Украинская компания разместила бонды впервые с 2022 года
Украинская птицефабрика MHP (Винница), один из крупнейших производителей мяса птицы в Европе, начала продажу облигаций на $450 млн со сроком погашения в 2029 году — впервые с начала конфликта в 2022 году, пишет Financial Times (FT) со ссылкой на источники.
Доходность ценных бумаг — около 11%, спрос на них свыше $2 млрд. Средства пойдут на рефинансирование долга на $550 млн, который должен быть погашен в этом году.
Международные рейтинговые агентства оценили способность компании привлекать международное облигационное финансирование для решения вопросов, связанных с предстоящим погашением облигаций, отмечает Bloomberg. Так, рейтинговое агентство S&P Global Ratings 15 января присвоило MHP уровень CCC-статус, который означает, что компания сейчас подвержена высоким рискам, обязательства перед инвесторами она в состоянии выполнить только при благоприятных внешних обстоятельствах.
«Мы действительно считаем, что MHP сохраняет поддержку своих международных и местных кредиторов, поскольку продолжает в полном объеме и своевременно выполнять свои финансовые обязательства и соблюдает все свои финансовые ковенанты», — отметили при этом аналитики S&P.
Агентство Fitch присвоило уровень CC (показатель «наблюдать за компанией», сейчас крайне уязвима).
Bloomberg отмечает, что бизнес MHP сегодня охватывает регионы Европы и Ближнего Востока, в частности компания купила испанского производителя птицы и свинины Grupo UVESA. Компания «хорошо подходит для попытки возобновить работу на украинском рынке», говорится в материале.
О том, что именно снижение стоимости корпоративных заимствований на развивающихся рынках создало «близкие к идеальным условия» для выпуска корпоративных облигаций, сказал соруководитель отдела корпоративного долга на развивающихся рынках в Ninety One Алан Сиоу, пишет FT.
«Размещение MHP имеет много признаков хорошей сделки», — сказал он и добавил, что компания выкупает облигации по их номинальной стоимости, а новый долг будет иметь более жесткую защиту кредиторов. «Однако одна ласточка не всегда предвещает лето, и рынки, вероятно, будут оценивать каждый случай по-своему», — добавил Сиоу, говоря о ситуации на Украине в целом.
Издание отмечает, что многие украинские предприниматели смогли добиться от кредиторов отсрочки из-за конфликта, но сегодня у них по-прежнему нет средств для погашения долгов. Это касается и госорганизаций. Ранее в этом месяце государственная железная дорога Украины приостановила выплаты по облигациям на сумму $700 млн с погашением в этом году.
Читайте РБК в Telegram.
Читайте РБК в MAX! Самые важные новости, только проверенная информация.
Морской экспорт российской нефти в Китай в январе стал рекордным
Внешний долг России впервые за 20 лет превысил $60 млрд
США обсудят с Венгрией и Словакией отказ от российского газа
The Economist узнал, что США задумались об отправке топлива на Кубу
ВЦИОМ перед 14 февраля составил индекс любвеобильности россиян
Google предупредила Европу о «конкурентном парадоксе»
