Российский рынок: нефтяные переживания сменились "автооптимизмом"

Открытие российского рынка в пятницу, 19 декабря, происходило на умеренно негативном внешнем фоне. Биржи США накануне закрылись снижением. Нефть существенно подешевела. Настроения американских трейдеров на рынке фьючерсов были пессимистичными. Поддержкой котировок российских акций в пятницу явилось разнонаправленное движение азиатских индексов и рост американских фьючерсов перед закрытием сессии. Отечественный рынок продемонстрировал разнонаправленную динамику.

В центре внимания игроков в пятницу была автомобильная промышленность. В течение дня глава правительства РФ Владимир Путин проводил совещание по отрасли, в рамках которого был сделан ряд важных заявлений. В частности правительство намерено выделить 12,5 млрд руб. дополнительных средств на госзакупки автомобилей, обновить парк муниципального транспорта в объеме 30 млрд руб., помочь автопроизводителям в размещении облигаций до 60 млрд руб. в 2009г., субсидировать процентные ставки по кредитам граждан на приобретение автомобилей, выпущенных на территории России и обнулить железнодорожный тариф на перевозку отечественных автомобилей из любой точки РФ на Дальний Восток.

В США автомобильная тематика также была в центре внимания. Негативная динамка американских фьючерсов сменилась бурным ростом на фоне сообщения, что правительство страны приняло решение о предоставлении автопромышленным гигантам страны кредиты на 17,4 млрд долл. Указанная сумма разделена на два транша: первый и самый крупный в 13,4 млрд долл. будет выделен уже в декабре текущего года и январе 2009г., а еще 4 млрд долл. нуждающимся автопроизводителям дадут позже. При этом первые средства в распоряжение General Motors и Chrysler могут поступить уже в пятницу, 19 декабря.

По итогам торговой сессии 19 декабря индекс ММВБ вырос на 0,66% - до 612,05 пункта, классический индекс РТС снизился на 5,1% - до 634,22 пункта. Объемы торгов составили: на ФБ ММВБ - 22,48 млрд руб., на классическом рынке РТС - 16,35 млн долл.

Нефтяные котировки Light Sweet в пятницу впервые с апреля 2004г. скатились на ценовой уровень 33 долл./барр. Рекордно низкие за последние более чем четыре с половиной года цены фьючерсов на нефть марки Light Sweet обусловлены предстоящим в пятницу окончанием контрактного периода по январь. По этой причине основной спекулятивный интерес по фьючерсу Light Sweet переместился на февраль, котировки которого держатся выше отметки 40 долл./барр. Максимальное с начала дня падение котировок январского фьючерса Light Sweet достигло 7,7%, котировки Brent стабильно росли. Рост котировок Brent был обусловлен техническими покупками этого фьючерса после пяти сессий падения. Однако его более активным покупкам в пятницу препятствовал дорожающий доллар.

Неоднозначная динамика нефтяных фьючерсов вызвала продолжение распродаж бумаг нефтяников. Однако перед закрытием, на новостях о поддержке американским автопроизводителям инвесторы начали покупать бумаги российских нефтяных компаний. На этом фоне акции "Татнефти" выросли в цене на 1,69%, "Сургутнефтегаза" - на 0,07%, НОВАТЭКа - на 3,67%. Бумаги "Роснефти" подешевели на 0,09%.

ЛУКОЙЛ сообщил, что по итогам 2008г. по US GAAP ожидает чистую прибыль на уровне 11-13 млрд долл. Выручка по итогам года ожидается на уровне 100 млрд долл. Напомним, что чистая прибыль ЛУКОЙЛа по US GAAP за 9 месяцев 2008г. составила 10,765 млрд долл., выручка - 89,265 млрд долл. Акции ЛУКОЙЛа по итогам сессии подешевели на 0,06%.

"Газпром" в пятницу призвал Молдавию принять срочные меры по погашению долгов за российский природный газ и обеспечить платежи по текущим поставкам. Если ситуация с долгами не будет урегулирована, все потребители Молдавии могут остаться без газа заявил заместитель председателя правления "Газпрома" Валерий Голубев. У "Газпрома" на фоне кризиса обостряются проблемы с покупателями. Акции компании снизились в стоимости на 0,61%.

Лучше рынка выглядели акции банков. Покупки бумаг начались после сообщения о том, что агентство Standard & Poor's понизило рейтинги сразу 12 ведущих мировых банков, включая немецкий Deutsche Bank AG, швейцарский UBS, американский Goldman Sachs. На фоне понижения рейтингов ведущих банков стали привлекательно выглядеть акции российских финансовых групп. Бумаги Сбербанка подорожали на 1,94%.

Банк ВТБ сообщил о предоставлении АК "АЛРОСА" кредита на 44,2 млрд руб. сроком на 600 дней. Полученные средства направлены компанией на рефинансирование текущей краткосрочной задолженности по кредитам и займам. Акции банка ВТБ подорожали на 0,95%.

Заявленные правительством РФ протекционистские меры не слишком воодушевили инвесторов. Акции автомобильных компаний демонстрировали разнонаправленную динамику. Так, бумаги АВТОВАЗа выросли на 2,68%. Акции Sollers подешевели на 0,94%, КАМАЗа - на 0,21%.

Мировой финансовый кризис официально перешел из сферы финансов в сферу мирового автопрома. Правительства ведущих держав уже "обкатанными" на банках мерами спасают местных автопроизводителей. И в пятницу испорченное динамикой нефтяных фьючерсов настроение инвесторов сменилось оптимизмом по поводу выделения производителям США госкредитов. Вероятно, оптимистичней настрой будет способствовать росту в первой половине следующей недели. Однако и так невысокая активность игроков продолжит снижаться.

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:

ЛУКОЙЛ: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Газпром: покупать
Сбербанк России: покупать
Норильский никель: накапливать
МТС: покупать
НК Роснефть: накапливать
Банк ВТБ: покупать

Рекомендации составлены на основании годовых консенсус-прогнозов таргетов инвестиционных компаний, представленных в продукте "Прогнозы цен акций".

Quote.rbc.ru