Российский рынок: дальнейший рост дается с трудом

Во вторник, 17 марта, торги на российском рынке акций открылись ростом цен большинства ликвидных бумаг, обусловленным умеренно благоприятным внешним новостным фоном. Несмотря на сравнительно позитивное открытие сессии, американские фондовые индексы завершили торги в понедельник снижением. Поводом к снижению стали негативные данные макроэкономической статистики (индекс производственной активности Empire Manufacturing в марте упал до исторического минимума, промпроизводство в стране в феврале 2009г. снизилось четвертый месяц подряд) и о росте просрочки по кредитным картам в феврале от American Express.

Во вторник с утра фьючерсы на индексы США колебались на положительной территории. На азиатских фондовых биржах во вторник также наблюдался рост индексов. Цены на промышленные металлы в целом по итогам сессии накануне выросли, никель прибавил более 5%. "Слабым звеном" пока остаются цены на нефть. Во вторник нефть продолжала дешеветь. На 11:30 мск нефть марки Brent изменялась около отметки 45,35 долл./барр.

После утреннего роста индексы начали постепенно откатываться к отметкам открытия. Судя по всему, сырьевой фактор все-таки не остался в стороне, хотя оба индекса пока уверенно держатся в "зеленой зоне". К 12:30 мск индекс ММВБ вырос на 0,56% и составил 767 пунктов, классический индекс РТС - на 1,65% - до 658,49 пункта. Объемы торгов к указанному времени составили: на ФБ ММВБ - 14,98 млрд руб., в РТС - 0,80 млн долл.

Большинство экспертов полагают, что в течение дня торги на российском рынке акций будут проходить на фоне смешанного движения котировок с тенденцией к умеренно росту, во всяком случае в первой половине сессии. "Сегодня подъем на российском фондовом рынке продолжится, однако его размеры вряд ли будут столь впечатляющими, как в последние дни. Нынешние ценовые уровни российских бумаг представляются многим игрокам весьма комфортными для того, чтобы взять паузу и зафиксировать прибыль", - отмечают аналитики Банка Москвы. Во второй половине дня в США начнется публикация очередного блока статистики: в 15:30 мск выйдут данные индекса цен производителей за февраль, а также об объемах строительства домов. Впрочем, как считает аналитик ИК "Файненшл Бридж" Екатерина Лощакова, их влияние может носить краткосрочный характер. "Определяющий вклад в дневную динамику торгов вторника, вероятно, внесет вторая половина сессии, когда события на российском рынке будут развиваться с оглядкой на США, фон которых пока более характеризуется позитивом", - полагает эксперт.

Вновь неплохо смотрится банковский сектор: обыкновенные бумаги Сбербанка к указанному времени подорожали на 3,93%, привилегированные - на 2,1%, ВТБ - на 1,11%. По мнению аналитика ГК "Алор" Анны Люкановой, акции российского банковского сектора вновь могут ощутить мощную поддержку со стороны внешнего фона, где накануне акции финансового сектора возглавляли список лидеров роста, в частности бумаги Citigroup подорожали на 30%. Позитивные настроения с банков перекинулись на азиатскую сессию, где акции сектора являются локомотивом роста. Помимо позитивных новостей из США, еще одним драйвером для роста стало заявление третьего по величине кредитора Великобритании банка Barclays о "хорошем старте" в 2009г. и стремлении к укреплению своей капитальной базы без помощи правительства страны. "На вечерней сессии акции банков незначительно снизились, что было вызвано техническими факторами, которые могут сдерживать рост на открытии сессии, в пользу роста выступает позитивный итог торгов ADR на акции российских банков. С технической точки зрения ближайшей целью бумаг ВТБ является уровень 0,03 руб. за акцию, для Сбербанка - максимум февраля в районе 19,6 руб. за акцию", - резюмировала эксперт.

