От российского рынка в начале недели ожидают роста
В понедельник фьючерсы на американские индексы торгуются в "плюсе", а на торгах в Азии доминируют покупатели. Цены на нефть и металлы стабильны.
Макроэкономика
Фондовые торги в Eвропе 16 ноября 2012г. завершились понижением ведущих индексов. Инвесторы показали пессимизм в преддверии начала переговоров относительно "фискального обрыва" в США, ожидаемого в начале 2013г. Если американские власти так и не смогут к 1 января 2013г. договориться о том, как избежать автоматического сокращения бюджетных расходов при повышении налогов, американская экономика может погрузиться в рецессию, считают эксперты.
Фондовые торги в США в пятницу, 16 ноября, закончились ростом: индекс Dow Jones поднялся на 45,93 пункта (+0,37%), достигнув 12588,31 пункта, NASDAQ - на 16,19 пункта (+0,57%), до 2853,13 пункта, индекс S&P - на 6,55 пункта (+0,48%), до 1359,88 пункта. На азиатских фондовых площадках 19 ноября преобладали покупатели. К 08:00 мск индекс All Ordinaries вырос на 0,39%, Nikkei 225 - на 1,69%, Hang Seng – на 0,65%, Straits Times – на 0,28%. В то же время Shanghai Composite снизился на 0,31%.
Товары
Исследовательская компания Thomson Reuters GFMS специализирующаяся на анализе рынка драгоценных металлов, ожидает, что в следующем году цены на серебро вырастут с текущих уровней до 45 долл./унция (что примерно согласуется с прогнозами Commerzbank). Thomson Reuters GFMS объясняет такой прогноз стимулирующей монетарной политикой центробанков, опасениями инфляции и неизменно низкими процентными ставками. Поскольку серебро по большей части используется в промышленности, упомянутый выше рост цен потребует увеличения промышленного спроса на серебро, что, по мнению аналитиков Commerzbank, вполне возможно. В текущем же году, согласно Thomson Reuters GFMS, спрос со стороны промышленности будет довольно слабым.
На 08:00 мск в понедельник фьючерсы на золото находились на отметке 1722,1 долл./унция (+0,43%), серебро - 32,56 долл./унция (+0,58%), платину – 1569 долл./унция (+0,46%), палладий – 630 долл./унция (+0,6%).
Как отмечает аналитик FIBO Group Софья Рутенберг, цены на нефть выглядят стабильно, учитывая факты эскалации конфликта на Ближнем Востоке и пока неопределенную реакцию на него со стороны США. На прошлой неделе отношения обострились между Израилем и сектором Газа, одновременно выросла напряженность среди инвесторов по нефти, ожидающих определенных перебоев с поставками сырья. Однако полномасштабному росту нефти препятствуют довольно слабые данные из сектора занятости в США.
К 08:00 мск в понедельник контракт на нефть марки Brent находился на отметке 109,64 долл./барр. (+0,69%), Light Sweet торговался на уровне 87,59 долл./барр. (+0,77%).
Forex
Доллар сдает позиции на начавшейся неделе. К 08:30 мск понедельника главная валютная пара рынка оценена в 1,276 доллара США. Участники покупают рисковые валюты на фоне прогресса, достигнутого по вопросам Греции, и снижения накала страстей по поводу "бюджетного обрыва".
Напомним, если ведущим политическим партиям в США не удастся договориться к началу 2013г., то в новом году произойдет одновременное повышение налогов и резкое сокращение государственных расходов. Данные меры оцениваются экспертами в 600 млрд долл. и приведут к росту безработицы до отметки в 9,1% и рецессии.
Демократы и республиканцы в Конгрессе США выразили оптимизм по поводу преодоления ситуации "бюджетного обрыва" (одновременного сокращения государственных расходов и повышения налогов). Это произошло после первой с момента переизбрания встречи с президентом Бараком Обамой, передает Associated Press. Спикер Палаты представителей Конгресса, республиканец Джон Бенер заявил, что его партия готова смириться с повышением налогового бремени, если оно будет сопровождаться сокращением расходов бюджета. Он представил план, который предусматривает налоговую реформу и сокращение финансирования части социальных программ, в том числе медицинского обслуживания для пожилых граждан с 2013г. В свою очередь демократы выразили согласие сократить расходы бюджета. "Я уверена, что в скором времени мы сможем достичь компромисса", - сказала глава демократов в Палате представителей Нэнси Пелози.
