Российский рынок утопила позитивная статистика из КНР и США

В четверг, 20 января, российский фондовый рынок пережил не слишком успешную сессию. Из-за слабых финансовых отчетов представителей финансового сектора США начали разворачиваться вниз американские индексы и день завершили заметным падением. Паникуют и инвесторы в Китае. В четверг в КНР был опубликован внушительный блок макроэкономической статистики, указавший на продолжение бурного роста экономики страны. Это означает только одно - ЦБ Китая продолжит предпринимать шаги по ужесточению денежно-кредитной политики, что рано или поздно все-таки начнет сказываться на темпах роста. Китайский Shanghai Composite упал почти на 3% и обновил трехмесячный минимум.

Реакция российских игроков на происходящие события была соответствующей - отметку 1750 пунктов сверху вниз индекс ММВБ взял сходу, а оттолкнуться попытался только от уровня 1735 пунктов. Причем этот едва заметный и недолгий отскок нисколько не добавил спокойствия, поскольку произошел на фоне очень позитивной макроэкономической статистики из США, где неожиданно значительно сократилось число первичных обращений за пособием по безработице, а также гораздо сильнее ожиданий оказались данные индексу опережающих индикаторов и продаж на вторичном рынке жилья. Не так давно рынку для того, чтобы не падать, было достаточно отсутствия негатива, теперь же он отказывается расти на позитиве.

По итогам торговой сессии 20 января индекс ММВБ понизился на 1,73% - до 1733,89 пункта, РТС - на 1,8% и достиг отметки 1868,46 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 57,92 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 203,5 млрд руб. Из них объем торгов акциями в RTS Standard по итогам дня составил 17,2 млрд руб.

Наиболее слабо проявили себя традиционно волатильные компании отрасли электроэнергетики. Похоже, инвесторы решили воспользоваться нисходящей коррекцией, чтобы сократить длинные позиции и восстановить их на более низких уровнях. Снижались как второй эшелон отрасли в лице ОГК-6 (-2,86%), ОГК-1 (-3,29%), ОГК-2 (-2,34%), ОГК-4 (-2,57%) и ОГК-3 (-2,72%), так и более ликвидные ее представители: ФСК ЕЭС потеряла 2,04% цены, "РусГидро" - 2,43%, "Интер РАО ЕЭС" - 2,08%. Чуть большая устойчивость последней связана с публикацией ряда оптимистичных заявлений, например о намерении к 2015г. занять не менее 25% розничного рынка электроэнергии России, продать 25% своих акций стратегическим инвесторам в РФ или за рубежом, а также выйти на рынки Турции, стран Юго-Восточной Азии и Латинской Америки. В краткосрочном периоде эти планы серьезно поддерживать капитализацию "Интер РАО" не смогут, зато являются хорошей долгосрочной инвестиционной идеей.

Не остались в стороне от падения металлургические компании, для которых "страшилки" о мерах, направленных на замедление китайской экономики, не являются чем-то далеким и неинтересным. ММК по итогам дня потеряла 2,95% капитализации, НЛМК - 1,64%, ТМК - 2,78%, а "Мечел" - 3,03%. На 1,66% подешевел "Русал", хотя накануне вечером появилась информация о том, что "Норильский никель" рассматривает возможность обновления оферты "Русалу" в сторону повышения. "Норникель" же ограничился потерей всего 0,56% стоимости, на акции не оказало давления и нежелание ГМК выплачивать дивиденды за 2010г. На 0,13% подорожала "Северсталь", с ее условиями о повышении цен на листовой прокат на 30% в 2011г. уже согласились "ГАЗ" и Sollers.

Заметно терял цену и российский нефтегазовый сектор. Иначе и быть не могло, ведь баррель нефти марки Brent рухнул на 2,4% из-за укрепления доллара после публикации неожиданно сильной макроэкономической статистики. Стоимость барреля нефти марки Brent теперь составляет 95,5 долл. и находится на полуторанедельном минимуме. На таком фоне на 1,96% подешевели бумаги ЛУКОЙЛа, на 1,77% - "Сургутнефтегаза", на 1,53% - "Газпром нефти", на 1,87% - "Газпрома". Сильнее остальных смотрелась "Роснефть" со снижением на 0,42%. Интерес к компании поддерживается созданием союза с BP и намерением привлекать к освоению шельфовых месторождений иностранных инвесторов.

Как видно, ситуация на российском рынке развивается в негативном ключе, надежды на консолидацию были разрушены, как только пошли вниз цены на нефть. С учетом того, что теперь все факторы на стороне "медведей", рынок рискует столкнуться с решительной коррекцией вниз, которая за последние месяцы откладывалась уже не раз.

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:

Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: держать


Рекомендации составлены на основании годовых консенсус-прогнозов таргетов инвестиционных компаний, представленных в продукте "Прогнозы цен акций".

Quote.rbc.ru