Уверенно выглядит телекоммуникационный сегмент рынка, что обусловлено спросом на бумаги МРК. Котировки акций "Уралсвязьинформа" к 12:30 мск выросли на 0,97%, "Волгателекома" - на 3,68%, "Сибирьтелеком" - на 1,17%, "Северо-Западный Телеком" - 0,68%. Акции "Ростелекома" к указанному времени подешевели на 0,32%, МТС подросли на 0,53%.

Накануне появилась информация о переговорах "Норильского никеля" о продаже австралийского рудника Cawse, приобретенного в марте 2007г. вместе с никелевым бизнесом компании OM Group. Летом 2008г. "Норильский никель" принял решение законсервировать Cawse из-за нерентабельности производства, тогда же компания заявила о возможности продажи Cawse. На текущий момент ГМК приостановил производство на неопределенный срок на всех австралийских активах. Потенциальным покупателем Cawse может стать австралийская компания Poseidon Nickel. Но, как сообщает Poseidon Nickel, переговоры еще не завершены, и в настоящее время идут переговоры по поводу параметров сделки. По данным австралийского издания Australian Financial Review, сделка может оцениваться в 50 млн австралийских долларов (32,9 млн долл.). "В краткосрочной перспективе данная сделка положительна для "Норильского никеля", так как позволит компании избавиться от нерентабельного актива. Но в то же время масштабы сделки по сравнению с общими масштабами бизнеса ГМК сравнительно невелики, поэтому эффект от сделки будет не столь значительным. Кроме того, не нужно забывать, что Сawse приобретался ГМК на пике цен на никель, и цена покупки в несколько раз превышает цену продажи, поэтому с позиции среднесрочных инвестиций данная сделка выглядит не очень удачной. Мы не исключаем, что в ближайшее время ГМК будет рассматривать возможность и других нерентабельных зарубежных активов с целью сохранения своего основного бизнеса в России", - полагают аналитики компании "Атон". Акции "Норникеля" к 12:30 мск подорожали на 3,98%. Бумаги "Северстали" к указанному времени подорожали на 0,48%, НЛМК - на 0,78%. Капитализация ММК снизилась на 0,9%, "Полюс золота" - на 0,37%, "Полиметалла" — на 0,12%.

Во вторник цены на нефть продолжили снижение, по всей видимости, давление на котировки оказывают ожидания роста запасов нефти в США за прошедшую неделю. Бумаги российских нефтегазовых компаний реагируют на данный фактор сдержанно и демонстрируют разнонаправленную динамику котировок. Акции "Роснефти" к 12:30 мск подорожали на 0,47%, "Сургутнефтегаза" - на 0,58%, "Газпром нефти" - на 0,54%, НОВАТЭКа - на 3,24%, "Татнефти" - на 0,21%. Капитализация ЛУКОЙЛа к указанному времени снизилась на 0,97%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,17%, "Газпрома" - на 0,18%. Впрочем, эксперты считают, что дополнительную поддержку котировкам нефтяных бумаг может оказать сообщение о снижении с 1 апреля экспортных пошлин на нефть с текущих 115,3 до 110 долл. за тонну.

Среди бумаг энергетических компаний фаворитами выглядят акции "Интер РАО ЕЭС", которые к 12:30 мск взлетели на 19,51%. Акции "ФСК ЕЭС" к указанному времени подорожали на 0,75%. Котировки "РусГидро" снизились на 0,15%. Котировки "Мосэнерго" находились на уровне предыдущего закрытия.

Что касается дальнейшей динамики рынка, с точки зрения начальника управления информационной и аналитический поддержки "Бинбанка" Михаила Гонопольского, техническая картина как на российской, так и на зарубежных фондовых площадках свидетельствует о консолидации либо росте до конца текущего месяца. Именно апрель станет важным для средне- и долгосрочной динамики мировых фондовых площадок, когда будет поступать масса корпоративных отчетов американских компаний за I квартал 2009г.

РБК