Экономика , 20 янв 2010, 12:34

Еврооблигации: новые размещения давят на котировки

Во вторник, 19 января, на рынке еврооблигаций сохранялась низкая активность.

Во вторник, 19 января, на рынке еврооблигаций сохранялась низкая активность. Суверенный выпуск Россия-30 остался вблизи отметки 113,5% от номинала, чему способствовало повышение цен на нефть. В то же время в корпоративном сегменте чувствовалось преобладание продавцов, желающих зафиксировать прибыль перед ожидаемой волной первичных размещений, отмечают в ИК "Велес Капитал".

По словам специалистов "Уралсиб Кэпитал", объявление о предложении ТНК-BP новых бумаг на сумму 1 млрд долл. перевесило позитивный эффект подросших цен на нефть. Обращающиеся выпуски ТНК-BP потеряли в цене 50-75 б.п. Хуже рынка выглядели облигации TNK-BP"18 (YTM 7,25%). Продажи распространились и на бумаги "Газпрома" и ЛУКОЙЛа, однако снижение их цен не превысило 25 б.п. В квазисуверенном секторе под давлением продавцов оказались также выпуски РСХБ, в частности, длинные бумаги RAB"18 (YTM6,5%) подешевели на 85 б.п. Во втором эшелоне лучше рынка выглядели бумаги Evraz, подорожавшие в среднем на 45 б.п.

Судя по рыночной динамике, в рамках которой более всего подешевели самые "длинные" выпуски первого эшелона, ТНК-BP, скорее всего, предложит 8-10 летние бумаги. При этом не исключено, что какой-то из квазисуверенных банков (РСХБ и/или ВТБ) в ближайшее время также начнет маркетинг новых бумаг. Специалисты считают, что в текущем снижении котировок уже учтена премия за первичное размещение, поэтому еврооблигации ТНК-BP, вероятно, разместятся практически на кривой уже обращающихся выпусков.

Промсвязьбанк выплатил очередной купон в размере 8 млн 62,5 тыс. долл. по выпуску еврооблигаций (Senior LPN) с погашением в июле 2013г. Еврооблигации номиналом 150 млн долл. с фиксированным купонным доходом в размере 10,75%, выплачиваемым каждые полгода, были выпущены 15 июля 2008г. компанией специального назначения PSB Finance S.A., зарегистрированной в Люксембурге.

Quote.rbc.ru