Хорошие новости от законодателей обещают не превращать прения вокруг "бюджетного обрыва" в шоу, которое наблюдали рынки в 2011г. вокруг планки государственного долга. Кстати, этот вопрос тоже стоит на повестке дня. Уже к концу декабря размер государственных заимствований США достигнет установленного законом рубежа, и американцам придется вновь ее повышать. Проблемы лимита долга и "бюджетного обрыва" и дальше будут задавать ход торгам, хотя, возможно, на этот раз обойдется без эксцессов, тогда доллар будет агрессивно сдавать свои позиции.
Рынки акций
Торги на российском рынке в пятницу, 16 ноября, начались снижением цен большинства ликвидных бумаг. Внешний фон, сформировавшийся к утру, способствовал негативной динамике котировок. Сессию четверга американские фондовые рынки завершили снижением из-за негативной макростатистики США и Европы. ВВП еврозоны в III квартале сократился на 0,1% по сравнению с предыдущими тремя месяцами, а в предыдущем квартале этот показатель уменьшился на 0,2%. Число первичных обращений за пособием по безработице в США за прошлую неделю увеличилось с 361 тыс. до 439 тыс. при ожиданиях на уровне 375 тыс., индекс производственной активности ФРБ Филадельфии в ноябре упал с 5,7 до минус 10,7 пункта. Между тем, по мнению директора по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК "Альфа-Капитал" Владимира Брагина, плохие данные числа первичных обращений в США мало кого испугали, так как резкий их рост объясняется эффектом отложенных обращений из-за недавнего урагана. Кроме того, на рынок труда, по его мнению, могли выйти те, кто был временно занят на выборах.
В пятницу с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали незначительное снижение. Важным для рынков событием уходящей недели станет встреча Барака Обамы с представителями Конгресса и Сената, запланированная на вечер пятницы, уже после закрытия российского рынка. На ней будет обсуждаться "фискальный обрыв". Определенные решения, принятые на этой встрече, могут поддержать фондовые площадки, считает эксперт ФГ БКС Иван Копейкин. Но, как показывает практика, по таким существенным вопросам республиканцы и демократы быстро не приходят к единому мнению, поэтому инвесторы на какое-то время получат передышку от новостей по "фискальному обрыву" и будут готовиться ко Дню благодарения: Б.Обама уедет в турне по Азии, а конгрессмены покинут Вашингтон до 26 ноября.
На азиатских фондовых биржах не было единой динамики. Сессия в Японии 16 ноября завершилась повышением индекса Nikkei на 2,2%. По итогам сессии биржевой индикатор достиг максимального за две недели уровня, преодолев психологический порог в 9000 пунктов на фоне роста котировок компаний-экспортеров. Надежды на то, что новое правительство Японии смягчит монетарную политику, ослабили иену, что сыграло на руку экспортерам, получающим значительный процент выручки от реализации продукции за рубежом.
Фондовые торги в Европе 16 ноября открылись понижением большинства ведущих индексов. Настроения инвесторов остаются пессимистичными в преддверии начала переговоров относительно "фискального обрыва" в США. На этом фоне уже который день акции европейского банковского сектора торгуются в "красной" зоне.
Российский рынок акций после отрицательного открытия дальше фактически топтался на месте, однако ближе к завершению торгов после небольшого отступления вниз индикатор поднялся до максимальной за последние три дня отметки (1388,88 пункта). По итогам торговой сессии 16 ноября индекс ММВБ снизился на 0,19% - до 1383,66 пункта, индекс РТС - на 0,39% и достиг отметки 1376,17 пункта. Объем торгов на Московской бирже по итогам дня составил 360,57 млрд руб.
Прогноз
"В понедельник мы ожидаем роста индекса ММВБ. На западных фондовых площадках и сырьевых рынках наблюдается перепроданность, что должно привести к отскоку", - полагает ведущий персональный брокер ФГ БКС Андрей Нечеухин. Поддержку рынкам, по его мнению, также должны оказать новости из Японии. Министерство финансов страны в пятницу объявило о новом раунде монетарного стимулирования за счет резервного фонда. При этом в декабре в Японии пройдут выборы, на которых, возможно, победит оппозиция. В ее планах - неограниченные монетарные стимулы до тех пор, пока не прекратится дефляция иены. Оппозиция также предлагает фискальные стимулы на сумму 15 трлн иен.
Quote.rbc.ru
