На фондовом рынке акции готовы к подъему

Фото: РБК

В среду фьючерсы на американские индексы торгуются нейтрально. На азиатских биржах преобладают покупатели. На этом фоне российский рынок может возобновить подъем.

Макроэкономика

Фондовые торги в Европе 14 мая 2013г. завершились повышением ведущих индексов. На настроения инвесторов повлияли данные из Германии, где индекс деловых ожиданий ZEW в мае 2013г. незначительно повысился и составил 36,4 пункта против 36,3 пункта в предыдущем месяце. Аналитики ожидали значения показателя в мае на уровне 40 пунктов.

По сообщениям Eurostat, объем промышленного производства в зоне обращения единой европейской валюты (евро) в марте 2013г. вырос на 1,0% по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики прогнозировали повышение показателя в месячном исчислении на 0,5%.

Торги на биржах в США 14 мая закончились ростом: по итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 123,57 пункта (+0,86%) достигнув 15215,25 пункта, индекс S&P - на 16,57 пункта (+1,01%) - до 1650,34 пункта, NASDAQ - на 23,82 пункта (+0,69%) - до 3462,61 пункта.

На азиатских фондовых площадках 15 мая торги проходили разнонаправленно. К 08:00 мск индекс Nikkei 225 вырос на 2,22%, Straits Times - на 0,1%, Hang Seng - на 0,52%. В то же время All Ordinaries снизился на 0,77%, Shanghai Composite - на 0,11%.

Товары

На рынке золота сохраняется негативная динамика, сообщили эксперты Rietumu. Спотовые цены на желтый металл заметно снизились до 1426,05 долл./унция. Напомним, что уровень поддержки расположился на отметке 1420,61 (пятничный минимум). Здесь же находится и 38,2% линия Фибо от роста цен после апрельского обвала. Уровень сопротивления - 1487,8 долл./унция (локальный максимум от 3 мая).

В то время как золото и серебро консолидируются, заметный рост демонстрирует палладий - с середины апреля рост составил 11% до 725,6 долл./унция. Следующая цель - максимум от 11 апреля на отметке 740,0 долл./унция.

В среду на 08:00 мск фьючерсы на золото находились на отметке 1424,18 долл./унция (-0,02%), серебро - 23,25 долл./унция (-0,53%), платину - 1499,7 долл./унция (-0,14%), палладий - 722,55 долл./унция (-0,63%).

Добыча нефти странами ОПЕК за апрель поднялась на 0,3 млн барр./день, об этом сообщают ежемесячные отчеты Минэнерго США и ОПЕК (последний опирается на вторичные источники). Общее увеличение обусловлено наращиванием добычи в Саудовской Аравии и Ираке. Другие аналитические службы оценивают рост добычи ОПЕК в среднем на уровне 0,2 млн барр./день.

Добыча ОПЕК уже превысила целевой уровень организации 30,0 млн барр./день, что может быть существенным фактором в преддверии очередной встречи стран - членов ОПЕК, намеченной на 31 мая, отмечают аналитики "ВТБ Капитала".

Минэнерго США понизило прогноз мирового спроса на нефть в 2013г. до 89,9 млн барр./день с прежних 90,0 млн барр./день ввиду ожидаемого уменьшения спроса со стороны стран ОЭСР. Исходя из этой оценки и с учетом чуть повышенного прогноза по предложению вне ОПЕК, прогноз "спроса на нефть ОПЕК" снизился на 0,1 млн барр./день.

Аналитики ОПЕК, напротив, повысили аналогичную оценку на 0,1 млн барр./день, оставив прогноз спроса на 2013г. на уровне 89,7 млн барр./день и снизив прогноз добычи газоконденсата странами организации.

С учетом данных Минэнерго США и ОПЕК получаются разные оценки баланса спроса и предложения на 2013г.: в первом случае (минус 0,1 млн барр./день), если ОПЕК сохранит добычу на текущем уровне, рынок будет испытывать незначительный дефицит, во втором (плюс 0,6 млн барр./день) - избыток предложения.

Количество позиций по фьючерсам и опционам на Brent в сегменте управляющих компаний на межконтинентальной бирже (ICE) за неделю до 7 мая выросло на 14,4% (15294 позиций) - до месячного максимума в 124035 позиций. За ту же неделю Brent поднялась в цене на 2,0% (2,03 долл./барр.) - до 104,40 долл./барр.

