Среди отчетности наиболее слабо "выступил" Goldman Sachs

Ожидаемая отчетность банков и топовых компаний США, опубликованная во вторник, 19 июля, не смогла вселить уверенность в инвесторов в отношении улучшения финансового и реального секторов экономики США. Наиболее слабо "выступила" отчетность Goldman Sachs, квартальная прибыль которого в расчете на акцию Goldman Sachs составила 1,85 долл., что сильно расходится с ожиданиями рынка (2,27 долл.).

Чистая прибыль одной из крупнейших в США финансовых корпораций Goldman Sachs Group Inc. в первом полугодии 2011г. снизилась на 6% и составила 3,82 млрд долл. по сравнению с 4,07 млрд долл. в первом полугодии прошлого года. При этом совокупная чистая выручка компании за январь-июнь текущего года составила около 19,2 млрд долл., что на 11% ниже выручки, зафиксированной годом ранее на уровне 21,6 млрд долл.

Во II квартале 2011г. чистая прибыль Goldman Sachs выросла на 77% и составила 1,09 млрд долл. против 613 млн долл., полученных во II квартале годом ранее. Выручка группы в апреле-июне с.г. сократилась на 18% - до 7,28 млрд долл. с 8,84 млрд долл. за тот же период прошлого года.

С учетом дивидендных выплат, полагающихся держателям привилегированных акций Goldman Sachs, чистая прибыль банка в II квартале 2011г. составила 1,052 млрд долл. против 453 млн долл. годом ранее. Квартальная прибыль в расчете на акцию Goldman Sachs составила 1,85 долл., что сильно расходится с ожиданиями рынка. Консенсус-прогноз аналитиков, опрошенных Reuters, по прибыли банка составлял 2,27 долл./акция.

Чистый убыток (доступный для распределения среди держателей обыкновенных акций) крупнейшего банка США Bank of America (BofA) в первом полугодии 2011г. составил 7,388 млрд долл. против прибыли в 5,617 млрд долл., полученной за тот же период годом ранее. Об этом сообщается в распространенном отчете банка. Чистые убытки банка за отчетный период достигли 6,777 млрд долл. против чистой прибыли в 6,305 млрд долл., полученной за первое полугодие 2010г.

Чистый процентный доход банка в минувшем полугодии уменьшился на 12,1% - до 23,425 млрд долл. с 26,649 млрд долл. за тот же период прошлого года.

Убытки BofA в пересчете на обыкновенную акцию по итогам минувшего полугодия составили 0,73 долл. против прибыли в 0,55 долл./акция, зафиксированной в первом полугодии 2010г.

Чистые убытки банка (доступные для распределения среди держателей обыкновенных акций) во II квартале 2011г. составили 9,127 млрд долл. против прибыли в 1,739 млрд долл., полученной за I квартал 2011г. Чистые убытки банка по итогам квартала достигли 8,826 млрд долл. против чистой прибыли в размере 2,049 млрд долл. по итогам I квартала 2011г.

Чистый процентный доход BofA в минувшем квартале уменьшился на 7,6% - до 11,246 млрд долл. с 12,179 млрд долл. за I квартал 2011г.

Убыток BofA в пересчете на обыкновенную акцию по итогам минувшего квартала составил 0,9 долл. против прибыли в 0,17 долл./акция, зафиксированной в I квартале 2011г. Аналитики, опрошенные Reuters, ожидали убытков на акцию банка по итогам II квартала 2011г. также на уровне 0,9 долл.

Согласно собственному прогнозу BofA, обнародованному 29 июня 2011г., по итогам отчетного квартала банк понесет убытки в размере 8,6-9,1 млрд долл. При этом убытки на акцию составят 0,88-0,93 долл.

Напомним, в конце июня 2011г. сообщалось, что BofA договорился с группой влиятельных инвесторов о досудебном урегулировании спора вокруг производных ценных бумаг, обеспеченных жилищной ипотекой (RMBS), которые были выпущены компанией Countrywide Financial Corp. (вошла в состав BofA в 2008г.) перед самым началом финансового кризиса. В рамках договоренности банк согласился выплатить инвесторам, потерявшим средства на вложениях в RMBS, 8,5 млрд долл. в рамках урегулирования спора, что оказало влияние на показатели компании.

