

Что же касается дальнейшей динамики российского рынка акций, то большинство экспертов достаточно осторожны в своих прогнозах, предпочитая все-таки дождаться комментариев от ФРС. "Без преувеличения можно сказать, что вечер среды станет судьбоносным для мировых рынков, по крайней мере с точки зрения среднесрочного сценария", - отмечает старший аналитик "Альфа-банка" Ангелика Генкель. Заявление главы ФРС США после заседания по процентной ставке (большинство экономистов проголосовало за то, что ставка останется на текущем уровне), в соответствии с которым решение по программе QE3 будет отложено на поздний срок, можно будет считать позитивной для рынков новостью, поскольку в начале июня аналитики усмотрели в высказываниях чиновника намек на полный отказ от QE3. Однако последующие заявления, в которых тема QE3 была полностью оставлена без внимания, дали наблюдателям основание считать возможным возвращение к QE 3 осенью 2011 г. Кроме того, в среду рейтинговое агентство Fitch Ratings ослабило опасения участников рынков, заявив, что законодатели США, вероятнее всего, повысят потолок государственного долга до 2 августа. При этом аналитики агентства напомнили, что невыполнение этого условия может привести к пересмотру рейтинга страны на "негативный". Тем не менее, прогноз А.Генкель о положительной динамике индексов до конца июня актуален.

РБК и Quote.rbc.ru запускают новый продукт "Прогнозы экономики России"

Quote.rbc.ru