Аналогичный показатель на Нью-Йоркской товарно-сырьевой бирже по WTI увеличился на 5,5% (10572) - до 204534 позиций. WTI завершила отчетную неделю ростом на 2,3% (2,16 долл./барр.) - до 95,62 долл./барр. Дисконт WTI относительно Brent в целом не изменился, составив 8,78 долл./барр.

Несмотря на повышенный оптимизм рынка, выражающийся в увеличении "длинных" позиций в сегменте управляющих компаний, цены на нефть склонны к снижению, полагают аналитики "ВТБ Капитала".

По состоянию на 08:00 мск в среду цена контракта Brent находится на отметке 102,7 долл./барр. (+0,1%), контракт Light Sweet - на 94,37 долл./барр. (+0,16%).

Forex

Евро во вторник нашел в себе силы пойти в рост и пробить отметку 1,3 долл. США. Евро пользуется спросом в среду и пытается продемонстрировать попытки к росту - к 08:30 мск его цена составила 1,294 долл. США. Участники торгов покупают валюту после заметного снижения, которое произошло накануне, хотя новостной фон пока играет скорее на евро.

В рамках состоявшегося накануне аукциона госдолга Испания продала гособлигации сроком обращения 6 и 12 месяцев. Доходность по гособлигациям снизилась, в то время как интерес со стороны инвесторов повысился.

Доходность по шестимесячным бондам составила 0,492% годовых против 0,530% годовых на предыдущем аналогичном аукционе, а коэффициент покрытия - 4,716 против 3,8. Доходность по годовым гособлигациям снизилась до 0,994% против 1,235% на предыдущем тендере, а спрос на них превысил предложение в два раза.

Впрочем, коэффициент покрытия по таким бумагам на предыдущем тендере также был на уровне 2,0. В результате аукциона испанское казначейство привлекло 4,04 млрд евро.

Проблемы с госфинансами в зоне евро стали менее острее. Хотя проблемы экономического роста до сих пор не решены, сделано уже многое. Правительствам зоны евро удалось успокоить инвесторов, рынки постепенно стабилизируются. На этом фоне евро становится не такой уж проблемной валютой, однако действия ЕЦБ сейчас направлены на снижение ее курса, а играть против регулятора - себе дороже.

Рынки акций

Торги на российском рынке во вторник, 14 мая, начались снижением котировок наиболее ликвидных акций. Внешний фон, сложившийся к открытию сессии, был неоднозначным: на рынках вновь появились слухи о том, что ФРС США задумывается о сворачивании монетарного стимулирования.

Добавили негатива новости из Китая, где власти планируют ужесточить борьбу с "пузырями" на рынке недвижимости. Кроме того, эксперты JPMorgan снизили прогноз по китайской экономике на 2013г. - они оценивают ее рост в 7,6%, тогда как ранее ожидали 7,8%.

В середине сессии был опубликован блок европейской макростатистики. Как отмечает аналитик ГК "Алор" Мария Большакова, потребительская инфляция в Германии в апреле совпала с ожиданиями, так что эти данные не сказались на настроении инвесторов.

Между тем другая статистика оказала поддержку продавцам: уровень промышленного производства в еврозоне в марте вырос на 1%, но динамика показателя не дотянула до рыночных ожиданий. Также хуже прогнозов оказались индексы ZEW в Германии.

После негативного начала торгов и тестирования поддержки 1400 пунктов по ММВБ российский рынок сумел отыграть потери и зафиксировал внутридневной максимум на отметке 1420,87 пункта. Однако удержаться на нем рублевый индикатор не сумел и вновь начал скатываться.

По итогам торговой сессии 14 мая индекс ММВБ снизился на 0,76%, остановившись на отметке 1405,76 пункта, РТС опустился на 0,67% и достиг 1412,69 пункта. Объем торгов на Московской бирже по итогам дня составил 388,16 млрд руб.

Прогноз

Российский рынок начал формировать "дно". Закрытие реестров Газпрома и ЛУКОЙЛа оказало давление на индекс ММВБ, но он не опустился ниже 1400 пунктов. Для "быков" это сильное известие, и, скорее всего, уже в среду рост российского рынка возобновится. Среднесрочная цель - отметка 1500 пунктов.

Quote.rbc.ru