По словам аналитиков "Арбат Капитала", отчетность Bank of America в целом можно оценить нейтрально, так как большинство негативных моментов было известно заранее. "Без учета одноразовых операций EPS банка оказалась на уровне 0,33 долл., что на 0,04 долл. выше ожиданий рынка и на 0,01 долл. выше наших ожиданий (верхняя граница диапазона ранее указанного банком). В общей сложности в прошедшем квартале банк потерял 96с на акцию (GAAP EPS). Операционный убыток составил 0,71 долл./акция. Отчетность содержит большое количество нерегулярных операций, но каких-либо негативных комментариев относительно ипотечного сегмента, по сравнению с тем, что банк уже объявил, в отчетности не присутствовало. Банк показал очень хороший рост кредитного портфеля (+1,0% в квартальном исчислении), однако негативным сюрпризом стало значительное падение NIM (-17 б. п. в квартальном исчислении). Качественные характеристики кредитного портфеля также продолжили улучшаться. В результате серьезного убытка из-за больших одноразовых списаний в ипотечном сегменте существенно снизились показатели достаточности капитала. Недавние продажи банка избыточны, даже с учетом текущих проблем в ипотечном сегменте", - подчеркнули эксперты.

Аналитик БД "Открытие" Андрей Кочетков отмечает, что до начала торгов Bank of America сообщил об убытках в размере 8,8 млрд долл., или 0,9 долл./акция. Аналитики оценивали возможный убыток в 0,85 долл./акция. "Вероятно, что вечерний отрезок торгов будет менее позитивным на российском рынке. Прибыли банков в США могли сократиться в II квартале из-за низких объемов торгов на американском рынке, считает эксперт. Кроме того, компания Apple также может преподнести неприятный сюрприз, поскольку конкуренция на рынке электронных гаджетов в 2011г. резко возросла, что видно из судебных тяжб между основными игроками", - отмечает аналитик.

Несмотря на разочаровывающие данные Goldman Sachs и Bank of America, динамика показателей других топовых финансовых организаций США - Wells Fargo и Bank of New York Mellon оказалась более благоприятной.

Чистая прибыль (доступная для распределения среди держателей обыкновенных акций) одного из крупнейших банков США Wells Fargo в первом полугодии 2011г. выросла на 39% и составила 7,298 млрд долл. против прибыли в 5,250 млрд долл., полученной в первом полугодии прошлого года. Общий процентный доход банка за полугодие снизился на 7% - до 24,856 млрд долл. против 26,697 млрд долл. за аналогичный период годом ранее. Такие данные содержатся в распространенных материалах Wells Fargo. Прибыль Wells Fargo в расчете на обыкновенную акцию составила 1,37 долл. (+37% в годовом выражении) против прибыли на акцию в размере 1 долл. за первое полугодие 2010г.

Чистая прибыль (доступная для распределения среди держателей обыкновенных акций) Wells Fargo во II квартале 2011г. выросла на 30% и составила 3,728 млрд долл. против прибыли в 2,878 млрд долл., полученной во II квартале 2010г. Общий процентный доход банка за квартал снизился на 8% - до 12,384 млрд долл. против 13,472 млрд долл. за аналогичный период годом ранее.

Прибыль Wells Fargo в расчете на обыкновенную акцию по итогам квартала составила 0,7 долл. (+27% в годовом выражении) против прибыли в размере 0,55 долл./акция за II квартал 2010г.

Чистая прибыль Bank of New York Mellon Corp. в первом полугодии 2011г. выросла на 12% - до 1,36 млрд долл. против 1,21 млрд долл. за аналогичный период годом ранее. Соответствующая информация содержится в распространенном во вторник отчете компании. Чистый процентный доход Bank of New York Mellon за шесть месяцев 2011г. сократился на 3,4% - до 1,43 млрд долл., в то время как годом ранее показатель составлял 1,48 млрд долл. Общая выручка компании за отчетный период поднялась на 15% и составила 5,84 млрд долл., в то время как в первом полугодии 2010г. показатель составил 5,06 млрд долл.

Чистая прибыль кредитора во II квартале 2011г. выросла на 12% - до 735 млн долл. против 658 млн долл. за аналогичный период годом ранее. Чистый процентный доход корпорации в апреле-июне 2011г. вырос на 1,25% - до 731 млн долл., в то время как годом ранее показатель составлял 722 млн долл. Общая выручка компании за отчетную четверть увеличилась на 15% - до 3,85 млрд долл., в то время как во II квартале 2010г. показатель составил 3,34 млрд долл.

