Российский рынок сумел отыграть утренние потери

В четверг, 17 июня, торги на российском рынке акций открылись снижением цен большинства ликвидных бумаг на умеренно негативном внешнем фоне. Накануне американские фондовые индексы закрылись разнонаправленно, недалеко от нулевых отметок. С одной стороны, статистика рынка жилья разочаровала инвесторов (данные показали существенное сокращение числа новостроек в США в мае). С другой стороны, статистика промпроизводства в США превзошла ожидания. Однако с утра в четверг фьючерсы на индексы США демонстрировали снижение. На азиатских фондовых биржах также преобладали пессимистичные настроения. Промышленные металлы по итогам сессии накануне заметно подешевели. Цены на нефть накануне резко выросли. В четверг котировки корректируются в сторону понижения. На 11:30 мск цена марки Brent колебалась около отметки 77,87 долл./барр.

Таким образом, сложившая к открытию торгов в России внешняя конъюнктура оказалась на стороне "медведей", и оба отечественных индикатора уверенно двинулись вниз. Но через некоторое время рынок полностью отыграл утренние потери. Более того, оба индекса вышли на положительную территорию. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ вырос на 0,12% и составил 1371,3 пункта, РТС - на 0,23%, до 1404,91 пункта. Объемы торгов к указанному времени составили на ФБ ММВБ - 18,14 млрд руб., в РТС - 1,37 млн долл.

Эксперты ожидают, что сессия на российском рынке акций будет волатильной, во всяком случае до публикации блока статданных. По мнению аналитиков Газпромбанка, динамику второй половины дня будут определять настроения европейских площадок и экономическая статистика США.

Руководитель аналитической службы "Ай Ти Инвест-Проспект" Александр Потавин считает, что никаких явных сигналов к падению пока не видно, а значит, у российских индексов есть шанс повторить сценарий вторника с его дневным ростом. Индекс ММВБ, имея в качестве поддержки уровень 1355 пунктов, может попробовать преодолеть планку 1380 пунктов. "Однако в этом "бычьем" сценарии смущает такой индикатор биржевых настроений, как медь, котировки которой падают на 2% (6466 долл./т). Есть также интрига с аукционом по испанским облигациям", - подчеркнул эксперт.

Из публикуемых в четверг статданных специалист выделил показатели розничных продаж в Великобритании за май (прогноз - роста на 0,1% в месячном исчислении и на 3,5% в годовом, 12:30 мск). В 14:00 мск в Великобритании выйдет июньское исследование промышленных трендов (CBI). В 16:30 мск ожидается выход майского индекса потребительских цен в США (прогноз - снижение на 0,2% в месячном исчислении и рост на 2,0% в годовом). В это же время выходят недельная статистики обращений за пособием по безработице (прогноз 452 тыс.). В 18:00 мск будут опубликованы июньский отчет ФРБ Филадельфии (прогноз 21,0 пункт), а также майский индекс опережающих индикаторов (прогноз - рост на 0,4%). В Петербурге стартует 14-й экономический форум.

Как подчеркнул аналитик ИК "Брокеркредитсервис" Дмитрий Савченко, рынок нефти в среду по ходу торгов пытался игнорировать статистику о запасах топлива в США. Это было возможно благодаря неплохим показателям промпроизводства в США. Но все же для нефти важнее запасы топлива. Министерство энергетики США (US Department of Energy, DOE) отчиталось об увеличении запасов сырой нефти и дистиллятов. Загруженность мощностей была ниже, чем неделей ранее, и составила 87,9%. В итоге только в конце дня и утром в четверг нефть начала отыгрывать негативную статистику. Снижение нефтяных котировок оказало некоторое давление на бумаги российских нефтегазовых компаний, в которых пока нет единой динамики. Так, "Сургутнефтегаз" к 12:30 мск подешевел на 0,43%, ЛУКОЙЛ - на 0,18%, "Роснефть" - на 3,57%, "Газпром" - на 0,43%. Привилегированные бумаги "Транснефти" к указанному времени выросли на 0,54%, "Татнефть" - на 0,27%, "Газпром нефть" - на 1,95%, НОВАТЭК - на 0,75%.

Фаворитом рынка на текущий момент выглядит банковский сегмент. К 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка подорожали на 2,5%, привилегированные - на 0,93%, ВТБ - на 1,55%. Накануне Сбербанк публиковал основные балансовые показатели и показатели отчета о прибыли и убытках за январь-май 2010г. по РСБУ. Результаты в целом, по мнению аналитиков компании "Атон", вряд ли повлияют на котировки акций банка. Главной хорошей новостью эксперты считают восстановление позитивной динамики роста портфеля кредитов (хотя он увеличился только на 0,6% в месячном сопоставлении), темпы которого, по прогнозам менеджмента, должны впоследствии повыситься. Однако такая перспектива была ранее озвучена менеджментом банка и, следовательно, не стала сюрпризом для рынка. Чистая прибыль Сбербанка осталась на высоком уровне (10,7 млрд руб. в мае и 58,1 млрд руб. за январь-май 2010г., что соответствует доходности акционерного капитала (RoE) в 15,5%), при этом рост просроченных кредитов (NPL) замедлился.

Снижение цен на промышленные металлы оказало незначительное давление на бумаги российских металлургических компаний: "Норникель" к 12:30 мск потерял в стоимости 0,4%, "Северсталь" - 0,7%, ММК - 0,11%. НЛМК вырос на 1,39%. "Полюс золото" к указанному времени прибавило в цене 0,6%, "Полиметалл" снизился на 0,19%.

В секторе телекоммуникационных компаний пока преобладают покупатели: "Сибирьтелеком" к 12:30 мск подорожал на 0,27%, "Уралсвязьинформ" - на 2,18%, "Центртелеком" - на 1,54%, "Волгателеком" - на 0,42%, "Северо-Западный Телеком" - на 0,24%. "Ростелеком" к указанному времени вырос на 0,61%, МТС - на 0,61%.

Неплохо торгуются акции энергетических компаний. "РусГидро" к 12:30 мск прибавило в стоимости 1,31%, ФСК ЕЭС - 0,62%, "Интер РАО ЕЭС" - 0,21%, МОЭСК - 1,16%, "Холдинг МРСК" - 0,21%, "Мосэнерго" потеряло в цене 0,5%.

Что касается дальнейшей динамики российского рынка, то, как считает аналитик ИК "Брокеркредитсервис" Дмитрий Савченко, до конца недели рынок вполне может продолжить торговаться между 1345 и 1380 пунктами по индексу ММВБ. А в целом, с точки зрения аналитика Банка Москвы Юрия Волова, наблюдающийся последнюю неделю отскок на мировых рынках акций, похоже, все-таки начинает выдыхаться, а желание зафиксировать прибыль перевешивает желание прикупить изрядно подешевевшие бумаги. Впрочем, как подчеркивает эксперт, стоимость самого главного для России сырьевого товара - нефти - по-прежнему близка к максимальному значению за месяц. Возможно, это окажет некоторую поддержку отечественным индексам.

РБК