Цены на нефть упали вслед за котировками акций

Более чем на 1,5% снизились цены на нефть на нью-йоркской торговой сессии в четверг, 21 мая. В течение дня нефтяной рынок следовал за динамикой фондовых рынков, падающих на фоне негативного прогноза экономики США, обнародованного днем ранее ФРС. Дополнительное давление на цены оказали удручающие данные макроэкономической статистики.

По итогам торгов в четверг на New York Mercantile Exchange цена фьючерсного контракта на нефть марки WTI с поставкой в июле снизилась на 0,99 долл., до 61,05 долл./барр. На InterContinental Exchange в Лондоне июльский контракт на нефть Brent Crude подешевел на 0,66 долл. и закрылся на отметке 59,93 долл./барр.

В четверг рынок нефти вновь подтвердил наличие высокого уровня корреляции с мировыми фондовыми рынками. Вслед за снижением цен на ценные бумаги пессимизм воцарился и среди участников рынка "черного золота". Настроение игроков рынка акций было испорчено еще накануне: в протоколе апрельского заседания комитета по открытым рынкам Федеральной резервной системы США был сделан вывод о том, что несмотря на некоторые признаки стабилизации, риски серьезного снижения высоки, а мировая экономика предрасположена к новым шокам в будущем. Федеральная резервная система США, понизила прогноз ВВП страны на 2009г. и повысила прогноз уровня безработицы. Согласно новым оценкам, в текущем году ВВП США снизится на 1,3-2% (прежний прогноз предполагал снижение на 0,5-1,3%), а уровень безработицы составит 9,2-9,6%, а не 8,5-8,8%, как ожидалось ранее.

В четверг негатива на рынки добавил бывший глава ФРС Алан Гринспен. Он считает что ситуация в американском финансовом секторе не нормализуется, если банки не получат существенных вливаний государственного или частного капитала. "До настоящего времени в банковской системе ощущается серьезный дефицит фондов. Многие банки не отвечают требованиям, предъявляемым к капиталу в США, и им придется привлекать новые деньги", - заявил А.Гринспен.

Ухудшили настроения участников рынка и данные макроэкономики. Несмотря на то что количество первичных обращений за пособием по безработице в США снизилось на 12 тыс., до 631 тыс., общее количество получающих пособие выросло до нового рекордного уровня - 6,66 млн. На этом фоне индекс "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average снизился на 1,54%, высокотехнологичный NASDAQ - на 1,89%, индекс широкого рынка S&P 500 - на 1,68%.

Снижались в четверг и фондовые рынки Европы. Инвесторов испугало намерение рейтингового агентства Standard&Poor's понизить кредитный рейтинг Великобритании. Из-за ухудшения финансового положения в условиях рецессии страна впервые в своей истории может потерять наивысший рейтинг по шкале организации AAA. S&P изменило прогноз рейтинга Великобритании на "негативный" со "стабильного", отметив, что может понизить рейтинг на одну ступень, поскольку размер долга страны приближается к 100% ВВП. На этом фоне британский FTSE снизился на 2,75%, французский CAC-40 - на 2,60%, немецкий DAX - на 2,74%.

Между тем, отмечают аналитики, в последнее время наметилась тенденция к снижению корреляции между фондовыми индексами и динамикой контракта на ближайший месяц нефти марки WTI, что может привести к коррекции на нефтяном рынке. "В то время как оптимизм инвесторов на рынках акций сыграл важную роль в восстановлении роста цен на ближайший контракт на нефть WTI, факторы свидетельствуют о возникшем недавно расхождении цены ближайшего контракта и индексом DJIA, - отмечают аналитики Standard Bank. - Однако дальний конец форвардной кривой этой марки все больше коррелирует с DJIA. Влияние оптимизма инвесторов на рынках акций начинает распространяться на долгосрочные цены на сырую нефть. Это является признаком того, что все большее количество инвесторов закладывает в цены восстановление долгосрочного спроса. При том, что динамика рынка акций объясняет все меньший процент изменений цены на ближайший контракт на нефть WTI, растет вероятность, что в цены на ближнем конце форвардной кривой начнет закладываться низкая конъюнктура спроса."

Прогнозирует возможное снижение цен на нефть и старший аналитик BNP Paribas по нефти Гарри Чилингуриан: "Учитывая высокий уровень запасов нефти и снижение деловой активности в развитых экономиках, мы ожидаем значительную коррекцию с текущих уровней. Если нефть с плавучих хранилищ попадет обратно на рынки, вероятно падение к уровню 40 долл./барр."

Департамент аналитической информации РБК