На фондовых площадках "быки" возобновят наступление

Фото: Global Look Press

В пятницу фьючерсы на американские индексы торгуются позитивно. На торгах в Азии преобладают покупатели. Рынки нефти стабильны, драгметаллов заметно укрепились.

Макроэкономика

В США палата представителей, сенат и Администрация президента договорились о разрешении бюджетного и долгового кризиса. Достигнутый компромисс предусматривает финансирование госбюджета до 15 января 2014г. и повышение потолка госдолга до 7 февраля 2014г. Однако эксперты подчеркивают, что это не решает ключевых вопросов. Американские власти могут вернуться к тем же самым проблемам в начале следующего года, вновь столкнувшись с угрозой дефолта.

Тот факт, что достигнутый компромисс стал не окончательным решением проблемы, заставляет инвесторов опасаться за среднесрочные и долгосрочные перспективы экономики. По мнению специалистов, опрошенных агентством Reuters, рынки станут непременно расти, но "трейдеры будут держать в уме вероятное повторение такого кризиса через несколько месяцев".

Также аналитики полагают, что сейчас на рынках может негативно отразиться как анализ последствий "шатдауна" в США, так и перенесенное из-за него оглашение макроэкономических отчетов. Фондовые торги в Европе 17 октября открылись разнонаправленно, с преобладанием снижения: инвесторы понимают, что достигнутая властями США договоренность не избавила от проблемы.

Во второй половине дня была опубликована макростатистика по США. Количество первичных обращений за пособием по безработице за неделю, которая завершилась 11 октября, снизилось до 358 тыс. Эта цифра оказалась выше прогнозов аналитиков, ожидавших значения на уровне 335 тыс.

Кроме того, до открытия торгов в США отчетность представила одна из крупнейших в США банковских групп - Goldman Sachs. Ее чистая прибыль в III квартале 2013г. снизилась в годовом сопоставлении на 2% - до 1,43 млрд долл. Относительно II квартала этого года чистая прибыль банка сократилась на 23%. Квартальные результаты Goldman Sachs оказались лучше ожиданий аналитиков. Прибыль в расчете на обыкновенную акцию составила 2,88 долл. при консенсус-прогнозе в 2,43 долл. (согласно опросу Thomson Reuters).

В четверг стало известно, что китайское агентство Dagong понизило суверенный кредитный рейтинг Соединенных Штатов с уровня A до A-, сохранив "негативный" прогноз. Новый рейтинг США, по версии агентства, находится на том же уровне, что рейтинги Бразилии и Панамы, и ниже на одну ступень, чем рейтинг России.

По мнению китайских экспертов, частичная приостановка работы федерального правительства Соединенных Штатов, которая длилась с 1 по 16 октября 2013г., "высвечивает проблему ухудшения платежеспособности правительства". "Шатдаун" - неизбежный результат фундаментальной неспособности США обслуживать свои чрезмерные долги", - говорится в сообщении Dagong.

Торги на биржах в США 17 октября закончились разнонаправленно. Индекс Dow Jones просел на 2,18 пункта (-0,01%) опустившись до 15371,65 пункта, индекс S&P вырос на 23,48 пункта (+11,61%) - до 1733,15 пункта, NASDAQ - на 23,71 пункта (+0,62%) - до 3863,15 пункта.

На азиатских фондовых площадках 18 октября преобладали покупатели. К 08:00 мск индекс All Ordinaries вырос на 0,64%, Straits Times - на 0,17%, Hang Seng - на 0,64%, Shanghai Composite - на 0,43%.

Товары

Как сообщил аналитик УК "Альфа-Капитал" Дмитрий Чернядьев, ситуация с поднятием лимита госдолга США сдвинулась с мертвой точки и республиканцы с демократами смогли договориться. На этом фоне доллар резко пошел вниз, а цена золота выросла.

Хорошо смотрелся палладий на фоне данных об ускорении роста продаж автомобилей в Китае. Палладий используется в системе очистки выхлопных газов бензиновых двигателей, а это рынки в США и развивающихся странах. Учитывая, что КНР является самым большим автомобильным рынком в мире, новости об ускорении его роста являются позитивными для цены этого металла.

В пятницу к 08:00 мск фьючерсы на золото находились на отметке 1315,45 долл./унция (+0,57%), серебро - 21,77 долл./унция (-0,82%), платину - 1431,3 долл./унция (-0,25%), палладий - 736,95 долл./унция (-0,12%).

