Российский рынок: дальнейший рост идет с трудом

В четверг, 21 апреля, торги на российском рынке акций открылись гэпом вверх. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру четверга, вновь можно охарактеризовать как позитивный. Накануне американские фондовые индексы завершили сессию внушительным приростом благодаря сильным квартальным отчетностям таких компаний, как Intel, IBM и Yahoo, и опубликованной статистике. Так, объем продаж домов на вторичном рынке США в марте вырос на 3,7%, что оказалось заметно лучше ожиданий. Кроме того, уже после закрытия торгов компания Apple опубликовала свою отчетность, которая превзошла среднерыночные ожидания по части прибыли.

В четверг с утра фьючерсы на индексы США вновь демонстрировали рост. На азиатских фондовых биржах также царили оптимистичные настроения - почти все индексы данного региона выросли. Промышленные металлы на текущий момент преимущественно прибавляют в стоимости. Нефть пока продолжает дорожать - на 11:30 мск котировки марки Brent колебались около отметки 124,35 долл./барр. Таким образом, утренний гэп вверх на российском рынке акций опять был вполне ожидаемым. Однако через небольшой промежуток времени после открытия торгов активность покупателей несколько снизилась, и ММВБ начал плавно отступать. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ прибавил всего 0,13%, достигнув 1785,72 пункта, объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 16,77 млрд руб. Индекс РТС к 12:30 вырос до 2050,27 пункта (0,95%), RTS Standard - до 12232,45 пункта (0,41%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 96,143 млрд руб., в RTS Standard - 3,483 млрд руб.

Большинство экспертов достаточно оптимистично настроены в отношении торгов четверга на отечественном фондовом рынке, правда, такого впечатляющего роста, как накануне, специалисты не ждут. Аналитики компании "Атон" отмечают, что в четверг внешний фон способствует продолжению роста российских фондовых индексов. Индекс ММВБ при этом, вероятнее всего, будет стремиться подняться выше 1800 пунктов, полагают эксперты. Во второй половине дня на динамику российских бумаг может оказать влияние выходящая статистика. В США в 16:30 мск будут опубликованы еженедельные данные по изменению количества первичных и общих обращений за пособиями по безработице. Как подчеркнули специалисты компании "Атон", в среднем прогнозируется снижение числа первичных обращений с 412 тыс. до 319 тыс., в то время как общее количество обращений может упасть с 3680 тыс. до 3675 тыс. В 18:00 мск станет известно изменение индекса опережающих индикаторов (ожидается увеличение на 0,3%), выйдут данные по индексу производственной активности ФРБ Филадельфии (прогнозируется падение с 43,4 до 36,4 пункта). В Европе будут опубликованы значение индекса деловой активности IFO в Германии и динамика розничных продаж Великобритании (прогнозируется падение на 0,5% в месячном исчислении после снижения на 0,8% месяцем ранее). В календаре корпоративных отчетностей до открытия торгов в США должна отчитаться компания McDonalds, в 15:00 мск - Xerox, в 15:15 мск - Morgan Stanley и в течение дня - General Electric. При этом аналитики подчеркивают, что не стоит забывать о том, что четверг для американских бирж и большинства европейских площадок будет последним рабочим перед трехдневными пасхальными выходными.

Динамику чуть лучше рынка пока демонстрирует банковский сектор: к 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка подорожали на 0,51%, привилегированные опустились на 0,14%. Акции ВТБ поднялись на 0,47%. Правда, по мнению аналитика ГК "Алор" Натальи Лесиной, закрытие реестра по ВТБ может оказать давление на бумаги, поскольку после отсечек просадка "голубых фишек" превышает величину ожидаемых дивидендов.

В среду цены на нефть выросли. Аналитики Газпромбанка отметили, что поддержку котировкам, в числе прочего, оказали данные по объему запасов в США (резервы сырой нефти неожиданно сократились на 2,3 млн барр., а складские запасы топлива - на 1,6 млн барр.). На текущий момент нефть продолжает дорожать, однако акции российских нефтегазовых компаний торгуются разнонаправленно. Так, "Роснефть" к 12:30 мск выросла на 0,02%, "Газпром нефть" - на 0,21%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,67%, "Газпром" - на 1,17%. ЛУКОЙЛ к указанному времени снизился на 0,53%, "Сургутнефтегаз" - на 0,03%, "Татнефть" - на 0,67%, НОВАТЭК - на 0,24%.