Среди компаний нефинансового сектора, отчитавшихся во вторник, наиболее слабую динамику прибыли показал Johnson & Johnson, чья прибыль в первом полугодии 2011г. снизилась на 21,6% и составила 6,25 млрд долл. против 7,97 млрд долл., полученных за аналогичный период годом ранее. При этом объем продаж компании за отчетный период вырос на 5,8% - до 32,77 млрд долл. (в первом полугодии 2010г. - 30,96 млрд долл.). Прибыль до налогообложения в первом полугодии 2011г. сократилась на 24,5% и составила 7,93 млрд долл. против 10,5 млрд долл. за аналогичный период прошлого года. Скорректированная прибыль на акцию компании по итогам полугодия составила 2,63 долл. против скорректированной прибыли 2,50 долл./акция по итогам первого полугодия 2010г.

Чистая прибыль компании во II квартале 2011г. снизилась на 19,5% и составила 2,77 млрд долл. против 3,45 млрд долл., полученных во II квартале 2010г. При этом объем продаж компании за отчетный период вырос на 8,3% - до 16,6 млрд долл. (во II квартале 2010г. - 15,33 млрд долл.). Прибыль до налогообложения за отчетный квартал сократилась на 18,9% и составила 3,42 млрд долл. против 4,22 млрд долл. за аналогичный период прошлого года. Скорректированная прибыль на акцию компании составила 1,28 долл. против скорректированной прибыли в 1,21 долл./акция во II квартале 2010г. Аналитики, опрошенные Reuters, ожидали, что по итогам II квартала 2011г. скорректированная прибыль компании составит 1,24 долл./акция, а объем продаж - 16,2 млрд долл.

В ходе российских торгов вторника также отчиталась Coca-Cola. Чистая прибыль компании по итогам первого полугодия 2011г. увеличилась на 18% - до 4,7 млрд долл. против соответствующего показателя годовой давности в размере 3,98 млрд долл. Валовая прибыль компании выросла на 34% - до 14,32 млрд долл. с 10,70 млрд долл. Операционная прибыль Coca-Cola за январь-июнь 2011г. составила 5,45 млрд долл., что на 10% больше аналогичного показателя I полугодия 2010г. в размере 4,95 млрд долл. Такие данные приводятся в распространенном отчете компании.

Чистая прибыль Coca-Cola во II квартале 2011г. увеличилась на 18% - до 2,8 млрд долл. против соответствующего показателя годовой давности в размере 2,37 млрд долл. Валовая прибыль корпорации возросла на 35% - до 7,75 млрд долл. с 5,72 млрд долл., полученных за апрель-июнь 2011г. Операционная прибыль Coca-Cola за II квартал 2011г. составила 3,17 млрд долл., что на 15% больше аналогичного показателя II квартала 2010г. в размере 2,76 млрд долл.

Напомним, также до начала торгов в РФ во вторник вышла довольно хорошая отчетность одного из мировых лидеров в области производства компьютерной техники и предоставления компьютерных услуг International Business Machines (IBM). Чистая прибыль вo II квартале 2011г. увеличилась на 8,2% и составила 3,66 млрд долл. (годом ранее - 3,39 млрд долл.).

По словам аналитиков "Арбат Капитала", из отчитавшихся на прошлой неделе Alcoa, Citigroup, J. P. Morgan и Google лишь первая показала негативный сюрприз по прибыли, остальные смогли порадовать рынок размером EPS. Плюс ко всему, все эти компании смогли показать хорошие позитивные сюрпризы по доходам. На предстоящей неделе ожидается отчетность более 100 компаний, входящих в индекс S&P 500, среди которых: Intel (в среду), Microsoft (в четверг), General Electric (в пятницу). "Скорее всего, мы увидим дальнейший рост волатильности на корпоративных отчетах, которые, однако, вряд ли смогут изменить общее настроение на продажу. Мы ожидаем, что американские компании вновь продемонстрируют достаточно неплохие результаты по итогам II квартала, однако в случае слабых отчетов от ряда крупных компаний на предстоящей неделе мы можем увидеть даже ускорение распродаж на американском рынке акций с целью 1278-1280 пунктов по S&P 500, где наблюдается достаточно мощное сопротивление в виде 200-дневной средней", - подчеркнули эксперты.

Quote.rbc.ru