Перейти к основному контенту
Экономика ,  
0 

UFS IC: будущее за альтернативными финансовыми инструментами

В последнее время на мировых рынках динамично растет интерес инвесторов к биржевому инструменту ETF (Exchange Traded Funds), суммарный оборот торгов по которому увеличивается с каждым годом, отмечают аналитики инвестиционной компании UFS Investment Company.
Фото: РБК
Фото: РБК

ETF - производная ценная бумага, структура которой повторяет структуру соответствующего базового актива, обычно индекса или биржевого товара. ETF дает своему владельцу (держателю акций ETF) право на долю в определенном портфеле активов.

За соответствием между структурой портфеля активов, составляющих фонд, и ценой акции ETF следит эмитент данного ETF. Обычно эмитентами являются крупнейшие институциональные инвесторы, так как только крупные участники рынка могут обеспечить бесперебойный механизм биржевого обращения.

Говоря о преимуществах инвестирования в ETF перед фондовыми индексами, стоит отметить, что индекс нельзя купить напрямую. Вместо того чтобы самому формировать портфель активов, повторяющий структуру индекса, инвестор просто покупает или продает акции ETF, повторяющие структуру нужного инвестору индекса.

Если сравнивать акции ETF и фьючерсы, очевидно, что каким бы "длинным" ни был фьючерс, у него есть конец обращения, когда контракт будет исполнен. ETF, как и акции, не имеют конечного срока обращения. Если во фьючерсах необходимо переносить позицию из истекающих контрактов в следующую "серию" и нести связанные с этим издержки, то в ETF данная необходимость отпадает. Даже если ETF состоит из фьючерсов с разным сроком жизни, перенос позиций осуществляет сам фонд-эмитент ETF.

Кроме того, существует особый тип левереджированных ETF (англ. leverage - рычаг, плечо). Акции таких ETF могут быть аналогичны позиции с использованием кредитного рычага. Есть ETF с "встроенным" плечом 1 к 2 и даже 1 к 3. Выгода в том, что инвестору при операциях с такими бумагами физически не требуется получение займа - это уже предусмотрено свойствами самого фонда.

Зачастую инвестиционный инструмент ETF сравнивают с паевыми инвестиционными фондами (ПИФ), однако между этими двумя производными есть ряд различий, первое из которых - ценообразование. Паи ПИФов оцениваются путем деления суммы чистых активов фонда (СЧА) на количество паев в обращении, оценка происходит ежедневно либо реже. Цена акций ETF определяется и меняется непрерывно в течение торговой сессии как результат взаимодействия совокупного спроса покупателей и совокупного предложения продавцов, как и цена обычной акции, облигации или биржевого товара.

Кроме того, акции ETF можно покупать и продавать непрерывно в любое время, пока длится торговая сессия. Заявки на покупку или продажу подаются аналогично заявкам на покупку или продажу прочих стандартных биржевых инструментов. В свою очередь паи ПИФов выдаются и выкупаются уполномоченными агентами фондов.

Третье отличие ETF от ПИФов - дивиденды, которые платят своим держателям фонды акций или облигаций. Эти дивиденды складываются из того дохода, который приносит фонду держание портфеля ценных бумаг, структуру которого повторяет данный ETF. Обычно дивиденды выплачиваются с определенной периодичностью, например, по полугодиям или ежеквартально, реже - ежемесячно.

Говоря о разновидностях ETF, можно выделить сырьевые ETF, валютные ETF, ETF по отраслям экономики, ETF развивающихся и развитых стран, ETF секторов промышленности, облигационные ETF и другие. В свою очередь каждый сегмент рынка ETF может включать в себя не только инструменты, аналогичные длинной позиции в базовом активе, но и инструменты, аналогичные короткой позиции.

Принять участие в товарных рынках возможно через покупку-продажу фьючерсных контрактов на золото и пшеницу, а также ETF на данные комодитис.

По словам руководителя департамента wealth-менеджмент UFS Investment Company Светланы Шмаковой, многие самостоятельные участники торгов, желающие непосредственно управлять процессом, используют специальные торговые платформы.

"В нашем случае это торговые терминалы Quik, они позволяют видеть ситуацию на разных биржах. Для таких профессионалов услуги UFS Investment Company заключаются в торговых идеях и подсказках, а также в удобстве осуществления операций технически или через персонального wealth-менеджера. Как показывает практика, клиенты UFS IC высоко ценят возможность с комфортом вовремя купить или продать инструмент с учетом наших рекомендаций и анализа", - отмечает эксперт.

Готовые квартиры в новых кварталах

В разных районах Москвы и области

Квартиры в столице 

с выгодой до ₽4,5 млн

Выгодные предложения 

для семей с детьми

Видовые квартиры 

в высотных башнях

Варианты с мебелью 

и встроенной техникой

Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.



 

Лента новостей
Курс евро на 14 декабря
EUR ЦБ: 109,01 (-1,47)
Инвестиции, 18:37
Курс доллара на 14 декабря
USD ЦБ: 103,43 (-0,52)
Инвестиции, 18:37
Посланник Трампа по Украине оценил сроки завершения конфликтаПолитика, 20:34
Для управленцев-технократов: на чем будут ездить российские чиновникиРБК и Автоваз, 20:33
Зурабишвили отказалась покидать дворец президента по истечении срокаПолитика, 20:30
Российский пловец в 18 лет выиграл третье золото на чемпионате мираСпорт, 20:25
Нэнси Пелоси получила травму в ЛюксембургеПолитика, 20:18
Посол Британии заявил, что россиянам продолжат выдавать визыПолитика, 20:13
Amazon пожертвует $1 млн в инаугурационный фонд ТрампаПолитика, 20:10
Онлайн-курс Digital MBA от РБК Pro
Объединили экспертизу профессоров MBA из Гарварда, MIT, INSEAD и опыт передовых ИТ-компаний
Оставить заявку
Российский пловец Пригода завоевал второе серебро на чемпионате мираСпорт, 20:09
В России заблокировали Viber⁠Технологии и медиа, 20:06
Альфа-Банк спрогнозировал ставку ЦБ выше 20% в течение всего 2025 годаИнвестиции, 20:05
Спонтанность в решениях: как отдыхает владелица сервиса печати фотокнигРБК и Wey, 20:05
Украина пожаловалась ФИФА на карту страны без Крыма на жеребьевке ЧМ-2026Спорт, 20:01
Лучшая российская пловчиха завоевала серебро на чемпионате мираСпорт, 19:57
Как Франсуа Байру стал четвертым за год премьером ФранцииПолитика, 19:56