Рост цен на промышленные металлы оказывает поддержку акциям металлургических компаний: "Норникель" к 12:30 мск прибавил 0,08% в стоимости, "Северсталь" - 0,55%, НЛМК - 2,73%, ММК - 0,57%. Акции "Полюс золота" к указанному времени поднялись на 0,69%, "Полиметалла" потеряли в цене 1,88%.

Накануне "Полиметалл" опубликовал производственные результаты I квартала, которые оказались неожиданно слабыми. Компания, еще недавно ориентировавшая инвесторов на рост добычи с 753 тыс. унций золотого эквивалента в 2010г. до 1,03 млн унций в 2011г., по итогам I квартала показала снижение производства золота и серебра на 12 и 22% соответственно. "Полиметалл" объясняет посредственные производственные результаты временными сложностями, связанными с установкой узла гравитации на крупнейшем месторождении компании - Дукате и внеплановыми задержками в запуске проектов "Амурск" и "Омолон". Компания понизила свои производственные прогнозы на 2011г. на 20%, до 800-850 тыс. унций золотого эквивалента, отметив, что долгосрочные планы (к 2013г. "Полиметалл" планировал выйти на выпуск 1,4 млн унций золотого эквивалента в год) остаются в силе. На взгляд аналитиков Банка Москвы, слабая операционная отчетность при нынешних рекордных ценах на драгоценные металлы, которые акции "Полиметалла" не в полной мере отыграли, отходит для бумаг компании на второй план. А вот компания "Полюс золото" в среду опубликовала производственные результаты I квартала 2011г., отчитавшись об увеличении производства золота на 58,8%, до 323 тыс. унций на фоне 30%-ного роста выпуска на Олимпиаднинском месторождении из-за решения производственных проблем и успешного запуска проекта "Благодатное", на долю которого в I квартале пришлось 29% добычи компании. Как подчеркнули эксперты, рост производственных показателей "Полюса золота" выглядит особенно впечатляющим на фоне опубликованной в среду слабой операционной отчетности "Полиметалла", хотя нельзя не отметить, что столь солидное увеличение выпуска во многом связано с эффектом низкой базы. Тем не менее, исходя из результатов I квартала, компания имеет все шансы превзойти годовой прогноз специалистов на 2011г., предусматривающий увеличение добычи на 12,5%, не считая результатов Kazakhgold. "Благодаря отличным операционным результатам I квартала, "Полюс золото" имеет шансы перехватить у "Полиметалла" неофициальное звание наиболее успешной в операционном плане российской золотодобывающей компании, что в совокупности с ростом цен на золото может оказывать серьезную поддержку его акциям", - резюмировали эксперты Банка Москвы.

Преимущественно растут пока акции энергетического сектора: к 12:30 мск Холдинг МРСК прибавил в цене 0,22%, МОЭСК - 0,17%, "РусГидро" - 0,17%, "Интер РАО" - 0,54%, ФСК ЕЭС - 0,19%, "Мосэнерго" - 0,10%.

Положительную динамику демонстрируют бумаги телекоммуникационного сектора: обыкновенные акции "Ростелекома" к 12:30 мск выросли на 1,89%, привилегированные - на 0,01%. Акции МТС выросли на 0,05%.

Как полагают эксперты, динамику российского рынка акций в краткосрочной перспективе по-прежнему будут определять в большей степени внешние факторы. Пятница, по мнению специалистов, скорее всего, в России будет спокойным днем в отсутствии торгов на многих биржах, при этом каких-либо резких движений индексов эксперты не ожидают.

Аналитики ИГ "Норд-Капитал" полагают, что в ближайшие дни нас ждет консолидация на уровнях 1950-2100 пунктов по индексу РТС. "После консолидации, которая может продлиться от нескольких дней до недели, рынок вернется к уровням недавних локальных максимумов (2135 пунктов) в попытке их обновления", - считают специалисты.

Департамент аналитической информации РБК