Экономика , 15 сен 2008, 17:47

Срочный рынок: после экспирации продажи закончились

За неделю 8-12 сентября 2008г. общий объем торгов на срочном рынке FORTS (Фьючерсы и Опционы в РТС) составил 323,7 млрд руб., или 8,1 млн контрактов, в том числе 24,4 млрд руб. - в вечернюю сессию. Совокупный объем открытых позиций по состоянию на последний день недели, 12 сентября, составил 278,8 млрд руб., или 5 млн контрактов.

Стоит отметить, что завершившаяся неделя ознаменовалась рекордами на рынке FORTS. Так, 10 сентября 2008г. на рынке фьючерсов и опционов РТС был зафиксирован рекордный объем торгов с фьючерсами – 1 млн 596 тыс. 641 контрактов. Предыдущий рекорд был установлен 9 июня 2008г. и составил 1 млн 447 тыс. 98 контрактов. Объем сделок с фьючерсными контрактами на FORTS также побил 10 сентября рекорды – 164 тыс. 945 сделок. До этого максимальное количество сделок было совершено 5 сентября текущего года и составило 148 тыс. 653. Кроме того, 10 сентября зарегистрирован рекордный объем торгов самым ликвидным инструментом фондового рынка России - фьючерсом на индекс РТС (717 млн 806 контрактов). Предыдущий рекорд был зафиксирован 5 сентября 2008г. и составил 638 тыс. 930 контрактов. Общее количество сделок на FORTS в этот день также достигло рекордного уровня - 172 тыс. 300 сделок. Предыдущий рекорд был установлен 5 сентября 2008г. и составил 157 тыс. 608 сделок.

Старший трейдер ИК "Велес Капитал" Алексей Никогосов отметил, что на прошлой неделе была экспирация опционов (в среду), а также фьючерсов на акции и индекс (в пятницу) В течение всей недели рынок падал. Это было связано с несколькими причинами. Среди них снижение цен на нефть и негативная конъюнктура мировых торговых площадок. Влияние геополитических проблем на российский рынок несколько ослабло в последнюю неделю, однако продолжало ощущаться. Фьючерс на индекс РТС на прошлой неделе показал минимальное значение на отметке 1232 пунктов и торговался на 20-25 пунктов в бэквардации к индексу РТС. По мнению аналитика, одной из причин падения рынка на прошлой неделе стал тот факт, что продавцы опционов "пут", получившие по экспирации фьючерсные контракты с большим убытком, закрывали свои позиции.

В пятницу рынок впервые за последние два-три месяца показал рост. По-видимому, это было связано с тем, что после экспирации продажи прекратились, и рынок отскочил вверх, полагает А.Никогосов.

Как отметил эксперт, понедельник начался на рынке с падения, спровоцированного новостью о том, что Lehman Brothers объявил о своем банкротстве. Однако, несмотря на панические настроения, фьючерс на индекс РТС пока не опустился ниже предыдущего минимального значения. "Внешний новостной фон пока остается негативным, цены на нефть продолжают падать. Вместе с тем в связи с прошедшей экспирацией по фьючерсам и опционам мы ждем успокоения на российском рынке и начала роста", - заключил А.Никогосов.

Напомним, что исполнение сентябрьских фьючерсов состоится 15 сентября 2008г. Цена исполнения фьючерсного контракта на индекс РТС составила 133 737 пунктов. Данный показатель определяется исходя из среднего значения Индекса РТС за последний час торгов. 12 сентября оно составило 1337,37 пунктов.

Quote.rbc.ru