По состоянию на 08:00 мск в пятницу цена декабрьского контракта Brent находится на отметке 109,3 долл./барр. (+0,18%), контракт Light Sweet - на 101,02 долл./барр. (+0,15%).

Forex

Евро под небольшим давлением - к 08:30 мск в пятницу достиг отметки 1,366 доллара США. Участники торгов не спеша избавляются от европейской валюты после мощного роста накануне. Поводом для перехода в доллар стали заявления президента Федерального резервного банка (ФРБ) Далласа Ричарда Фишера.

Р.Фишер видит признаки зарождения в США нового "пузыря" на рынке жилья, передает Reuters. "Я начинаю замечать - не только в моем округе, но и по всей стране - признаки того, что мы опять надуваем "пузырь" на жилищном рынке", - сказал Р.Фишер журналистам в Нью-Йорке. По его мнению, это может быть связано с программой "количественного смягчения", убежденным противником которой он является.

Р.Фишер признает, что экономика США недостаточно стабилизировалась, чтобы Федеральная резервная система (ФРС) в ближайшее время начала сокращение этой программы. С другой стороны, эта программа нацелена на массированную скупку облигаций, в том числе ипотечного кредитования. Таким образом, политика ФРС искусственно надувает новый "пузырь" облигаций-MBS (ипотечные облигации), что может спровоцировать вторую волну кризиса, считает глава ФРБ Далласа.

На заседании Нью-Йоркского экономического клуба Р.Фишер выступил с весьма эмоциональной речью. Он заявил о недопустимости ставить экономику и работу ФРС в зависимость от политических споров. "Бить баклуши несколько месяцев и отделываться полумерами - не тот метод, каким можно вылечить патологические нарушения в бюджетной политике, которые подтачивают нашу экономику и грозят будущему", - уверен Р.Фишер.

Достаточно агрессивные заявления для высокопоставленного чиновника говорят о том, что в США вновь наблюдаются проблемы в некоторых секторах экономики. И рынок недвижимости здесь не самый важный. Элементы "пузырей" наблюдаются на рынке акций США и на рынке госдолга страны. Резкое снижение цен на облигации может породить массу трудностей, сравнимых с проблемами 2008г., а думать об этом нужно уже сейчас. Доллар на этом фоне начал движение вверх.

Рынки акций

Торги на российском рынке акций в четверг, 17 октября, начались разнонаправленным движением ведущих индексов. Сложившийся к утру внешний фон был умеренно позитивным.

Из российской макростатистики стоит отметить сокращение золотовалютных резервов Банка России на 2,9 млрд долл. или 0,6%. К 11 октября 2013г. их объем составил 509,8 млрд долл. против 512,7 млрд долл. на 4 октября. Кроме того, Росстат сообщил, что инвестиции в основной капитал в России, по оценочным данным, в январе-сентябре 2013г. по сравнению с аналогичным периодом 2012г. снизились на 1,4%.

По предварительным данным, оборот розничной торговли в России в сентябре составил 2 трлн 11,6 млрд руб., что в сопоставимых ценах на 3% больше, чем в соответствующем периоде предыдущего года. За январь-сентябрь 2013г. оборот розничной торговли увеличился на 3,8% и составил 16 трлн 946 млрд руб.

После разнонаправленного начала торгов на рынке акций РФ игроки решили зафиксировать прибыль, в результате чего индекс ММВБ ушел вниз почти на 30 пунктов, приблизившись к поддержке 1500 пунктов (он достигал значения 1506,08 пункта). После этого индикатор немного отскочил вверх и до конца сессии торговался в боковом диапазоне 1506-1515 пунктов.

По итогам торговой сессии 17 октября индекс ММВБ понизился на 1,26%, остановившись на отметке 1531,57 пункта, РТС опустился на 0,56% - до 1500,25 пункта. Объем торгов на Московской бирже по итогам дня составил 369,09 млрд руб.

Прогноз

Российский рынок на торгах в четверг в очередной раз подтвердил правило "покупай на слухах, продавай на фактах", отмечает старший вице-президент ФГ БКС Артем Аргеткин. Распродажи коснулись всего спектра ликвидных бумаг, притом что рубль серьезно укреплялся по отношению к доллару.

Достижение соглашения по вопросам повышения лимита госдолга США, пусть и временного, отодвинуло эту проблему на второй план, и в центре внимания оказались отчетности компаний за III квартал. Пока отчеты не самые выдающиеся, мировые рынки тоже немного скорректировались. Текущая коррекция снимет локальную перекупленность на российском рынке, что позволит штурмовать годовые максимумы в ближайшем будущем, считает эксперт.

Quote.rbc.ru