Рынок рублевых облигаций: проблемы Греции оказали давление на цены

На неделе 13-17 июня на рынке рублевых облигаций наблюдалась низкая активность. Обострение долговых проблем Греции к концу пятидневки оказало давление на все финансовые рынки. В частности, новые облигации Evraz не демонстрировали роста котировок, типичного для бумаг, только вышедших на вторичные торги, отмечают аналитики "Альфа-банка". Кроме того, давление на котировки оказал начавшийся налоговый период.

По данным экспертов "Велес Капитала", продажи прошли по выпускам МТС-8, ВТБ-Лизинг-3 и ВТБ-Лизинг-4. Продолжилась коррекция также в размещенных выпусках ОФЗ- 26205 и ОФЗ-26206.

В результате по состоянию на 17 июня значение ценового индекса корпоративных облигаций CBI CP по сравнению со значением на 10 июня выросло на 0,01 п.п. и составило 95,47 пункта. Индекс муниципальных облигаций MBI CP за этот период поднялся на 0,18 п.п. и составил 99,25 пункта, а индекс госбумаг RGBI упал на 0,17 п.п. - до 131,62 пункта.

На первичном рынке на аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26206 объем спроса составил 9010,105 млн руб. по номиналу (8915,016 млн руб. по рыночной стоимости). Всего к размещению на аукционе были предложены облигации на сумму 20 млрд руб. Цена отсечения бумаг по итогам аукциона составила 98,7702% от номинала, средневзвешенная цена - 98,8035% от номинала. Объем размещения составил 8930,105 млн руб., объем выручки - 8893,94 млн руб. Доходность облигаций по цене отсечения и по средневзвешенной цене составила 7,8% годовых. Дата погашения облигаций - 14 июня 2017г. По выпуску предусмотрено 12 полугодовых купонов. Ставка купонного дохода установлена на весь срок обращения ценных бумаг на уровне 7,4% годовых.

На аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26205 объем спроса составил 4832,5 млн руб. по номиналу (4753,034 млн руб. - по рыночной стоимости). Всего к размещению на аукционе были предложены облигации на сумму 10 млрд руб. Цена отсечения бумаг по итогам аукциона составила 97,011% от номинала, средневзвешенная цена - 97,058% от номинала. Объем размещения составил 4042,5 млн руб., объем выручки - 3976,609 млн руб. Доходность облигаций по цене отсечения и по средневзвешенной цене составила 8,2% годовых. Дата погашения облигаций - 14 апреля 2021г. По выпуску предусмотрено 20 полугодовых купонов. Ставка купона на весь срок обращения установлена на уровне 7,6% годовых.

15 июня Минфин РФ разместил ГСО-ППС выпуска 36004 на сумму 35 млрд руб. Размещение облигаций осуществлялось по закрытой подписке по цене 97,4496% от номинальной стоимости, доходность составила 8,12% годовых. Выплата купонного дохода по облигациям производится каждые полгода начиная с 22 декабря 2011г. по ставке 7,6% годовых. Дата погашения облигаций - 9 декабря 2021г. Общий номинальный объем выпуска составляет 50,25 млрд руб. Как сообщалось ранее, 27 мая состоялось размещение ГСО-ППС выпуска 36004 в объеме 15,25 млрд руб. Таким образом, выпуск размещен в полном объеме.

В сегменте негосударственных бумаг состоялось размещение облигаций Чувашской Республики 2011г. на сумму 1 млрд руб. Цена размещения облигаций определена по итогам аукциона на уровне 100,96% от номинала, что соответствует эффективной доходности на уровне 7,48% годовых. Срок обращения облигаций составляет три года. По выпуску предусмотрена ежеквартальная выплата купонного дохода со следующими ставками: первый - второй купоны - 8% годовых, третий - шестой купоны - 7,75% годовых, седьмой - десятый купоны - 7,5% годовых, одиннадцатый – двенадцатый купоны - 7,25% годовых. Организатором размещения выступил Росбанк.

Кроме того, группа "Разгуляй" разместила по открытой подписке выпуск облигаций на сумму 1 млрд руб. Цена размещения биржевых облигаций была установлена по итогам аукциона на уровне 95,36% от номинала, или 953,6 руб. за одну ценную бумагу. Доходом по облигациям является дисконт, то есть положительная разница между ценой погашения/досрочного погашения и ценой размещения облигаций. Срок обращения выпуска составляет год с даты начала размещения. Дата досрочного погашения облигаций - 14 декабря 2011г. Организатором займа выступил банк "Открытие".

На предстоящей неделе, вероятно, продолжится снижение котировок долговых бумаг. Новостной фон пока остается неблагоприятным. Политическая нестабильность в Греции, все более тревожные заявления от европейских чиновников о долговом кризисе, смешанные статданные по экономике США, заявления бывшего главы ФРС о почти 100%-ной вероятности дефолта Афин и последующей новой рецессии в Соединенных Штатах - все это не добавляет рынкам оптимизма, отмечают аналитики НБ "Траст".

Quote.rbc.ru